BAWAG GROUP WKN: A2DYJN ISIN: AT0000BAWAG2 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Hier ist die Zusammenfassung der BAWAG Q2 2026 Ergebnisse: BAWAG Group – Analyse Q2 2026: Ergebnis vs. Erwartungen und Ausblick Datenstand: Dienstag, 21. Juli 2026, 10:20 Uhr MESZ (Aktueller Kurs: 173,30 EUR) Q2-Ergebnisse im direkten Abgleich mit den Erwartungen Nettozinsertrag (NII): IST: 488,2 Mio. EUR (+1,7 % vs. Q1 '26 / +7,0 % vs. Vorjahr) ERWARTUNG: Besser als Q1 durch Kalendereffekt; stabile Nettozinsmarge. FAZIT: ERFÜLLT. Das Wachstum bei unbesicherten Konsumentenkrediten gleicht die verhaltene Hypothekennachfrage vollständig aus. Provisionsüberschuss: IST: 101,5 Mio. EUR (+2,8 % vs. Q1 '26 / +12,0 % vs. Vorjahr) ERWARTUNG: Run-Rate halten (ca. 98,7 Mio. EUR). FAZIT: ÜBERTROFFEN. Starke Dynamik im Zahlungsverkehr und Kartengeschäft bestätigt die erfolgreiche Cross-Selling-Strategie. Operative Kosten & Efficiency (CIR): IST: 184,9 Mio. EUR Opex / Cost-Income-Ratio bei 31,0 % (vs. 32,5 % in Q1 '26) ERWARTUNG: Cost-Income-Ratio unter 33 % halten. FAZIT: EXZELLENT. Absoluter Kostenrückgang trotz Tariflohnerhöhungen unterstreicht die europaweit führende Effizienzstruktur. Risikokosten: IST: 75,4 Mio. EUR (ca. 52 Basispunkte / NPL-Quote stabil bei 0,9 %) ERWARTUNG: Base-Line bei ca. 45 Bp; Anstieg wegen Mix-Shift erklärbar. FAZIT: IM RAHMEN. Der planmäßige Ausbau höhermargiger Konsumentenkredite bedingt höhere Vorsorgen, was durch die Nettozinsmarge überkompensiert wird. Kapitalausstattung (CET1): IST: 17,4 % (1,05 Mrd. EUR Überschusskapital über der 12,5 %-Zielmarke) ERWARTUNG: Größer als 17,0 % zur Absicherung der PTSB-Übernahme. FAZIT: ERFÜLLT. Exzellenter organische Kapitalaufbau schafft optimale Voraussetzungen. Operativer & Strategischer Ausblick Bestätigung Jahresprognose 2026: Das Management bestätigt das Jahresziel eines Nettogewinns von über 960 Mio. EUR. Nach 487,3 Mio. EUR im 1. Halbjahr ist das Ziel sehr gut abgesichert. Meilenstein PTSB-Übernahme (Irland): Durch die starke Kapitalgenerierung in H1 2026 kann die Akquisition der irischen Permanent TSB vollständig aus Eigenmitteln finanziert werden. Eine verwässernde Kapitalerhöhung entfällt. Die Abstimmung der PTSB-Aktionäre findet am 30. Juli 2026 statt; der Vollzug wird für Ende 2026 / Anfang 2027 erwartet. Fazit & Bewertung: Die BAWAG untermauert ihre Sonderstellung als eine der profitabelsten und effizientesten Banken Europas (RoTCE Q2: 28,7 %). Das Management liefert operativ punktgenau ab und schafft durch den Irland-Deal signifikantes zusätzliches Gewinnpotenzial ab 2027. Status bleibt unverändert: HOLD / BUY ON DIPS.

Neues Kursziel für Bawag: 206€

Ich sehe Bawag über …

Was geht den hier ab 180€ jetzt in kürzester steigt geknackt…

Kratzt schon an den 170€ 🫣

Es geht noch viel höher!

Neues allzeithoch!!!!

CEO kauft Aktien. Wert mehr als 3 mio! Und das bei fast ath! Stark.

auf Twitter jemanden gesehen wer gesagt, hat 250 möglich in der nächsten drei Jahren

aktuelle neue Kursziele auf der Webseite von BAWAG, Investoren bei 185 €

Ich gehe stark davon aus. 🤑

Denkt ihr das wir hier noch höhere Kurse sehen werden?

Rest ist eingegangen

Frag ich mich auch

Bei mir gerade 2,20 abzügl. KESt eingegangen bei flatex. Wann kommen die restlichen 4,05 ?

Hab zumindest Einladung erhalten 😉