Der STOXX® Europe 600 Banks Net Return Index zählt im laufenden Börsenjahr zu den stärksten Branchenindizes in Europa. Zu den größten Kurstreibern gehörten die italienischen Institute. Die Entwicklung der Commerzbank und Deutsche Bank kann sich allerdings ebenfalls sehen lassen.
Der Bankensektor ist einer der großen Gewinner der Leitzinserhöhungen der zurückliegenden Jahre. Statt Strafzinsen zu zahlen, kassierten die Finanzinstitute wieder Zinsen. Das Ende der Nullzinspolitik versetzte die Banken wieder in der Lage, ein stattliches Zinsergebnis zu erwirtschaften. Rückenwind bekam der Sektor zudem von einer robusten Entwicklung an den Aktienmärkten, das sich mehrheitlich in soliden Handelsergebnissen widerspiegelte. Die Commerzbank erwirtschaftete 2023 das höchste Ergebnis seit 15 Jahren. Die Deutsche Bank konnte ebenfalls mit einem Milliardengewinn aufwarten. Beide Institute kauften zuletzt eigene Aktien zurück und erhöhen die Dividende für das abgelaufene Geschäftsjahr.
Die bevorstehende Zinswende drückte in den zurückliegenden Monaten auf die Renditen. Dies könnte im laufenden Jahr die Zinsergebnisse einiger Finanzinstitute belasten. Dennoch zeigt sich die Branche für das laufende Jahr mehrheitlich optimistisch. Eine Rückkehr zur Nullzinspolitik erscheint aktuell unwahrscheinlich. Katalysator sollen zudem die in den zurückliegenden Jahren eingeleiteten Kostensenkungsmaßnahmen sein. Die meisten Häuser haben durch Filialschließungen und eine Verschlankung von Geschäftsprozessen Personal und sonstige Kosten eingespart. Die Deutsche Bank hat bereits weitere Stellenstreichungen angekündigt.
Der STOXX® Europe 600 Banks Net Return Index enthält 48 europäische Banken. Das Indexzertifikat spiegelt die Entwicklung des Index wider. Steigt der Index, profitiert auch das Indexzertifikat. Die Nettodividenden werden in der Indexberechnung berücksichtigt. Der Index wird aktuell mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,1 und einer Dividendenrendite von 6,5 Prozent bewertet. Ein schwacher Gesamtmarkt oder deutliche Konsolidierungen einiger Indexmitglieder könnten den Index allerdings unter Druck setzen.
STOXX® Europe 600 Banks Net Return Index in Punkten; Tageschart (1 Kerze = 1 Tag)
Betrachtungszeitraum: 22.03.2004 – 21.03.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle: Refinitiv
Investment-Zertifikate für Spekulationen auf eine Aufwärtsentwicklung des Index
| Basiswert | Produkttyp | WKN | Verkaufspreis in Euro | Finaler Bewertungstag | Bemerkung |
| Commerzbank | Aktienanleihe Protect | HV4XJ2* | 100,00%** | 02.04.2025 | Zinssatz: 10,9% p.a.; Barriere: 75%*** |
| Deutsche Bank | Aktienanleihe Protect | HV4XJE* | 100,00%** | 02.04.2025 | Zinssatz: 9,5% p.a.; Barriere: 75%*** |
| STOXX Europe 600 Banks (Net Return) | Indexzertifikat | HR0KNJ | 53,56 | Open End | Gebühr: 0,25 % p.a. |
| EURO STOXX Banks (Net Return) | Indexzertifikat | HR67CP | 35,75 | Open End | Gebühr: 0,5 % p.a. |
*Zeichnungsfrist bis 04.04.2024 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung); ** des Nennbetrags; *** x Referenzpreis am Anfänglichen Beobachtungstag; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 21.03.2024; 09.45 Uhr
Faktor Optionsscheine Long für eine Spekulation auf einen Kursanstieg der Aktie
| Basiswert | WKN | Verkaufspreis in EUR | Basispreis in EUR | Reset Barriere in EUR | Hebel | Letzter Bewertungstag |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commerzbank | HB9CZS | 8,58 | 9,850392 | 11,081691 | 5 | Open End |
| Commerzbank | HD09WY | 14,42 | 11,081522 | 11,943664 | 10 | Open End |
| Deutsche Bank | HC01HJ | 16,46 | 16817,382483 | 17417,763038 | 5 | Open End |
| Deutsche Bank | HC9791 | 20,18 | 17297,83682 | 17657,631826 | 15 | Open End |
Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 21.03.2024; 09:45 Uhr
Faktor Optionsscheine Short für eine Spekulation auf einen Kursverlust der Aktie
| Basiswert | WKN | Verkaufspreis in EUR | Basispreis in EUR | Reset Barriere in EUR | Hebel | Letzter Bewertungstag |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commerzbank | HD0QKH | 3,51 | 14,772215 | 13,541689 | -5 | Open End |
| Commerzbank | HD3NA0 | 4,21 | 13,541085 | 12,679872 | -10 | Open End |
| Deutsche Bank | HD08ZU | 1,75 | 16,365838 | 15,002564 | -5 | Open End |
| Deutsche Bank | HD366E | 2,61 | 15,001894 | 14,047774 | -10 | Open End |
Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 21.03.2024; 09:45 Uhr
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