AVES ONE AG O.N. Forum: Community User: STK

Weitere Zukäufe im Bereich Logistik Assets, die Ziele für 2018 werden greifbarer. 7 Euro scheint auch ein starker Widerstand nach unten zu sein. Wer an die Aktie glaubt steigt jetzt ein

Erneute Kaufempfehlung, 30% Potential Aves One AG: Turnaround sollte kurzfristig erfolgen Die in Hamburg ansässige Aves One AG (ISIN DE000A168114) vermietet Bahnwaggons, Seecontainer und zukünftig Logistikimmobilien. In seiner neuen Studie stuft GBC-Analyst Matthias Greiffenberger ("Kaufen") die Aktie der Aves One AG als deutlich unterbewertet ein. Über die Gesellschaft und das Geschäft mit Logistik-Assets sprach financial.de mit Matthias Greiffenberger. financial.de: Die Aves One AG beschreibt sich als aktiven Bestandshalter von Logistik-Assets. Wie sieht das Geschäftsmodell der Gesellschaft konkret aus? Greiffenberger: Der Fokus der Geschäftstätigkeit der Aves One AG basiert auf der aktiven Bestandshaltung von Logistik-Assets. Investitionsschwerpunkte sind die Bereiche Container, Rail und zukünftig auch Logistik-Immobilien. Somit investiert Aves in den global wachsenden Logistikmarkt. financial.de: Wie muss sich der Investor das Aves One-Geschäftsmodell genau vorstellen? Greiffenberger: Aufgrund des Markt-Know-hows hat Aves One gute Zugänge zum Equipment-Markt und zu den entsprechenden Assets. Durch die enge Zusammenarbeit mit Finanzierungspartnern ist Aves One in der Lage, kurzfristig neue Portfolien zu erwerben. Wurde dann beispielsweise ein Container-Portfolio erworben, wird es an eine Rederei mit entsprechender Bonität vermietet. Im Rail-Bereich erfolgt die Vermietung der Güterwaggons an Staatsbahnen oder an etablierte Industrieunternehmen. Ähnlich sollte dies demnächst mit Logistik-Immobilien funktionieren. financial.de: Aves vermietet Sachwerte innerhalb der Logistikbranche. Ist das Geschäftsmodell mit einem Bestandshalter von Immobilien zu vergleichen? Greiffenberger: Den Vergleich kann man so anstellen, allerdings unterscheiden sich die Branchen. Aves stellt großen Logistik-Unternehmen Assets zur Verfügung und erhält dafür Mieteinnahmen. Im Gegensatz zu typischen Immobiliengesellschaften sind die Renditen bei Aves aber höher. Ich rechne damit, dass Aves One in diesem Jahr rund EUR 50,2 Mio. Mieterlöse erwirtschaftet. Bezogen auf den aktuellen Assetbestand entspricht dies einer Bruttorendite von 10,6 Prozent. financial.de: Wie stark reagiert das Aves-One-Geschäft auf konjunkturelle Schwächephasen? Greiffenberger: Das Geschäftsmodell von Aves One ist im weitesten Sinne abhängig von der Konjunktur. Es handelt sich dabei aber nicht um eine klassische, zyklische Gesellschaft, die sofort auf Schwankungen der Konjunktur