Archer Daniels Midland Company WKN: 854161 ISIN: US0394831020 Konsumgüter : Getränke und Tabak

Archer Daniels Midland Company

Archer-Daniels-Midland Company bietet in den Vereinigten Staaten, der Schweiz, den Kaimaninseln, Brasilien, Mexiko, Kanada, dem Vereinigten Königreich und international Zutaten und Lösungen für die Human- und Tierernährung an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Agrardienstleistungen und Ölsaaten Das Unternehmen befasst sich mit der Gewinnung, dem Handel, dem Transport und der Lagerung von landwirtschaftlichen Rohstoffen sowie mit der Zerkleinerung und Verarbeitung von Ölsaaten, einschließlich Sojabohnen und Weichsaaten wie Baumwollsamen, Sonnenblumenkernen, Raps, Raps und Leinsamen Es ist auch an der Getreidebeschaffung, dem Umschlag und dem multimodalen Transportnetz beteiligt, das die Import-, Export- und Vertriebsaktivitäten unterstützt. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Entwicklung, der Herstellung, dem Verkauf und dem Vertrieb einer Reihe von Inhaltsstoffen und Lösungen, die pflanzliche Proteine, aus der Natur gewonnene Aromen und Farben, Aromasysteme, Emulgatoren, lösliche Ballaststoffe, Polyole, Hydrokolloide, Probiotika, Präbiotika, Postbiotika, Enzyme, Pflanzenextrakte und andere spezielle Lebensmittel- und Futtermittelzutaten und -systeme umfassen. Darüber hinaus ist sie an den Derivat- und Rohstoffbörsen sowie an Clearingstellen beteiligt. Das Unternehmen wurde 1902 gegründet und hat seinen Sitz in Chicago, Illinois. Die Archer Daniels Midland Company Aktie gehört zur Branche Konsumgüter und dem Wirtschaftszweig Getränke und Tabak.

Kursentwicklung

Der letzte Kurs der Archer Daniels Midland Company Aktie liegt bei 62,79 EUR (13:00:10 Uhr). Damit ist die Archer Daniels Midland Company Aktie zum Vortag um -0,02 % gefallen und liegt mit -0,01 EUR unter dem Schlusskurs vom letzten Handelstag. Auf einen Monat gesehen, hat die Archer Daniels Midland Company Aktie mittlerweile -9,75 % verloren. Im Zeitraum eines Jahres, hat sich die Archer Daniels Midland Company Aktie mit +27,18 % durchaus positiv entwickelt. Derzeit notiert die Aktie mit +23,41 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -23,71 % unter dem 52-Wochen Hoch.

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) wurde von Archer Daniels Midland Company zuletzt in 2025 mit 0,35 angegeben. Für Analysten stellen KUV-Werte unter eins eine Unterbewertung der jeweiligen Aktie dar. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis unterliegt jedoch permanenten Schwankungen und sollte nicht als einzige Kennzahl betrachtet werden. Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die Archer Daniels Midland Company Aktie aktuell bei 0,38 und wäre für Aktienanalysten per Definition empfehlenswert, da die Aktie unterbewertet zu sein scheint.

Dividende je Aktie und Dividendenrendite

Archer Daniels Midland Company zahlt im Geschäftsjahr 2026 eine Dividende von 2,08 EUR je Aktie. Die Dividendenrendite wird für das laufende Jahr 2026 mit 2,71 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die Archer Daniels Midland Company Aktie, können wir mit der uns aus 2026 vorliegenden Dividende von 2,08 EUR je Aktie und dem aktuellen Kurs von 62,79 EUR, eine aktuelle Dividendenrendite von 3,31 % berechnen.

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

Das letzte für Archer Daniels Midland Company an uns übermittelte Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) aus 2025, liegt bei 5,11 und entspräche somit ungefähr der 5-fachen Kursnotierung gegenüber dem Cash-Flow. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aus 2025 übermitteltem Cash-Flow von 5,5 Mrd., beträgt der Cash-Flow pro Aktie 11,31 EUR und ergibt mit dem aktuellen Kurs der Archer Daniels Midland Company Aktie von 62,79 EUR ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell 5,55 und kann im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes als niedriger Wert und somit als gut bewertet werden. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für Archer Daniels Midland Company wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2026 mit 13,68 angegeben. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für Archer Daniels Midland Company in Höhe von 28,07 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 1,1 Mrd. EUR aus 2025 nutzen, diesen Wert durch die 482,0 Mio. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 62,79 EUR verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.

Struktur und Geschäftsmodell der Archer-Daniels-Midland Company

Die Archer-Daniels-Midland Company, kurz ADM, ist ein US-amerikanischer Agrar- und Lebensmittelkonzern. Die Aktie mit der ISIN US0394831020 und der WKN 854161 wird an der New York Stock Exchange gehandelt. Sitz des Unternehmens ist Chicago im US-Bundesstaat Illinois. ADM zählt zu den großen internationalen Agrarhändlern und verarbeitet landwirtschaftliche Rohstoffe wie Ölsaaten, Mais und Weizen zu Lebens- und Futtermitteln, Zutaten, Industrieprodukten und Biokraftstoffen.

