Original-Research

AMAG Austria Metall AG (von Montega AG): Kaufen 27.04.2026, 14:21 Uhr von EQS Research Jetzt kommentieren: 0

Werte zum Artikel
Name Aktuell Diff. Börse
AMAG Austria Metall 28,20 EUR ±0,00 % Lang & Schwarz

Original-Research: AMAG Austria Metall AG - von Montega AG

27.04.2026 / 14:21 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.


Einstufung von Montega AG zu AMAG Austria Metall AG

Unternehmen: AMAG Austria Metall AG
ISIN: AT00000AMAG3
 
Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 27.04.2026
Kursziel: 33,00 EUR
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Patrick Speck, CESGA

Preview Q1: Weiteres robustes Quartal erwartet

AMAG wird am 30.04. den Q1-Bericht vorlegen. Wir gehen in Anbetracht des weiterhin hohen Aluminiumpreises und trotz der seit Ausbruch des Irankrieges deutlich erhöhten konjunkturellen Unsicherheiten von einem weiteren robusten Quartal unweit des hohen Vorjahresniveaus sowie einem positiven Gesamtjahresausblick aus.

[Tabelle]

Attraktiver Aluminiumpreis: Aktuell rangiert der Aluminiumpreis an der für AMAG maßgeblichen Londoner Metallbörse (LME) mit ca. 3.590 USD/t (3-Monats-LME) nahe des Mehrjahreshochs und ca. 26% über dem Niveau des Vorquartals (Q4/25: 2.845 USD/t) bzw. ca. 37% über dem Vorjahresquartal (Q1/25: 2.625 USD/t). Vor diesem Hintergrund erwarten wir im Segment Metall einen starken Ergebnisbeitrag oberhalb des Vorjahres (EBITDA Q1/25: 20,6 Mio. EUR). In den Segmenten Walzen und Gießen wiederum schlägt sich die Preisentwicklung bei Aluminium durch Hedging weitestgehend gleichermaßen im Umsatz und Materialaufwand nieder und bleibt somit nahezu ergebnisneutral. Hier dürften eine schwächelnde europäische Industriekonjunktur sowie ein anhaltend hoher Wettbewerbsdruck stärker zum Tragen kommen. Angesichts des zum Jahresende 2025 wieder deutlich verbesserten Auftragsbestands (Segment Walzen: >65 Tsd. Tonnen) und der u.a. im wichtigen Transportsektor kommunizierten Markterfolge rechnen wir aber auch hier mit soliden Segmentergebnissen, wenngleich das Segment Walzen leicht unter dem starken Vorjahreswert (EBITDA Q1/25: 24,4 Mio. EUR) liegen dürfte.

Positiver Jahresausblick erwartet: Angesichts der u.E. wieder Mal gezeigten Resilienz des Geschäftsmodells von AMAG gehen wir unverändert davon aus, dass die mit den Q1-Zahlen üblicherweise erstmals quantifizierte Guidance auf eine spürbare Ergebnissteigerung in 2026 hindeuten wird. Des Weiteren sehen wir das Unternehmen durch die strategische Rückwärtsintegration über die kanadische Elektrolyse Alouette von einem möglichen Versorgungsengpass bei Aluminium in Europa nicht betroffen, wenngleich sich die geopolitischen Entwicklungen in Nahost bei längerer Dauer auch bei AMAG grundsätzlich belastend auf die Absatzmengen auswirken sollten. So zeigt bspw. der ifo-Geschäftsklimaindex im März einen signifikanten Rückgang in der Industrie sowie im Bausektor an, in letzterem gingen die Erwartungen sogar so stark zurück wie letztmals im März 2022 aufgrund des Ausbruchs des Ukrainekrieges. Allerdings markierte 2022 in der Folge mit einem Konzernerlös von über 1,7 Mrd. EUR sowie einem EBITDA von 247 Mio. EUR auch das bislang umsatz- und ergebnisstärkste Jahr von AMAG.

Fazit: Getragen von einem hohen Aluminiumpreis dürfte AMAG einen zumindest soliden Jahresstart verzeichnet haben. Wir erachten den Investment Case als voll intakt und bekräftigen Rating und Kursziel.