reagiert. Das liegt vor allem auch daran, dass die Mietverträge zum Großteil - ob Rail, Container oder demnächst Immobilie - langfristig über mehrere Jahre abgeschlossen werden. financial.de: Die Aktie ist nach Ihrer Einschätzung deutlich unterbewertet und noch weit von Ihrem Kursziel bei EUR 9,10 entfernt. Woran liegt das? Greiffenberger: Das Geschäftsmodell von Aves ist sehr attraktiv. Bei Anlegern ist es aber noch nicht so bekannt. Sie kennen in der Logistikbranche oft nur eine VTG AG, mit der Aves One durch das Rail-Geschäft nur in Teilen vergleichbar ist. financial.de: Allerdings erwirtschaftet Aves One noch keine schwarzen Zahlen. Greiffenberger: Das stimmt. Genau hier liegt aber die Fantasie. Die Zahlen zum dritten Quartal waren genau wie erwartet. Ich gehe davon aus, dass Aves One spätestens im 1. Quartal 2018 der Turnaround gelingt und im Gesamtjahr 2018 einen Gewinn in Höhe von EUR 5,17 Mio. ohne Berücksichtigung von Währungseffekten erzielen wird. Somit dürfte es nur eine Frage der Zeit sein, wann die Anleger die Aves-One-Aktie entdecken. financial.de: Stört Sie nicht die hohe Verschuldung, die die Gesellschaft hat? Greiffenberger: Nein. Aves One arbeitet jetzt schon an einer Verbesserung der Bilanzstruktur. In der hohen Verschuldung liegt aber auch ein großer Hebel. Aves One hat rund EUR 450 Mio. Verbindlichkeiten. Derzeit zahlt Aves etwas weniger als 5 Prozent Fremdkapitalzinsen. Sollte es gelingen, die Zinslast zu reduzieren - und davon gehe ich aus -, würde dies zu einer deutlichen Ertragsverbesserung führen. Nur ein Prozentpunkt Verbesserung, würde zu einer Einsparung von rund EUR 4,5 Mio führen. Mit der Optimierung der Finanzierungsstruktur hat Aves durch entsprechende Bankenfinanzierungen bereits begonnen. Ich gehe davon aus, dass dieser eingeschlagene Weg konsequent fortgesetzt wird. financial.de In Ihrer aktuellen Studie gehen Sie davon aus, dass die Aves One AG im kommenden Jahr den Turnaround nachhaltig schaffen sollte. Was macht Sie da so sicher? Greiffenberger: Die Planung bei Aves One hängt im Grunde davon ab, wann genügend kritische Masse vorhanden ist. Aves One will bis Ende 2020 ein Portfoliovolumen von rund einer Milliarde Euro verwalten. Aktuell werden Assets im Wert von rund 440 Mio. Euro gehalten. Das bedeutet, dass die kommenden 3 Jahre noch kräftig investiert werden muss. Gelingen größere Zukäufe in den nächsten Monaten, und davon gehe ich aus, sollte 2018 ein kräftiger Gewinnschub erfolgen. In meiner aktuellen Studie gehe ich von einem Nachsteuergewinn von 12,9 Millionen Euro für 2019 aus. Dabei sind Währungsgewinne - und Verluste nicht berücksichtigt, da diese ja bei Aves One nur bedingt zahlungswirksam sind.

