DAQO NEW ENERGY CO. ADR WKN: A1KAFV ISIN: US23703Q2030 Kürzel: DQ Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

@Solareddy: Bist bei Jinko raus und kannst Dich jetzt voll auf Daqo konzentrieren?! ;-) Ich frage mich, wieviel vom Anstieg auf den Zahlen basiert, da die erneuerbaren heute alle abzischen. In den letzten Wochen waren die Dienstage meist gute Daqo-Tage. Ich hatte fast den Eindruck, die kennen die Polypreise schon einen Tag vorher. Ich bin auf morgen gespannt.

https://shortsqueeze.com/shortinterest/stock/DQ.htm

Gute Aussichten laden deutlich weniger zum Abverkauf ein als gute Zahlen. :-)

Also ich habe mir jetzt den kompletten Bericht durchgelesen - Daqo hat zwar im vierten Quartal 21 um die 23mt produziert aber davon nur um die 11mt verkauft. Diese übrigen ca. 12mt wird oder hat Daqo zusammen mit den jetzt zu erwartenden 25-30mt (Prognose 1.Q22) verkaufen. Das bedeutet das Daqo ungefähr 40mt im ersten Quartal an Polysilizium verkauft und das für einen deutlichen Preis von über 30 USD. Ausserdem soll vor allem das benötigte Pulver dafür schon im Preis stark gefallen sein in diesem Jahr und wir eine Jostenersparnis bringen. Wenn das alles so eintrifft dann wird es ein super, super Quartal für Daqo Energy und hoffentlich für das ganze Jahr 2022.

Das Ergebnis zm 4.Quartal 21 ist eine Enttäuschung - die Kapazität zum 3. Quartal 21 hat sich quasi halbiert ( von um die 21mt auf um die 11mt) - entweder war die Nachfrage gering oder die Hersteller der Solarmodule haben ihre Laagerkapazitäten runtergefahren. Das Positive sehe ich dann allerdings fürs erste Quartal 22 da müsste dann deutlich mehr Polysilizium nachgefragt werden. Vielleicht wollte das Daqo bewusst so und hat deswegen sein Angebot im vierten Quartal verknappt, da es wusste das die Lager der Modulhersteller gut gefüllt sind? Was ist eure Meinung dazu?

https://www.prnewswire.com/news-releases/daqo-new-energy-announces-unaudited-fourth-quarter-and-fiscal-year-2021-results-301491272.html

https://www.prnewswire.com/news-releases/daqo-new-energy-announces-long-term-high-purity-polysilicon-supply-agreement-with-a-leading-solar-manufacturing-company-in-china-301491158.html

Der Wochenpolypreis ist aber heute spät dran. Steht immer noch die Vorwoche.

Die Daqo Tochter in Shanghai hat rund 10% zugelegt in zwei Handelstagen. Gibt es dafür einen Grund? Hängt es mit der Kapitalerhöhung zusammen? Heute kommt der Wochenpolypreis - ich erwarte ein leichtes Plus durch die akute Kriegsgefahr!

Mein Plan ist bei beiden auszusteigen. Mit Daqo bin ich im Minus und hoffe auf eine Kurserholung. Bei Jinko erwarte ich eine längere Seitwärtsbewegung. Leider bin ich im Moment auch nicht flüssig um eventuell meine Kaufkurse noch zu verkleinern. Falls Daqo sich erholt werde ich noch einen Teil in JinkoSolar investieren um meinen Kurs zu vergünstigen. Bei JKS Kursen von 45€ werde ich aber definitiv aussteigen. Leider rückblickend auf die letzten sieben Jahre habe ich mit den Chinaaktien zwar einen höheren Gewinn erzielt aber wenn man bedenkt das es teilweise wirklich sehr gute Börsenjahre waren ist es eher Ernüchterung für ein Langfristinvest der Gewinn ohne irgendwie gierig zu sein. Mit vielen amerikanischen Techwerten hätte ich locker das 3-4 fache verdient.

