VECTRON SYSTEMS WKN: A0KEXC ISIN: DE000A0KEXC7 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Es gibt eine Sache, die mich an der veröffentlichten guidance irritiert. Nach vorläufigen Zahlen hat vectron das erste halbe Jahr gut 20mio€ Umsatz gemacht. Bei einem EBITDA von 3,9m€ (vectron) und 0,4m€ (bonvito). Laut guidance soll sich der Umsatz bis Ende des Jahres nochmal etwas mehr als verdoppeln (ob das jetzt zu konservativ geschätzt ist, sei erstmal dahin gestellt). Das EBITDA wird aber mit einer geschätzten Range von 4,5-5,5m€ nach Verschmelzung angegeben. Da ist man doch aktuell fast schon ?! Wie sollte EBITDA jetzt nurnoch um wenige 100t€ steigen, während sich der Umsatz gleichzeitig verdoppelt? MMn hätte ich eher mit ner range von 8,5-9,5m€ EBITDA kalkuliert. Ist das noch jemandem von euch aufgefallen oder habe ich da nen Denkfehler?

Wollte ich auch Grade sagen, vor 1-2 Monaten waren wir bei 14 auch nur durch die Öffnungsfantasie ohne fundamentale Änderung. Bis nicht Mal hier konkret positives von Vectron kommt wird sich nachhaltig nix verändern. Von daher chilli vanilli. Mein EK ist glaube ich bei 8,x !

Sphene kommt vierteljährlich mit immer der selben Analyse um die Ecke. Der Rauch verfliegt und die Kurse steigen wieder. 😉

Exakt. Das ist halt bei vectron Risiko und Chance zugleich. Aufgrund des sehr geringen Handelsvolumens besteht immer die Gefahr, dass wenn Anleger eine etwas größere Menge an Anteilen abstossen, der Kurs direkt stark negativ reagiert. Selbiges natürlich auch anders herum bei größeren Käufen.

Muss mal ein grösserer Investor einsteigen. Hab das Gefühl, wir sind hier allein.

Wird nix verkauft

Die DCF Methode von Sphene Capital passt schon. Hab mir das mal durchgelesen. Basiert aber auf ein paar Risiken, wie zum Beispiel der Erwartungshaltung, dass es eine neuerliche Gewinn Warnung gibt. Sie schreiben also die Vergangenheit weiter, was typisch für Analysen ist. Natürlich kam der Abverkauf erst nachdem sie ihre nicht neue Studie wieder aus der Schublade geholt haben und dann hat eben einer oder 2 verkauft und durch das geringe Handelsvolumen ist es dann sofort stark eingebrochen.

Rette sich wer kann, is jetzt zurück gekommen

10,50 scheint zu halten...muß sie auch...

Wenn die durchaus begründeten Prognosen für 2022 eintreffen, kann man sich hier in der Tat sehr sehr günstig eindecken.

https://www.nebenwerte-magazin.com/scale-vectron-vorsicht-bleibt-trumpf-still-die-prognose-2021-gewagt-naja/ Hier nochmal ganz gut zusammen gefasst. Macht mMn durchaus Sinn eine eher konservativer Prognose zu geben, um dann im Nachhinein möglicherweise positiv überraschen zu können.

Interessant. Die letzte "Analyse" von sphene fand absolut keine Beachtung. Ist fast vom Winde verweht worden. Und jetzt, wahrscheinlich aufgrund der Verunsicherung was mit Corona im Herbst passiert, schlägt die Kombination gut durch. Ich habe das Gefühl dass der Analyst seinen Kram schon vorschreibt und nur darauf wartet bis irgend etwas offizielles von Vectron kommt. Dann gibt er nur noch die passenden Zahlen ein und schiebt das direkt hinterher. Es würde mich doch sehr überraschen, wenn er nicht selbst ein short Interesse haben sollte oder eben der Auftraggeber für die Analyse

Panik hat noch nie was gebraucht...

Jo. Da möchte sich wohl jemand günstig einkaufen 🤦‍♂️

Na der Sphene......

Der Schuss geht wohl nach hinten los. Panikreaktion ist schon da und nicht gerade klein!