APPEN LTD WKN: A12HVN ISIN: AU000000APX3 Kürzel: 433 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wow vielen Dank für die Analyse. Aus Zufall hier drauf gestoßen und du hast mir das Unternehmen tatsächlich schmackhaft gemacht 👍

Hatte die Analyse vor ca 2 Wochen geschrieben, das kgv ist also nun um die 10-15% höher als oben angegeben. Dennoch vergleichbar günstig zu australischem Tech, branchenähnlichen Unternehmen, oder generell starken Wachstumswerten. Aber genaue Zahlen dazu oben

Es geht um das australische KI Unternehmen / den KI-Anbieter Appen. Der weltweite Marktführer als Bereitsteller von hochqualitativer Künstlicher Intelligenz. Die zwei Hauptbereiche, auf die Appen sich konzentriert, lauten Sprachressourcen und Inhaltsrelevanz. Zu erst einmal, ich kann es überhaupt nicht nachvollziehen, warum Appen so unter dem Radar läuft. Wenn ich sehe, dass vergleichbare australische Tech- Unternehmen, wie der Logistik-Softwaredienstleister Wisetech mit einem 2019 KGV von 160 oder der Medizinsoftwaredienstleister Pro Medicus mit KGV 140 und beide selbst für 2020 forecast KGV 90-100 bewertet sind, empfinde ich das KGV von Appen für 2019 unter 50 und 2020 um die 30 *** gering. Gerade, wenn man betrachtet, was das für ein Markt ist, von dem man hier redet. Künstliche Intelligenz – wo wohl jedem klar ist, dass das nichts anderes als die Zukunft ist. Cannabis-Unternehmen, die nur Hälfte des Umsatzes von Appen erzielen und Geld verbrennen ohne Ende wurden im letzten Jahr durch einen übermäßigen Hype mit über 10 Milliarden bewertet, das sehr profitable Unternehmen Appen ist aktuell nicht einmal 2 Mrd.USD an der Börse wert. Dazu kommt, dass ich in keinem Markt ein derart großes Potential sehe, wie in der KI. Sei es Chatbots, Sprachassistenten, autonomes Fahren, in der Medizin, im E-Commerce, in der Polizeiarbeit oder im Bankenwesen sein. KI wird man schon bald überall einsetzen. Der weltweite Umsatz für KI Produkte und Services soll sich von 2016 (644 Mio.$) bis 2025 auf 36,8 Mrd. $ ver-57-fachen. Das immense Wachstum im Markt sollte damit erkennbar sein. Aktuell liegt der KI Umsatz für 2019 bei um die 4 Mrd. und für 2020 bei ca. 6 Mrd. US-Dollar. Davon macht Appen aktuell knapp 10% aus. Nehmen wir mal an, Appen würde auch in 2020 10% Marktanteil haben, d.h. 3,7 Mrd. Dollar Umsatz. Dann würde Appen bei gleichbleibender Bewertung (KUV 4-5) bei einer Marktkapitalisierung von ca. 15 - 20 Mrd. stehen. Das wäre eine versiebenfachung bis verzehnfachung des Kurses oder 600-900% Kurssteigerung bis 2025. Bei gleichbleibender Bewertung. Sollte die Bewertung auf KUV-Basis zusätzlich noch teurer werden, oder Appen seine Rentabilität steigern, sind meiner Ansicht nach noch höhere Kurse möglich. Der reale Marktanteil in der Zukunft ist jedoch von mir nicht realistisch einschätzbar und kann auch deutlich geringer oder höher ausfallen, als in obiger Beispielrechnung. Ich habe mal genau nachgerechnet und festgestellt, dass ich aktuell 41% Depotgewichtung Appen habe, was auch der Prognoseerhöhung aus November geschuldet ist, da musste ich einfach nachkaufen, und auch, nachdem sie danach um über 10% gefallen war, musste ich nochmal nachkaufen... bei 30 AUD würde ich vielleicht mal ein paar Anteile abgeben, aber einfach nur, um die Depotgewichtung ein wenig zu senken, da diese aktuell sehr groß ist. Nach