+++ Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. Bitte lesen Sie unseren RISIKOHINWEIS / HAFTUNGSAUSSCHLUSS unter http://www.montega.de +++
 
Über Montega:
 
Die Montega AG ist eine innovative Investment-Banking-Boutique mit klarem Fokus auf den Mittelstand und agiert als Plattformanbieter für den Austausch zwischen börsennotierten Unternehmen und institutionellen Investoren. Montega erstellt hochwertiges Equity Research, veranstaltet vielfältige Kapitalmarktevents im In- und Ausland und bietet eine umfassende Unterstützung bei Eigen- und Fremdkapitalfinanzierungen. Die Mission: Emittenten und Investoren zusammenbringen und für Transparenz im Börsenumfeld sorgen. Dabei konzentriert sich Montega auf jene Marktteilnehmer, deren Sprache die Mittelstandsexperten am besten beherrschen: Small- und MidCaps auf der einen sowie Vermögensverwalter, Family Offices und Investment-Boutiquen mit einem Anlagefokus im Nebenwertebereich auf der anderen Seite.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: Factsheet

Kontakt für Rückfragen:
Montega AG - Equity Research
Tel.: +49 (0)40 41111 37-80
Web: www.montega.de
E-Mail: info@montega.de
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/montega-ag


Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Originalinhalt anzeigen: EQS News


2315834  27.04.2026 CET/CEST

Kommentare (0) ... diskutiere mit.
Werbung

Handeln Sie Aktien bei SMARTBROKER+ für 0 Euro!* Profitieren Sie von kostenloser Depotführung, Zugriff auf 29 deutsche und internationale Börsenplätze und unschlagbar günstigen Konditionen – alles in einer innovativen, brandneuen App. Jetzt zu SMARTBROKER+ wechseln und durchstarten!

*Ab 500 EUR Ordervolumen über gettex. Zzgl. marktüblicher Spreads und Zuwendungen.

k.A. k.A. k.A. k.A.
k.A. k.A. k.A. k.A.
k.A. k.A. k.A. k.A.
Schreib den ersten Kommentar!

Dis­clai­mer: Die hier an­ge­bo­te­nen Bei­trä­ge die­nen aus­schließ­lich der In­for­ma­t­ion und stel­len kei­ne Kauf- bzw. Ver­kaufs­em­pfeh­lung­en dar. Sie sind we­der ex­pli­zit noch im­pli­zit als Zu­sich­er­ung ei­ner be­stim­mt­en Kurs­ent­wick­lung der ge­nan­nt­en Fi­nanz­in­stru­men­te oder als Handl­ungs­auf­for­der­ung zu ver­steh­en. Der Er­werb von Wert­pa­pier­en birgt Ri­si­ken, die zum To­tal­ver­lust des ein­ge­setz­ten Ka­pi­tals füh­ren kön­nen. Die In­for­ma­tion­en er­setz­en kei­ne, auf die in­di­vi­du­el­len Be­dür­fnis­se aus­ge­rich­te­te, fach­kun­di­ge An­la­ge­be­ra­tung. Ei­ne Haf­tung oder Ga­ran­tie für die Ak­tu­ali­tät, Rich­tig­keit, An­ge­mes­sen­heit und Vol­lständ­ig­keit der zur Ver­fü­gung ge­stel­lt­en In­for­ma­tion­en so­wie für Ver­mö­gens­schä­den wird we­der aus­drück­lich noch stil­lschwei­gend über­nom­men. Die Mar­kets In­side Me­dia GmbH hat auf die ver­öf­fent­lich­ten In­hal­te kei­ner­lei Ein­fluss und vor Ver­öf­fent­lich­ung der Bei­trä­ge kei­ne Ken­nt­nis über In­halt und Ge­gen­stand die­ser. Die Ver­öf­fent­lich­ung der na­ment­lich ge­kenn­zeich­net­en Bei­trä­ge er­folgt ei­gen­ver­ant­wort­lich durch Au­tor­en wie z.B. Gast­kom­men­ta­tor­en, Nach­richt­en­ag­en­tur­en, Un­ter­neh­men. In­fol­ge­des­sen kön­nen die In­hal­te der Bei­trä­ge auch nicht von An­la­ge­in­te­res­sen der Mar­kets In­side Me­dia GmbH und/oder sei­nen Mit­ar­bei­tern oder Or­ga­nen be­stim­mt sein. Die Gast­kom­men­ta­tor­en, Nach­rich­ten­ag­en­tur­en, Un­ter­neh­men ge­hör­en nicht der Re­dak­tion der Mar­kets In­side Me­dia GmbH an. Ihre Mei­nung­en spie­geln nicht not­wen­di­ger­wei­se die Mei­nung­en und Auf­fas­sung­en der Mar­kets In­side Me­dia GmbH und de­ren Mit­ar­bei­ter wie­der. Aus­führ­lich­er Dis­clai­mer