CANCOM WKN: 541910 ISIN: DE0005419105 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Was haltet Ihr von der These: Übernahmeangebot durch Primepulse? Meine Recherche ergab folgendes: Klaus Weinmann CEO von Primepulse, Klaus Weinmann Gründungsmitglied in den 90 ern von Cancom, Klaus Weinmann über 25 Jahre CEO von Cancom, 2018 Klaus Weinmann zieht sich aus Cancom zurück, Mitte 2023 Klaus Weinmann kauft mittels Primepulse 5% der Anteile von Cancom, Cancom kauf in 2023 10% seiner eigenen Aktien im Laufe eines Jahres zurück, Jahreswechsel 23/24 Klaus Weinmann wird Aufsichtsratsvorsitzender von Cancom, Cancom kauft einmalig noch mal 10 % seiner Aktien zurück (überwiegend von der Allianz); August Primepulse erhöht auf 10 % der Anteile, im Jahre 2024 veräußert Primepulse seine Anteile an der Katek SE für ca. 150 Mio. Euro an Kontron (S&T) und nun vor Kurzem veräußert Primepulse seine Stemmer Imaging für ca. 250 Mio. Euro an Middleground und sitzt nun in Kürze auf sicherlich 300 Mio. Euro Cash locker. Was wollen die Damit? Und nun gibt Bechtle eine Gewinnwarnung aus und Cancom ist wieder günstig.... Sind mir doch sehr viele Zufälle.

Bechtle hat heute eine gewinnwarnung herausgegeben. Ich denke, dass das die Zahlen für cancom auch nicht berauschend sein werden. Zumal sich die Industrie in Österreich nicht auf Dauer gegen den Abwärtstrend der Deutschen Wirtschaft stemmen kann.

Eigentlich ja, aber hier fällt er🙄

Die Entwicklung der Cancom begeistert mich auch nicht. Vor wenigen Jahren wurde der damalige Vorstand im Handelsblatt zu einem möglichen Aufstieg der Aktie in den Dax befragt; jetzt erzählt Rath im werbefinanzierten Branchenblatt von den Morgenspaziergängen mit seiner Aussie-Hündin. Den schwachen Kurs werfe ich ihm aber nicht vor. Bechtle und Computacenter kämpfen auch. Es läuft halt nicht rund im Lande. Das kann man Rath nicht anlasten. Und den AR sehe ich eigentlich nicht kritisch. Er kennt sich aus; und sollte es - unter Beteiligung von Primepulse - doch noch mal zu einer Übernahme kommen (was ich perspektivisch nicht für unwahrscheinlich halte), wird der Kurs steigen.

https://www.eqs-news.com/de/company/cancom-se/news/5b744de8-ea7c-11e8-902f-2c44fd856d8c

Primpulse hat auf 10 % erhöht, wie auch immer Sie das geschafft. Man kann ja eigenlich nicht einfach 5% über die Börse kaufen bei fallenden Kursen. Das wirkt so als hätte hier noch ein Institutioneller verkauft. Jedenfalls glaube ich zumindest, das es doch nicht negativ ist, wenn die ehemaligen Gründer ihre Anteile wieder so ausbauen. Die wissen wohl am Besten, was die Bude hergibt.

So schlecht steht Cancom jetzt meines Erachtens nicht da. Die Bilanz ist sehr solide, könnten locker noch mal 10 % der Aktien zurückkaufen. Langfristig hat das dann auch Impact. Nur kurzfristig nicht so wahrlich. Die Allianz will wohl seit längerer Zeit raus. Das führt zu ordentlich Verkaufsdruck. Der Cashflow ist recht stark für die Bewertung und das ist eigentlich das wichtigste, finde ich zumindest. Das Haar in der Suppe ist nur, dass das Deutschlandgeschäft jetzt seit ca. 2 Jahren schrumpft. Da fragt man sich wie das geht, wenn doch laut Geschäftbericht der gesamte ITK Markt um 5% oder so wächst. Entweder Schlechtes Management oder schlechte Kundenstruktur, die sehr zyklisch agiert. Das Geschäftsmodell ist ja eigntlich kein totes Pferd. Fragt man sich warum aus Österreich so gute Zahlen kommen und aus Deutschland so schlechte.

Problem war: Viele Aufträge wurden zurückgehalten/-gezogen, da sich die Firmen nicht sicher sind ob sie jene aktuell zahlen wollen. -> ergo aktuelle Wirtschaftslage in GER

Tja, dem Vorstand kann ich keinen Vorwurf machen. Bei Bechtle läuft es nicht besser. Bis auf weiteres sollte man wohl von deutschen Unternehmen, die ihre Geschäfte überwiegend im Inland machen, die Finger lassen. Dass die Analysten derart negativ reagieren, halte ich aber für überzogen. Also abwarten und hoffen, dass Cancom im Ausland weiter wächst. Hier ist die Cancom auf gutem Weg.

Und nun?

Wann genau meinst Du sind die 33€?

CANCOM erzielt im 2. Quartal einen Umsatz von €394,7 Mio (VJ: €329,4 Mio, Analystenprognose: €416,8 Mio), ein EBITDA von €25,1 Mio (VJ: €17,4 Mio, Prognose: €30 Mio) und einen Nettogewinn von €7,1 Mio (VJ: €3,5 Mio). Prognose für 2024 bestätigt,

naja ich hatte mich auch mal eingedeckt zu 28,80 aber so richtig überzeugt bin ich noch nicht, die bis zu den Q2 zahlen zu halten

Warum sollten denn die Zahlen so gut sein? Cancom war leider in der nahen Vergangenheit dafür bekannt seine Prognosen nicht zu treffen...

Kepler Cheuvreux hat die Aktie auch noch herab gestuft heute morgen. Naja in der Regel blödsinnige Nachzügler diese Analysten...

Hallo Eselanalytik, ich erwarte einen über 20% Anstieg beim Umsatz und beim operativen Gewinn (Ebitda) um 60%. Daher kaufe ich jetzt vor den Zahlen, gerade eben 2. Position zu 28,10-28,18€ aufgebaut. Die 33€ werden wir sehr schnell sehen, darüber dann Kurse Richtung 35-38€