Recht sorgfältiger Recherche habe ich doch einige Unternehmen finden können, die ähnliche Arbeiten anbieten, wie Appen, z.B. Datapure, Scale AI, Lionbridge oder Paxata. Da gibt es sogar noch ein paar mehr. Jedoch hat keiner dieser eine Plattform, von der online über 1 Millionen Menschen von zu Hause aus für das Unternehmen KI trainieren und keiner hat diese Kunden, wie Microsoft, Amazon, ***. Insgesamt gehören 7 der weltweit 10 größten Tech-Unternehmen zu Appens Kunden. Kunden sind also u.a. Amazon, d.h. Appen liefert die KI für eine Alexa, indem man über eine eigene Plattform über 1 Mio. Menschen von zu Hause aus die KI für sich trainieren lässt. Ähnlich wie die Sprachassistenten funktionieren auch Chatbots. Für mich die Zukunft, da sie Mitarbeiter im Servicebereich ablösen werden, und auch hier liefert Appen die künstliche Intelligenz dafür. Auch in der Inhaltsrelevanz ist man tätig, d.h. z.B. Spotify ist auch Kunde, sodass dir basierend auf deinen bisherig gehörten Liedern passende Songs vorgeschlagen werden. Auch stellt man für In-Auto-Navigationsgeräte auf Bild- und Standortdaten trainierte Software zur Verfügung. Dennoch ist das bei weitem nicht alles, was Appen anbietet. Insgesamt bietet man auf seiner Webseite 19 „Solutions“ und 12 unterschiuedliche „Services“ an. Durch die Übernahmen von Leapforce in 2017 und nun vom Maschine Learning Unternehmen Figure Eight im April 2019 hat man sich nochmals breiter aufgestellt, weitere Kunden hinzugewonnen, und seine Marktposition gestärkt. Bei Appens „Freelancer-Plattform“ habe ich den Selbsttest gemacht. Hierzu im Folgenden meine Erfahrungen: Appen bietet eine eigene Plattform, auf der über 1 Mio. Menschen von zu Hause aus KI trainieren können und dafür entlohnt werden. Bevor ich investiert habe, habe ich auch das getestet, und mich dabei einem relativ langen Bewerbungsprozess unterzogen. Unterm Strich hat mich das Ganze absolut überzeugt, super faire Bezahlung (i.d.R. ca. 16$/h aber teils auch 15 min. Umfragen für 30$). Wenn man so fair bezahlen kann, zeigt das einerseits die enorme Nachfrage nach qualitativer KI und zum anderen hat man einfach zufriedenere Mitarbeiter. Läuft alles sehr professionell ab, Bezahlung über den Dienstleister Payoneer. Einzig der Support scheint mir ein wenig überlastet, denn man kann bei Schwierigkeiten schonmal über eine Woche auf eine Antwort warten. Auch deshalb nimmt der Bewerbungs- und Qualifizierungsprozess für Projekte eine vergleichsweise lange Zeit in Anspruch. Es gibt hierbei sogenannte Microtasks, die man direkt nach Registrierung per E-Mailadresse und Namen bearbeiten kann. Dabei handelt es sich z.B. um eine Art „Umfrage“ bei ***. Diese ist alle 42 Tage wiederholbar und wird mit 9 US Dollar entlohnt. Bereits 2-mal habe ich diese Aufgabe erledigt und wurde jeweils, wie angegeben bezahlt. Um den Auszahlungsprozess zu verschlanken erhält man sein Geld allerdings nicht direkt nach Erfüllung, sondern es gibt einen Auszahlungstag im Monat. Aber man bekommt sein Geld. Dass es in Dollar ist, war bei mir auch kein Problem, da ich die Auszahlung über Paypal gemacht habe, und die das ohne Probleme für dich zum aktuellen Kurs in Euro auf dein Bankkonto abbuchen. Aufgabe war es, bei meiner ersten Umfrage, meine letzten *** Suchanfragen durchzugehen und Fragen dazu zu beantworten. Was habe ich zuletzt