@combuba: Danke, Du steckst einfach tiefer in den Zahlen. Eigentlich war mein Plan bei Daqo was mitzunehmen und wenn die Poly-Preise fallen, das ganze wieder zu Jinko zu verlagern. Bisher ist Daqo aber eher ein Reinfall gewesen. Leider. Die ADR-Kurse und die Shanghai-Kurse sind ja recht "unabhängig" gelaufen. Ob die KE in Shanghai wieder mit Chinazuschlag von der ADR abgezogen wird? Hm.

Also die Aktie der Tochter von Daqo in Shanghai ist eher moderat bewertet mit einem KGV von 17. Betrachtet man zum Beispiel die China Solaris wie Trina Solar, Ja Solar oder Longi Energy ist deren Bewertung mit KGVs von teilweise über 80 schon anders bewertet. Ich bin gespannt auf den 28.02. und die Zahlen! Makarov hat es schon erwähnt ich habe auch keine andere Aktie welche so profitabel arbeitet. Ob es allerdings den Kurs in New York positiv beeinflusst ist zumindest eine Hoffnung.

@Kako: Daqo möchte mit dieser Kapitalerhöhung ca, 1,7 Mrd US-Dollar einsammeln und mit diesem Kapital schnellstmöglich seine Kapazitäten quasi nochmals verdoppeln, was einfach krass ist, denn wo gibt es sowas, daß die Kapazitäten einfach so verdoppelt werden. Um das aus dem freien Cash Flow zu finanzieren, müsste Daqo nochmal 2 gute Jahre haben wie das im Rekordjahr 2021 der Fall war und dann erst hätte man das Geld für das riesige Projekt. Aber Daqo läuft die Zeit davon, zum einem möchte man ein großes Stück vom Kuchen haben und zum anderen werden die Polypreise früher oder später fallen. Und was passiert dann mit dem Aktienkurs in Shanghai?.....Vermutlich fällt dieser dann etwas. Also macht man die Kapitalerhöhung jetzt beim höchstmöglichen Kurs und verwässert so gering es geht.

@combuba: Ja, Du bist immer sehr optimistisch bei Jinko. Wenn die Polysilicon-Preise deutlich fallen, bin ich auch wieder dabei. Aber warum schafft Daqo seinen Ausbau nicht über den Free Cash Flow zu finanzieren? Blickst Du da durch?

@Kako: sehe ich etwas anders als du. Jinko wird dieses Jahr vermutlich mindestens einen Umsatz von 8 Mrd US-Dollar einfahren. Selbst wenn Jinko nur eine Bruttomarge von 15 bis 16 % haben wird, wird ein ordentlicher Gewinn hängen bleiben, der reinvestiert werden kann. Jedoch gehe ich stark davon aus, daß die Bruttomarge spätestens in Q4 deutlich ansteigen wird, wenn der Polypreis fällt. Desweiteren gehört Jinko zusammen mit Canadian Solar, Trina Solar, Ja Solar und Longi green Energy zu den Solarfirmen mit der höchsten Bankfähigkeit, somit kann man sich relativ günstig Geld beschaffen, ohne eine Kapitalerhöhung durchzuführen. Desweiteren sollten schon sehr bald die Beteiligungen an diversen Poly Produzenten Früchte tragen und zusätzliches Geld generieren. Und dann sollte auch der Energy Storage Bereich, der bekanntlich gute Margen aufweist, ab diesem Jahr etwas abwerfen. Und schlussendlich wird in der Zukunft auch die Kooperation im Bereich Solar/Wasserstoff-Anlagen mit Sinopec Star auch Margen oberhalb von 30% abwerfen. In der Summe bedeutet das für mich, daß Jinko schon bald einen großen Free Cash Flow haben wird, um weiter zu investieren und zu wachsen..

@combuba: Durch den Ausbau in Baotou wird dann aber auch die Produktion quasi verdoppelt und enthält auch Poly für Chips. Das sollte es doch auch etwas ausgleichen, oder? Schätze bei Jinko wird es irgendwann ähnlich laufen.