MEDICAL PROPERTIES WKN: A0ETK5 ISIN: US58463J3041 Kürzel: MPW Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Interessanter Beitrag. Dank des jüngsten Anstiegs werden bei mir übermorgen noch 5 verkaufte Put-Optionen verfallen. Hatte schon überlegt, auf meine im Depot befindlichen Basiswerte Call-Optionen zu verkaufen - überlege ich mir dann nochmal. Kann natürlich keiner sagen, ob die Miete dann auch wirklich bezahlt werden kann. Mit 2.000 Basiswerten habe ich hier aber auch nicht allzu viel Masse; das wären dann ja auch nur 20 gedeckte Calls. Ungedeckte wäre mir indes so oder so zu heiß. Täte weh, wenn der Basiswert plötzlich doch nach oben wegläuft. Der "Zucker" Ende letzter Woche war schon interessant, anzuschauen, zumal er vermeintlich ja von keinem fundamentalen Faktor ausgelöst war. Vielleicht gibt es doch noch ein paar andere, die auch so denken wie in dem Artikel beschrieben.

Hier mal ein wirklich lesenswerter Artikel mit guten Berechnungen. Ich bemühe mich um eine Kurzfassung: Meine Berechnungen zeigen, dass Medical Properties Trust, Inc. auf dem besten Weg ist, bis 2026 Mieteinnahmen in Höhe von über einer Milliarde US-Dollar zu erzielen. Der neue Betreiber der sechs kalifornischen Krankenhäuser sieht weitaus vielversprechender aus, als viele Bären annehmen. Viele MPW-Shorts unterliegen einem Extrapolationsfehler, doch die Ausweitung vergangener Trends auf die Zukunft kann ein gefährlicher Fehler sein. Die Barzahlungen von Mietern nach Steward stiegen im zweiten Quartal auf 11 Millionen US-Dollar. Bis Oktober 2026 wird dieser Betrag 160 Millionen US-Dollar erreichen. Wenn wir 11 Millionen US-Dollar von der „in Rechnung gestellten Miete“ des zweiten Quartals 2025 abziehen, bleiben für das restliche konsolidierte Portfolio rund 167 Millionen US-Dollar. Wenn wir nur diese Zahl nehmen und auf das Jahr hochrechnen, erhalten wir eine voll annualisierte Barmiete von 668 US-Dollar, ohne die neuen Mieter (nach Steward) sowie den Mieter nach Prospect (mehr zu diesem Mieter später). Da Medical Properties langfristige Mietverträge mit ziemlich hohen (2,5–3 %) an den Verbraucherpreisindex gekoppelten Mietsteigerungen abschließt, könnten wir für 2025 und 2026 einen Wachstumsfaktor von 2,5 % verwenden. Die 668 Millionen US-Dollar werden etwa im vierten Quartal 2026 auf rund 702 Millionen US-Dollar anwachsen. Nun werden wir die erwarteten 160 Millionen US-Dollar an Barmieten aus den Einrichtungen nach Steward hinzufügen. Damit kommen wir auf 862 Millionen Dollar. Wir lagen bereits bei 919 – 926 Millionen USD. Wenn wir die 133,2 USD aus den Joint Ventures hinzufügen, kommen wir auf (konservative) 1,05 Milliarden USD Mieteinnahmen für Q4 2026. Ich bin auf einige konservative Annahmen zurückgegangen, um zu dieser Zahl zu gelangen, aber zumindest können wir sagen, dass die 1-Milliarden-Dollar-Angabe des Managements keine zufällige Zahl war. Die neuesten Daten zeigen, dass am 15.08.2025 34,5 % des Streubesitzes leerverkauft waren. Damals notierte die Aktie bei 4,05 $. Gestern (10.09.2025) schloss sie bei 4,61 $. In meinem vorherigen Artikel habe ich bereits davor gewarnt, dass der MPW-Aktienkurs kurzfristig stark steigen könnte, wie wir nach Steward gesehen haben. Ich hoffe, dass viele Leerverkäufer ihre Positionen bereits aufgegeben haben. Falls nicht, glaube ich, dass Sie mit schlechten Chancen spielen. https://seekingalpha.com/article/4822039-medical-properties-trust-why-more-than-1-billion-in-cash-rent-is-within-reach

Viel Bewegung wird die Aktie bis zu einer Dividendenerhöhung nicht zeigen. Beim aktuellen Kurs liegt diese bei 6,2%. Was niedriger ist als vor den zwei Dividendensenkungen. Diese lag im Schnitt bei 7%.

Ich erwarte auch nicht viel von MPW. Bin froh wenn ich meinen EK irgendwann mal wiedersehe. Vielleicht helfen die kommenden Zinssenkungen etwas

Ich bin direkt bei IBKR. Die Gebühren sind wohl unschlagbar. Manchmal gibt es sogar Provision für einen Optionstrade.