gesucht? Was habe ich dazu genau eingegeben? Wonach habe ich mit dieser Suchanfrage gesucht; genauer Beitrag, eine Seite, eine ***? Habe ich gefunden, wonach ich gesucht habe? Etc. Für diese Aufgabe habe ich beim ersten mal ca 30, beim zweiten mal noch ca. 20 Minuten gebraucht. Für größere Aufgaben, die mehrere Stunden dauern, muss man zuerst eine kleine Bewerbung absenden, und von Appen als Agent angenommen werden. Dazu ist zwar kein Schreiben nötig, jedoch muss man jede Menge Fragen beantworten und tatsächlich auch einen Lebenslauf hochladen. Nach ca. 3 Wochen Wartezeit, habe ich die Nachricht bekommen, dass ich angenommen wurde, und mich nun für alle Projekte anmelden kann. Es gibt tatsächlich um die 20 verschiedene Projekte. Ob Übersetzen, Gehörtes in Text umwandeln, diverse Seiten und Produkte einkategorisieren oder Umfragen ausfüllen. Es kommen auch ständig neue Projekte dazu. Ich habe den Job übernommen, die KI von Smartspeakern, d.h. z.B. Alexa zu trainieren. Ich habe 561 Aufnahmen vornehmen müssen, indem ich vorgegebene Szenarien mit einer App in mein Handy frei einspreche. Manche Aufgaben musste ich in ruhiger, manche in bewusst unruhiger Umgebung einsprechen. Man muss allerdings immer mit "Hey Portal" beginnen. D.h. z.B. : Frage den Sprachassistenten nach dem Wetterbericht zu einer bestimmten Zeit an einem bestimmten Ort. Ich spreche also z.B. ein; „ Hey Portal, wie soll am 23.04. das Wetter in Berlin werden?“ Wie genau ich den Satz formuliere, ist mir selbst überlassen, mir werden genauen keine Texte, sondern nur Szenarien vorgeben. Dadurch muss man hin und wieder auch mal nachdenken, wie man etwas an besten sagt. Für diese 561 Aufnahmen habe ich ca. 3 Stunden gebraucht und 45 USD erhalten. Als über 65-jähriger hätte ich 72 $ und als unter 18-Jähriger sogar für genau dieselbe Aufgabe 145 USD bekommen. Es wird angegeben, dass die Aufnahmen überprüft werden und nicht von Jüngeren/Älteren Personen vorgenommen werden dürfen. Sonst wäre die Bezahlung des 3-fachen für dieselbe Arbeit für mich natürlich schön gewesen. Aber ich bin nunmal zwischen 18 und 65 – und damit im Bereich der meisten lebenden Menschen, weshalb ich wohl auch nicht so viel Geld bekomme, wie ein 15 oder 75-Jähriger. Ich denke, es geht hierbei hauptsächlich um die Stimme und die Art, wie man sich ausdrückt. Bei keinem anderen Projekt war mir eine unterschiedliche Bezahlung aufgrund des Alters aufgefallen. Bei anderen Projekten kann die Bezahlung auch nach Arbeitszeit und nicht nach Aufgabenerfüllung erfolgen. Bis man für diese verschiedenen Projekte allerdings freigeschaltet wird, kann man schon nochmal gut und gerne mal mehrere Wochen warten. Abgelehnt wurde ich bisher für noch kein Projekt, allerdings habe ich bei manchen nach über 2 Monaten noch keine Antwort erhalten. Was ich allerdings wirklich gut finde, ist, dass man auch wirklich auf seine Qualifikationen getestet wird. So gibt es auch diverse Projekte in Englisch, wo man vorher seine Englischkenntnisse dann auch wirklich nochmal in einem kleinen Test beweisen muss, bevor man teilnehmen darf, wodurch dann auch die Qualität der produzierten Daten gewährleistet wird. Auf Portalen, wie Glassdoor oder Kununu wird Appen als Arbeitgeber allerdings nicht ganz so positv bewertet. Da gibt es oft nur 2 oder 3- Sterne Bewertungen. So richtig vergleichbar mit Bewertungen