Gamma Faktor

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Welche Aussage steht hinter dem Gamma Faktor?

Der Gamma Faktor beziehungsweise das Gamma ist eine dynamische Kennzahl in der Optionspreistheorie des Black Scholes Modells und gehört dabei zu den 5 sogenannten Griechen. Zur Berechnung des Gamma Faktors ist die zweite Ableitung des Optionspreises nach dem Basiswertkurs zu bilden. Dabei gibt der Gamma Faktor einer Option an, wie stark sich das Delta einer Option absolut verändert, wenn sich der Kurs des Basiswertes um eine Einheit ändert. Demnach ist der Gamma Faktor ein Maß für die Sensitivität des Deltas in Bezug auf den Basiswertpreis der Option. Beispiel: Liegt das Delta einer Option bei 48 Prozent und der Gamma Faktor bei 2 Prozent, so steigt das Delta der Option auf 50 Prozent, wenn der Basiswert um eine Einheit ansteigt.