Um zwei in Frankfurt 1000 Stück, Glückwunsch ☺️

Ich bin bei beiden drin ✌️

Evotec ist natürlich Mega spannend, da kann es schnell gehen, momentan allerdings in beide Richtungen, auch wenn ich glaube, das um zwölf ein Boden liegt.. Bios sind aber immer schwer Planbar, sehr volatil und das Risiko ist größer, natürlich auch die Chancen. Aces One wird länger brauchen, aber ich denke mit Immobilien in Verbindung mit Logistik macht man vieles richtig. Kommt schnell die schwarze Null und Aves schafft es unrentable Container los zu werden, sind hier auf Sicht von zwölf Monaten auch 20 -40% drin.

Da ich wahrscheinlich byd electronic nicht nachkaufen werde hab ich noch Cash für eine posi...enzweder hier oder evotec

Ich danke dir Heavy ☺️ Zeigt sich leider noch nicht im Kurs, aber ich bin schon mit erster Position drinnen und lege bei Zeiten nach. Für 2018 in meinen Augen ein interessanter Wert der positiv überraschen kann

Das hast ja wieder gute Arbeit geleistet Olli

Logistik-Bestandshalter Aves One wächst rasant Gastautor: Egbert Prior 04.12.2017, 11:53 | 363 | 0 | 0 Listing im November 2016 bei 6 Euro. Seither ist der Kurs noch nicht richtig in Fahrt gekommen. Aktuell 7,30 Euro. Mit 94 Millionen Börsenwert befindet sich die Aktie noch nicht auf dem Radarschirm der meisten institutionellen Investoren. Das Geschäftsmodell ist längst nicht jedem vertraut. Vorstand Jürgen Bauer weiht uns in die „Geheimnisse“ ein. Im Grunde genommen ähnelt Aves One einer Immobilienfirma. Die Hamburger halten einen Bestand von rund 4.300 Güterwaggons, eine Flotte von Schiffscontainern im Wert von ca. 200 Millionen Euro, darüber hinaus ist der Kauf von Logistikimmobilien geplant. Die Hanseaten profitieren von einem Outsourcing-Trend. Staatsbahnen, Reedereien und Industrieunternehmen konzentrieren sich auf ihr Kerngeschäft und überlassen Waggons oder Container Spezialisten. Wie uns Bauer erläutert, verfügen Bestandshalter von Logistik-Assets über verschiedene Stellschrauben. Sie kaufen Container dann ein, wenn sie günstig sind. Timing ist auch wichtig, wenn es darum geht, attraktive Vermieterlöse zu erzielen. Auch soll der Bestand möglichst optimal finanziert werden. Gerade auf diesem Feld sieht Bauer für Aves One noch Potential. Aktuell hat das Portfolio ein Volumen von etwa 500 Millionen. Bis 2020 möchte Bauer die „assets under management“ verdoppeln. Das Wachstum erhöht die Profitabilität. Insbesondere lassen sich so Finanzierungskosten senken und Verwaltungsausgaben besser verteilen. Die Hamburger sind in einem Zukunftsmarkt unterwegs. Das Wachstum der Weltwirtschaft sorgt für steigende Transportvolumina. Nach 9 Monaten konnte Aves One den Umsatz auf 38 Millionen gut verdoppeln, der Verlust hat sich auf 11 Millionen in etwa halbiert. Mit 4 Millionen werden im laufenden Turnus Abschreibungen auf Container, die zum Verkauf stehen, ins Kontor schlagen. In den kommenden Jahren sollen daraus Erträge in Höhe von rund 3 Millionen p.a. resultieren. Beispielsweise spart das Unternehmen Depotkosten für unvermietete Container. Für das kommende Jahr stellt eine Analystenstudie schwarze Zahlen in Aussicht. Das KGV wird in diesem Report für 2019 mit etwa 7 veranschlagt. Hauptaktionär ist mit knapp 33% der Hamburger Investor Jörn Reinecke. Fazit: Das Unternehmen ist noch im Aufbau begriffen, was Risiken birgt. Läuft es aber wie geplant, hat der Kurs noch Potential. Egbert Prior: Logistik-Bestandshalter Aves One wächst rasant | wallstreet-online.de - Vollständiger Artikel unter: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10111566-egbert-prior-logistik-bestandshalter-aves-one-waechst-rasant

Zweite starke News heute ✌️ Die geben richtig Gas

DGAP-Adhoc: Aves One AG: Geplante Depotbereinigung soll für steigende Erträge in den kommenden Jahren sorgen (deutsch) http://www.boersennews.de/nachrichten/artikel/dgap-adhoc-aves-one-ag-geplante-depotbereinigung-soll-fuer-steigende-ertraege-in-den-kommenden-jahren-sorgen-deutsch/634901770http://www.boersennews.de/nachrichten/artikel/dgap-adhoc-aves-one-ag-geplante-depotbereinigung-soll-fuer-steigende-ertraege-in-den-kommenden-jahren-sorgen-deutsch/634901770

Alles eine Frage der Zeit. Diese Aktie wird kommen!! Das Geschäftsmodell ist vielfältig und kreativ, Logistik und Immobilien gefragt. ✌️

Jetzt muss nur noch der kurs in wallung kommen...

Ebita steigt überproportional!! Interessanter Wert für die Zukunft

Umsatzwachstum verdoppelt!

Starke Zahlen!!