von anderen Unternehmen ist das finde ich aber nicht, da die meisten dieser Verfasser nicht direkt im Unternehmen angestellt sind, sondern vielleicht nur mal online eine Umfrage ausgefüllt haben, und nun sauer sind, dass sie mehr als 2 Wochen auf ihr Geld warten mussten. Generell wartet man laut Appen in der Regel bis 2 Wochen, maximal 30 Tage auf Bezahlung. Die Kritikpunkte, die von den meisten im Internet stammen, sind späte Zahlung, lange Wartedauer, bis man an Projekten teilnehmen kann, lange Wartezeit beim Support und, dass man wohl sehr schnell ohne Vorwarnung und Angabe von Gründen gekündigt werden könne. Es gibt Projekte, die erfordern wöchentliche Arbeit von 15-40 Stunden, das heißt es gibt auch Leute die diese Jobs Fulltime machen. Daher ist ein unangekündigter Rauswurf für die Beteiligten natürlich nicht sehr schön. Die Kritikpunkte kann ich alle nachvollziehen und bin trotzdem persönlich sehr zufrieden für etwas, womit ich mir zusätzlich nebenbei ein wenig Geld verdienen kann. #Statement #Ich bin absolut überzeugt und mit einer Übergewichtung im Depot investiert. Dass man momentan ca. 30% unter dem All Time High kaufen kann, sehe ich langfristig als guten Einstieg. Der langfristige Aufwärtstrend ist ohnehin intakt. Da man mit KGV < 50 in 2019 und < 35 in 2020 im Vergleich zu anderen australischen Tech Unternehmen sehr günstig bewertet ist, und ich mir ein noch größeres Wachstum als der Konsens erwarte, auch, weil die Gewinnprognosen regelmäßig nach oben revidiert werden, erwarte ich eine Neubewertung und einen starken Anstieg der Aktie. Ich halte die Aktie Long, und erwarte mir auf mehrere Jahre Sicht einen Multibagger. Mit ~ 2 Mrd. US-Dollar Marktkapitalisierung für mich eine perfekte Größe, um noch viel Potential nach oben zu haben, gleichzeitig aber kein hohes Risiko, wie bei 100 oder 200 Mio.$ Smallcaps zu tragen. Man ist nämlich bereits eine Feste Größe im Markt. Auch im Social-Media-Bereich macht man übrigens einen guten Job, mit einem Youtube-Kanal, einer ***- und einer Twitterseite. Überall folge ich ihnen dort und darf regelmäßig qualitative neue Beiträge zu Appens Projekten oder der Zukunft von KI erfahren. Finanziell steht man ohnehin auch sehr gut da, Und die Anteile im Unternehmen sind gut verteilt. Der non-executive Chairman (nicht geschäftsführende Vorsitzende) hält mit über 9% noch die größten Anteile am Unternehmen. Dazu sind u.a. auch Black Rock und Vanguard beteiligt. Der CEO, Mark Brayan (55) ist seit 2015 im Amt, macht auf mich einen sehr kompetenten Eindruck und erinnert mich auch irgendwie ein bisschen an Jeff Bezos... Das war´s von von mir zu dem Unternehmen. Ist natürliche keine Kaufempfehlung, sondern nur meine eigene Meinung. appen – data with a human touch. Symbol APX ISIN AU000000APX3 WKN A12HVN

Ich hoffe, dass das alles hier in eine Nachricht reinpasst

Ich schicke euch mal meine selbstgeschriebene Analyse zu Appen hier rein mit Selbsttest der AI Plattform.

Wie seid ihr auf diese Perle aufmerksam geworden?

Zuerst bei 19€ rein, dann sehr günstig bei 23 AuD nachgekauft

Ist eine Perle

Und ich wollte bei 13,5€ rein, war aber zu zögerlich 😒

So eine *** 😅

Hammer Zukunft vor sich

Watchlist :-)

Perfekter Zeitpunkt zum Einstieg

Bin nun auch mit an Bord. Hoffen wir auf gute Zeiten🚀

Hier ist ja nicht viel los

Geile Prognoseerhöhung um 10%