CERES POWER WKN: A2NB49 ISIN: GB00BG5KQW09 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

ChatGpt: Rekonstruierte Call-Zusammenfassung – Ceres Power H1 2025 Analysten Call 1. Eröffnung / Management-Kommentar CEO betont, dass Ceres nun die „Rubikon-Phase“ überschritten habe – Übergang von einem F&E-getriebenen Unternehmen hin zu einem kommerziellen Player. Wichtigster Fortschritt: Start der Massenproduktion bei Doosan in Südkorea. Partnerschaften in Asien (Delta Electronics in Taiwan, Shell in Indien) sollen Ceres in den nächsten Jahren in neue Märkte (Power, Wasserstoff, Data Center) bringen. --- 2. Geschäftszahlen (H1 2025) Umsatz: £21,1 Mio (–26 % YoY), da 2024 von Einmalerlösen profitiert wurde. Bruttomarge: stabil bei ca. 79 %. Operative Kosten: –6 % YoY (vor Sondereffekten). Cashflow: +£1,6 Mio (positiv trotz Umsatzrückgang). Liquidität: £104,1 Mio an Cash und kurzfristigen Anlagen. --- 3. Strategische Highlights Doosan: Serienproduktion von SOFC-Systemen seit Juli. Delta Electronics: Investiert $170 Mio in Taiwan in Fertigung auf Basis von Ceres-Technologie. Shell: Elektrolyseurprojekt in Bangalore erfolgreich gestartet. Fokus auf Single-Stack-Plattform (2026) → ein Stack für Power- und Wasserstoffanwendungen. Marktchance Data Center: AI-getriebener Strombedarf → Ceres sieht hier „>22 GW Marktpotenzial bis 2030“. --- 4. Ausblick / Guidance FY25 Guidance: Umsatz ~£32 Mio (potenziell mehr, wenn neues Lizenzabkommen unterschrieben wird). Kostenprogramm: Reduktion der opex bis Ende 2025 um ca. 20 %. Langfristig: Ziel bleibt, durch Partnerlizenzierung + Technologieplattform in mehrere Märkte (Power, Elektrolyse, Data Center) einzutreten. --- 5. Q&A (rekonstruiert aus Analystenberichten) Umsatzentwicklung: Analysten fragten, ob die £32 Mio Guidance konservativ sei → Management betonte „Upside Potenzial bei Lizenzabschlüssen“. Kostenreduktion: Nachfrage, wie realistisch die 20 % Kürzung sei → Antwort: laufende Restrukturierung, u. a. Standortoptimierungen und Prozessverbesserungen. Data Center: Analysten wollten Details → Management verwies auf steigenden Bedarf an stabiler, dezentraler Stromversorgung für AI. Ceres will Partnerlösungen statt Direktgeschäft. Finanzielle Reichweite: Analysten fragten, wie lange die Cashreserven reichen → Management: „Solide bis mindestens 2027 ohne Kapitalerhöhung“. --- 6. Marktreaktion Kurs fiel am Berichtstag um –10 bis –14 %. Hauptsorgen der Analysten: schwacher Umsatz vs. starke Bewertung, langsamerer Ramp-up, hohe Abhängigkeit von Partnern. Positiv: klare Kostendisziplin und Cash-Reichweite.

Ceres priorisiert mit Erdgas betriebene SOFCs und sieht Wasserstoff als langfristige Option https://www.h2-view.com/story/ceres-prioritises-natural-gas-fuelled-sofcs-sees-hydrogen-as-long-game/2132628.article/

Gibt es was neues vom Call?

Also ich hab' vor dem Call für ~1,43 ein wenig nachgekauft. Mal sehen, ob das richtig war. Sollte es nochmal deutlich tiefer fallen, wird eben nochmal nachgelegt ☕

Überbewertet ist Ceres ganz sicherlich nicht. Sie sind unterbewertet. Liegt aber daran das Hydrogen zur Zeit nicht auf dem Schirm steht. Fundamental ist Ceres sehr gut aufgestellt.

Das ist aber Ceres. Geduld braucht man etwas. Das Dosan mit der Produktion anfängt ist auch ein gutes Zeichen.

Wir sehen wahrscheinlich Kurs bei 1,2x € heute noch

Außerdem habe ich kein Wort über die Zukunft von ITM Power gesagt. Das Unternehmen ist genauso TOP und hat Potential wie Ceres. Aber Ceres ist mit den gelieferten Zahlen auch fundamental überbewertet.

Ich wollte es einfach nur mal gesagt haben mehr nicht.😂

"Runter machen" xD Sorry, aber auf das Niveau lasse ich mich nicht drücken. Da gewinnst du definitiv mit Erfahrung haha

Deshalb schön Seitenlinie.😉

Kurse unter 1,20€ werden jetzt wohl hier wieder zurück kommen.😉👎

Nichts, aber man kann nicht andere H2 Firmen runtermachen ( z.b. fundamental keine Zukunft) um zu sagen das diese Firma besser aufgestellt ist. Die zahlen lügen nicht.

Was hat Ceres mit ITM zu tun? Das einzig identische ist, dass beide h2-Player sind. Mehr Parallelen sehe ich da nicht, sorry.

Sollen die ruhig hektisch traden und mir günstige Kurse servieren.

Dir sollte es aber auch klar gewesen sein das es noch zu früh ist in die Gewinnzone zu kommen.Bei ITM dauert es auch noch, aber die sind auf dem richtigen Weg 😉