SALZGITTER WKN: 620200 ISIN: DE0006202005 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Alles gut, abet eine eigene Einstellung hat nichts mit tatsächlichen Fakten zu tun. Du glaubst einfach an Salzgitter, obwohl die Fakten schlecht sind. Ich verstehe dich, du willst dein Invest nicht schlecht machen/reden.

Ich habe heute ein sehr freundliches Telefonat mit der IR geführt. Hat auch nichts an meiner positiven Einstellung zur Salzgitter AG geändert.

Iht müsst mir natürlich kein Wort glauben, aber ruft doch beim Unternehmen an und redet mit denen..

Zum Kaufpreis vom Land: „Um einen Verkauf des Stahlkonzerns an die österreichische Voest Alpine zu verhindern, sprangen das Land Niedersachsen und die Norddeutsche Landesbank (NordLB) Anfang Februar ein und übernahmen jeweils 49,9 Prozent der Anteile. Für dieses Paket zahlten die Erwerber zusammen 1,06 Mrd. DM an den damaligen Eigner Preussag AG in Hannover.“ (https://www.welt.de/print-welt/article599281/Niedersachsen-macht-glaenzenden-Schnitt.html) Als das Land eingestiegen ist, gab es noch nicht mal €. Wie kommst du da auf 40€?

Die Infrastrukutur in D hat enorm renovierungsbedarf, aber der Staat wird nicht viel machen. Ich bleibe bei meiner Ansicht. Die Rüstungsindustrie wird sich den Stahl bei anderen Unternehmen besorgen, bis SZG soweit ist, wird es lange gehen. Sonst wäre das schon passiert. Ruf doch die Investor Relations Abteilung an, die werden die bestätigen, dass die Lage nicht gut ist, wie hier einige auf andere Annahmen kommen, kann ich nicht nachvollziehen, wenn das Unternehmen selbst sagt, dass es nicht gut aussieht momentan. Mir ist klar, dass man das Unternehmen günstig erwerben möchte, aber das Land wird seine Anteile nicht so günstig heregeben, weil es zu einem Preis über 40 € gekauft hat. Der Markt drückt doch den Kurs seit Jahren. Aber selbstverständlich kann es anders kommen, wird aber nicht passieren.

Moin Aktienhandel, da ich selber im Infrastrukturbereich für den Staat arbeite, kenne ich in etwa den Erneuerungs- und Ausbaubedarf in etwa. Da führt dauerhaft auch kein Weg dran vorbei, was auch der Politik bekannt ist. Dank des jahrzehntelangen Kaputtsparens wird es nicht langweilig werden. Woher weißt du denn, dass die Rüstungsindustrie nicht auf Salzgitter zurückgreifen wird? Und zu deiner Frage: wer Mensch will möglichst wenig Geld ausgeben. Das ist bei Geschäftsleuten immer noch etwas ausgeprägter. Wieso dann direkt bspw. 2 Mrd. € auf den Tisch legen, wenn man es auch günstiger haben kann? Machen wir doch hier auch nichts anders.

Kann ich so unterschreiben. Hinzukommt, zumindest in meiner Welt, eine Zukunft mit sehr viel Nachholbedarf in unserer Infrastruktur sowie die bevorstehende Rüstungswelle. Hierzu bedarf es vor allem auch inländische Stahlprodukte, denn Chinaware ist in bestimmten Bereichen einfach Kernschrott (s. bspw. Rheinbrücke in Leverkusen). Deutschland hatte, hat und wird auch immer eine gute (Schwer-)Industrie haben, die gerade in einem Tief ist, welches nicht in Gänze den Unternehmen alleine in die Schuhe zu schieben ist (bspw. Ukrainekrieg und Energiefolgen). Aber gut. Ist halt meine stark gekürzte Sichtweise der Dinge, weshalb ich hier eine erste Long-Position gekauft habe, die bei Ausbruch unter meinen EK oder einem deutlichen Aufwärtstrend aufgestockt wird.

Kann ich so unterschreiben. Hinzukommt, zumindest in meiner Welt, eine Zukunft mit sehr viel Nachholbedarf in unserer Infrastruktur sowie die bevorstehende Rüstungswelle. Hierzu bedarf es vor allem auch inländische Stahlprodukte, denn Chinaware ist in bestimmten Bereichen einfach Kernschrott (s. bspw. Rheinbrücke in Leverkusen). Deutschland hatte, hat und wird auch immer eine gute (Schwer-)Industrie haben, die gerade in einem Tief ist, welches nicht in Gänze den Unternehmen alleine in die Schuhe zu schieben ist (bspw. Ukrainekrieg und Energiefolgen). Aber gut. Ist halt meine stark gekürzte Sichtweise der Dinge, weshalb ich hier eine erste Long-Position gekauft habe, die bei Ausbruch unter meinen EK oder einem deutlichen Aufwärtstrend aufgestockt wird.

Salzgitter hat einen Buchwert von rund 5 Milliarden Euro, einschließlich staatlicher Förderungen, Rohstoffreserven im Wert von 2 Milliarden und einem Aurubis-Anteil von 1 Milliarde. Die Schulden wurden deutlich abgebaut, und Verluste entstehen vor allem durch nicht-liquiditätswirksame Abschreibungen. Die aktuelle Marktkapitalisierung liegt weit unter dem Substanzwert, selbst wenn langfristige Vermögenswerte mit null angesetzt werden. Vergleichbare Unternehmen sind trotz schwierigerer Lage höher bewertet. Die niedrige Bewertung spiegelt vor allem die negative Marktstimmung wider, die sich historisch als übertrieben erwiesen hat und vorübergehen wird.

Salzgitter ist überbewertet. Eine Marktkapitalisierung von 950,00 Mio. Euro ist meiner Meinung nach viel zu viel. Das Kernsegment "Metall" schreibt schon lange rote Zahlen und die Bilanz hat sich in den letzten Jahren dermaßen verschlechtert. Zu einer Verbesserung wird es 2025 wahrscheinlich nicht kommen. Ohne das Stahlgeschäft wäre Salzgitter höchstens 500,00 Mio Euro wert. Dabei spielt es überhaupt keine Rolle, ob die Beteiligungen eine höhere Bewertung zulassen würden. Das, was sich da einige zusammen rechnen, würde Salzgitter bei einen Verkauf seiner Beteiligungen niemals bekommen. Bei anhaltend schlechten Zahlen, erwarte ich das die Hochöfen dieses Jahr für 1 bis 2 Monate außer Betrieb genommen werden. Neue downratings werden folgen, die Salzgitter Aktie ist für mich ein "sell".