Cherry WKN: A3CRRN ISIN: DE000A3CRRN9 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

das Q4 ist aus cash-sicht sowieso immer das stärkste. z.b. 2023 Q4 vs. Q3 +2 Mio €. Gehe davon aus, dass sie im Q4 nun trotz negativer profitabilität den Cashbestand stabilisiert haben, durch WC-Maßnahmen (Lieferantenkredite hoch; Forderungen aus LuL einziehen)

am Donnerstag (27.02.) werden wir sehen wie sich die Liquiditätssituation entwickelt hat. Aktuell wissen wir es NICHT. Wird sehr wichtig sein. Mittel & langfristig mache ich mir um Cherry keine Sorgen. Geht aktuell nur darum, dass die Insolvenzgefahr gebannt wird und so Zeit gewinnen, um die Restrukturierung fortzusetzen.

Am 31.03 ist die nächste Deadline mit der Unicredit. Bin mal gespannt was wir dazu am 27.02 hören. Wenn hier keine Einigung erzielt wird, sind sowieso die Lichter aus. Ende Q3 waren noch 8,4 Mio Euro liquide Mittel vorhanden. Q4 war ebenfalls negativ wie wir gehört haben. Also waren es Anfang 25 weniger als 8,4 Mio. Im Schnitt hat Cherry zuletzt 1-2 Mio pro Monat verbrannt. Herr Kaltner hatte von einem Einsparprogramm in Höhe von 3,5 Mio in Q4 gesprochen. Insofern das zutrifft, verbrennt Cherry jetzt nur noch <500k/Monat. Somit hätte Cherry noch bis maximal Q3/2025 den Umsatz zu steigern (und aus der Verlustzone zu kommen) bevor das Geld ausgeht. Das wird spannend

Die letzten Ratten verlassen das Schiff

Cherry 2021 / 2022 / 2023 / 2024 Umsatz 168 / 132 / 126 / 110 Ebitda 48,9 / 15,2 / 2,1 / -2,2 Liquide Mittel 109,7 / 92,8 / 46,1 / 8,4 Ich denke wenn man die Zahlen ansieht, wird das Problem deutlicher. Umsatz fällt immer weiter, Ergebnis wird immer schlechter, liquide Mittel nehmen ab. Cherry braucht mehr Umsatz um die Strukturkosten bezahlen zu können und profitabel zu sein. Der Trend ist aber genau gegenläufig, Cherry verliert immer mehr Umsatz und 2025 gehen die liquiden Mittel aus. Im Podcast hat es sich so angehört als wäre die Trendwende da und Cherry würde wieder mehr verkaufen, dann haben wir festgestellt, dass doch nicht. Am Rande erwähnt, Digital Health finden wir schon in der Präsentation von Cherry 2021. 2022 war der Umsatz 33,1. 2023 dann auf 23 eingebrochen und jetzt bewegt es sich wieder Richtung 30. Ist also kein neuer Markt für Cherry der jetzt alles rettet. Die Umsätze waren auch hier früher schon höher als sie das jetzt sind. Ich schätze das Cherry mindestens 20 Mio mehr Umsatz braucht um überhaupt überleben zu können (130 mio+). Das scheint jetzt nicht unmöglich zu sein aber wenn man die Entwicklung sieht, habe ich aktuell nicht das Gefühl, dass es (rechtzeitig) klappt. Ich höre hier die Starug- Glocken läuten 😢