Ich glaube, dass Consors dieses Geschäft nicht machen will - jedenfalls nicht mit Kleinanlegern. Das ist letztlich zu akzeptieren, drum gibt es ja andere, die darauf spezialisiert sind. Consors hat andere Vorteile, die mir dann auch nutzen. Etwa die automatischen Tax Vouchers auf Dividenden Schweizer Aktien; das erleichtert die Steuererstattung sehr. Da ich aber mit dem Optionshandel vor 3 Jahren anfangen wollte (da fühlte ich mich reif, erfahren und mit etwas überschüssigem Geld ausgestattet genug), habe ich eben ein weiteres Depot eröffnet, wo man auch Zugriff auf die TWA (TraderWorkStation) bekommt. https://www.interactivebrokers.ie/de/trading/trading-platforms.php?gclid=EAIaIQobChMIg8GEor7WjwMVnqSDBx218QWYEAAYASAAEgKVvPD_BwE

Hatte unten ja geschrieben, dass ich den Basiswert auch halte. Wurde mir über verkaufte Put-Optionen eingebucht, die ich vorsätzlich nicht gerollt habe. Mein aktueller EK ist fast gleich wie Deiner. Also auch nur zum Traden, aber halt zusätzlich zum Basiswert mit Optionen. Im Optionshandel ist man m.E. besser aufgestellt, wenn man bereit ist, sich den Basiswert ggf. auch mal einbuchen zu lassen. MPW kommt m.E. für noch längere Zeit nicht auf die Beine - was natürlich gelegentliche Strohfeuer zum Traden nicht ausschließt, sonst wäre ich nicht hier.

Natürlich ist MPW nicht der Reit meines vertrauens. Da gibt es bessere. Aber wann willst Du einsteigen? Wenn es super läuft und es kaum besser werden kann oder wenn es nicht läuft und es Probleme gibt. Hier ist letzteres angesagt und bisher konnte ich die großen Schwankungen prima zum traden benutzen. Bei über 36% Leerverkaufsquote gibt's ja noch eine kleine Chance auf nen Short Squeeze. Bin hier aber nur mit ca. 1% vom Depotwert drin, EK 3,53€.

Bei Comdirect ist das leider nicht viel besser... 😐 Die könnten ihre Gebühren Mal etwas anpassen, dann würden sie darüber auch noch etwas Geld verdienen

Eigentlich bin ich seit über 25 Jahren bei Consors, aber die Gebühren für den Optionshandel dort sind echt eine Frechheit. Daher Estably/IBKR.

Estably Vermögensverwaltung in Vaduz, Liechtenstein. Arbeitet auf IBKR-Basis. Gute Erfahrungen. Der Chart bei MPT erscheint mir gerade interessant. Tiefpunkt zum letzten Jahreswechsel und vorigen August. Jetzt Ausbruch. Ob es ein Fehlausbruch ist, bleibt aber noch abzuwarten. Wie gesagt - fundamental halte ich MPT für Schrott. Da wurde viel an die Wand gefahren. Man muss das einfach nüchtern sehen und darf zu seinen Invests ja keine Liebe entwickeln...

Über welchen Broker handelt ihr die Optionen, wenn ich fragen darf

Grundsätzlich traue ich MPT wenig zu und zocke seit gut einem Jahr damit. Bisher hat es sich sowohl bei den Optionen als auch beim Basiswert ganz ordentlich gelohnt. Aber gibt es Anhaltspunkte, dass hier tatsächlich mal was besser wird? Die haben die Anteilseigener davor ja jahrelang getäuscht, finde ich.

Mal sehen. Ich hatte vor ein paar Wochen Put-Optionen mit Strike 4,5 Dollar verkauft. Die werden nun wohl kommenden Freitag verfallen und die Prämie bleibt meine. Basiswerte habe ich ohnehin genug als Risikoposition; sind deutlich im Plus, da ich sie noch nicht sehr lange habe. Vielleicht sollte ich noch Call-Optionen verkaufen, die kannst ja dann aufkaufen :-) Ich verkaufe Optionen und kaufe höchst selten; eigentlich nur zur Absicherung. Bin fast immer Stillhalter.

Als aktiver Optionshändler kann ich bestätigen dass die Daten stimmen. Es werden derzeit massiv Calls gekauft. Put/Call ratio von 0.19 sieht man sehr selten.. Ich vermute das hier die Zinssenkungen gespielt werden. Ich werde da nächste Woche mal mit Optionen mitspielen. Muss mir nur noch eine passende Strategie basteln.. 😀 Meine shares sind noch dick im minus, habe die schon paar Jahre.

Denke er deswegen... https://www.marketbeat.com/instant-alerts/filing-bayforest-capital-ltd-buys-new-shares-in-medical-properties-trust-inc-mpw-2025-09-10/