Organon Hauptforum WKN: A3CPKP ISIN: US68622V1061 Kürzel: OGN Forum: Aktien User: Support

In 2025, we expect to pay about $200 million in commercial milestones, primarily tied to Vtama, Emgality, in the biosimilar programs with Shanghai Henlius. Through the first quarter, we have paid about $130 million towards that expected amount. The achievement of these milestones means that we are realizing value for business development deals already signed and validates the path to low to mid single-digit revenue growth post 2025 that we've been saying Organon should be able to deliver. Habe das gefunden, denke es erklärt einiges. 130 Mio in Q1 Rest der 200 Mio im Rest des Jahres. 62 Mio $ wurden gegen Vorjahr eingespart durch die jetzt eigene EDV das gilt für die Zukunft auch. Bin überzeugt es war der Druck der Banken das Leverage unter 4 zu bringen. Wenn man hier investiert bleiben will muss man auf die anvisierten kontinuierlicher Verbesserungen setzen. Hoffen daß US Großaktionäre das attraktiv finden und investieren. Die müssen Quartal für Quartal mit Wachstum und steigenden Gewinnen überzeugt werden.

Habe die Analystenkonferenz gelesen und habe die feste Überzeugung daß Kevin Ali von Banken in die Klausur genommen wurde. Der war wie ein Schulbub nach dem Nachsitzen. Der hat das runtergebetet was die Banken vorgegeben haben. Vor 4 Jahren waren Leverages bis 5 bei ordentlichen Konzepten möglich. Jetzt gibt's Ärger bei über 4.

Der GB hält sich da kurz. Auch viele Details die früher genau angegeben wurden, werden jetzt grob gehalten.

Wo im 8K findet man denn die Milestone payments aufgeschlüsselt? Die Staffelung würde mich sehr interessieren.

In Q1 mussten für Milestone Zahlungen 130 Mio $ aufgewendet werden. Das und andere Sonderzahlungen drückten den GAAP Gewinn auf nur noch 33 Cent. Da haben die Bondholders und Banken wohl Stop gesagt. Das nächste Quartal wird schon besser. 70 Mio durch den $ Kurs. VTMA vielleicht 42 Mio $ , Nexoplan 260 Mio $, Jade, Fertility und ein paar Andere werden ebenfalls deutlich wachsen. 1,10 sind möglich. Aber die Dividende wird bei 2 Cent bleiben. Mal sehen ob's wieder zu 10$ langt.

Nun ja, ich hatte die zusätzlichen Schulden durch Dermavant nicht auf dem Schirm (250 Millionen USD), deren Fälligkeit ist noch nicht bekannt. 2028 werden 3,4 Milliarden fällig, vorher fast gar nichts. Mutmasslich geht der FCF in diesem Jahr komplett für die Zulassungen und Aquisitionen drauf, vlt. noch 100-200 Millionen für Cash-Aufbau.

Wurde gnadenlos gedrückt. Es war eine 180% Wende von Kevin Ali. Erst war Dividende das Wichtigste jetzt nach Druck vom Kapitalmarkt ist Geschäft das Wichtigste. Auf der Analystenkonferenz sagte Kevin wenn 2025 und 2026 ideal laufen täten dann könne man an mehr Ausschüttung denken. Bis dahin Leverage reduzieren und Zukäufe im Rahmen der Möglichkeiten. Wachstum und Leverage sind die neuen Prioritäten.

Als Pharma wert nur noch 1% Dividendenrendite?! Mit der Entscheidung wurde der Kurs für mindestens die nächsten 3-5 Jahre erstmal erheblich gedrückt

Die Amis schmeißen wie die Wilden

Minus 27 % mittlerweile...

Lichtblicke waren woman's health mit Nexoplan, Fertility, Jade und die neue Creme VTMA mit bereits 24 Mio $ in Q1. Reichte halt nicht.

Zahlen und Guidance auch "nur" ok: Investing.com - Organon Co (NYSE: OGN) reported first quarter EPS of $1.02, $0.11 better than the analyst estimate of $0.91. Revenue for the quarter came in at $1.51B versus the consensus estimate of $1.55B. Guidance Organon Co sees FY 2025 revenue of $6.13B-$6.33B versus the analyst consensus of $6.29B.

2 Cent...Damit lockt man ja niemanden hinter dem Ofen vor, kein Wunder, dass es knapp 20 % abrauscht!

Haben sie eigentlich schon vorgelegt. Leverage soll dieses Jahr unter 4 sinken. Etwa 800 Mio $ für weniger Schulden. Vermute Rating Firmen und Bondholder haben Druck ausgeübt. Weil man weiter in neue Geschäftsfelder investieren muss/will blieb wohl kein anderer Ausweg. Forendo soll ab Q3 in Stage 3 kommen das kostet auch mehrere 100 Mio. Leider.

Wenn im earnings call ein klarer Plan für die Kapitalallokation vorgelegt wird kann sich das auch ganz schnell drehen. Zum Tief von vor 2 Monaten sind es erstmal 23%, mal sehen ob wir die nochmal sehen.

Vorbörse sieht nach einem Schlachtfest aus. Denke es wollen viele raus.