Das Geschäftsmodell verbindet den Ankauf, die Lagerung und den Transport von Agrarrohstoffen mit deren Weiterverarbeitung. Damit deckt ADM einen großen Teil der Wertschöpfungskette zwischen Landwirt und Endverbraucher ab und ist mit einem weltweiten Netz aus Silos, Verarbeitungsanlagen, Häfen und Logistikeinrichtungen in zahlreichen Ländern präsent.

Unternehmensentwicklung

Die Wurzeln des Konzerns liegen im Jahr 1902, als George A. Archer und John W. Daniels in Minneapolis ein Unternehmen zur Verarbeitung von Leinsaat gründeten. Mit der Übernahme der Midland Linseed Products Company im Jahr 1923 entstand die Archer-Daniels-Midland Company. Über Jahrzehnte wuchs das Unternehmen durch Zukäufe und den Ausbau der Verarbeitungskapazitäten zu einem global tätigen Agrarkonzern.

Lange Zeit befand sich der Hauptsitz in Decatur im Bundesstaat Illinois, wo weiterhin wichtige Produktionsstandorte liegen. Im Jahr 2014 verlegte ADM die Konzernzentrale nach Chicago. In den vergangenen Jahren hat das Unternehmen insbesondere das Geschäft mit Ernährungs- und Geschmackslösungen durch Übernahmen ausgebaut.

Geschäftssegmente

ADM gliedert seine Aktivitäten in drei berichtspflichtige Segmente:

• Ag Services and Oilseeds mit Handel, Lagerung und Transport von Agrarrohstoffen sowie Verarbeitung von Ölsaaten zu Pflanzenölen und Schroten
• Carbohydrate Solutions mit der Verarbeitung von Mais und Weizen zu Süßungsmitteln, Stärke, Mehl und Ethanol
• Nutrition mit Zutaten für Lebensmittel und Getränke, Aromen, Tierernährung und Gesundheitsprodukte

Das Segment Ag Services and Oilseeds ist das größte und am stärksten vom Rohstoffzyklus geprägte Geschäftsfeld. Das Segment Nutrition gilt als margenstärkerer Bereich mit höherem Spezialisierungsgrad und soll das Ergebnisprofil langfristig stabilisieren.

Marktumfeld und Wettbewerb

ADM gehört gemeinsam mit Bunge, Cargill und Louis Dreyfus zu den großen Agrarhändlern, die oft als „ABCD“-Gruppe bezeichnet werden. Der Markt ist von Skaleneffekten, Logistikkompetenz und dem Zugang zu Rohstoffquellen geprägt. Die Margen hängen stark von Ernteerträgen, Verarbeitungsspannen, Handelsströmen und der Nachfrage nach Biokraftstoffen ab.

Strukturell profitieren Agrarverarbeiter von der wachsenden Weltbevölkerung, dem steigenden Bedarf an Proteinen und pflanzlichen Ölen sowie von politischen Vorgaben zur Beimischung erneuerbarer Kraftstoffe. Gleichzeitig verändern Ernährungstrends, etwa hin zu pflanzlichen Alternativen, die Nachfrage nach Zutaten.

Strategisch setzt ADM auf die Vereinfachung des Portfolios, Effizienzprogramme in der Verarbeitung und den Ausbau höherwertiger Zutaten. Programme zur regenerativen Landwirtschaft und zur Senkung von Emissionen in der Lieferkette sollen zudem den Anforderungen von Lebensmittelherstellern an nachhaltig erzeugte Rohstoffe Rechnung tragen.

Kapitalmarktprofil

Die ADM-Aktie ist Bestandteil des S&P 500 und wird dem Sektor Basiskonsumgüter zugeordnet. Das Unternehmen verfolgt seit vielen Jahrzehnten eine Politik regelmäßiger Dividendenzahlungen, ergänzt durch Aktienrückkäufe. Die Aktionärsstruktur ist breit gestreut und überwiegend institutionell geprägt.

Risikofaktoren

Das Geschäft von ADM ist eng mit den Agrarmärkten verbunden. Witterung, Ernteausfälle, Tierseuchen und schwankende Rohstoffpreise beeinflussen Mengen und Margen unmittelbar. Handelskonflikte, Zölle und Exportbeschränkungen können globale Warenströme verschieben, während Änderungen der Biokraftstoffpolitik die Nachfrage nach Pflanzenölen und Ethanol verändern.

Hinzu kommen Währungsrisiken, Risiken aus Absicherungsgeschäften sowie regulatorische und rechtliche Risiken. Im Jahr 2024 ließ ADM die Bilanzierung von Transaktionen zwischen den Segmenten untersuchen und korrigierte frühere Segmentangaben, was die Bedeutung verlässlicher interner Kontrollen unterstreicht.

Fazit

Die Archer-Daniels-Midland Company ist ein traditionsreicher, global aufgestellter Agrarhändler und -verarbeiter mit einem breiten Portfolio von Rohstoffen bis zu Spezialzutaten. Das Profil verbindet zyklisches Rohstoffgeschäft mit stabileren Ernährungsaktivitäten. Der langfristige Erfolg hängt maßgeblich von der Entwicklung der Verarbeitungsmargen, der Agrar- und Handelspolitik sowie vom Ausbau des Nutrition-Geschäfts ab.