DIVERSIFIED GAS & OIL Forum: Community User: DieWahrheit

Marketwatch hat heute Equitrans Midstream in einem Mailing empfohlen. Ein sehr ähnlich aufgestelltes Unternehmen wie DEC (Gasförderer in der Apallachen-Region mit Pipeline-Netz), zweistellige Dividende aber schlechtere Kennzahlen (Verschuldung, kgv, Kursentwicklung). Habe mir das nur oberflächlich angeschaut, es zeigt aber auch, dass die Kursentwicklung von DEC im aktuellen Umfeld nicht ungewöhnlich ist.

https://finance.yahoo.com/news/wake-diversified-energy-company-plcs-082558944.html

👍Dankeschön

Auszug: Während die US-Öl-Futures im Jahr 2022 einen Zuwachs von 7 % verzeichneten und in diesem Jahr um etwa 3 % zulegten, fielen die US-Gas-Futures in diesem Jahr um etwa 53 %, nachdem sie im Vorjahr um 20 % gestiegen waren. Infolge des Rückgangs der Gaspreise haben Explorations- und Produktionsunternehmen wie Chesapeake Energy Corp, Southwestern Energy Co und Comstock Resources Inc ihre Pläne angekündigt, einige Gasbohrinseln zu kürzen, um die Produktion zu reduzieren. Trotz der Pläne einiger Unternehmen, die Zahl der Bohrinseln zu verringern, hat die US Energy Information Administration (EIA) diese Woche ihre Prognose für das Wachstum der Rohölproduktion angehoben. Laut EIA wird erwartet, dass die US-Rohölproduktion von 11,9 Millionen Barrel pro Tag (bpd) im Jahr 2022 auf 12,5 Millionen bpd im Jahr 2023 und weiter auf 12,8 Millionen bpd im Jahr 2024 steigen wird. Dem steht ein Rekord von 12,3 Millionen bpd im Jahr 2019 gegenüber . Darüber hinaus wird den US-Energiedaten zufolge die US-Gasproduktion voraussichtlich von einem Rekordwert von 98,09 Milliarden Kubikfuß pro Tag (bcfd) im Jahr 2022 auf 100,87 bcfd im Jahr 2023 und 101,58 bcfd im Jahr 2024 steigen. https://www.share-talk.com/baker-hughes-the-number-of-rigs-for-oil-and-gas-in-the-us-has-decreased-for-the-third-consecutive-week/?utm_source=mailpoet&utm_medium=email&utm_campaign=weekly-stock-market-news-from-share-talk-1

Folgende News aber ohne weitere (näheren) Informationen dazu. https://marcellusdrilling.com/2023/04/fed-court-rules-eqt-diversified-must-face-wv-class-action/

Wie Hutson erwähnte, trug Diversified Energy im Jahr 2022 im Rahmen seines Community-Spendenprogramms $ 2,5 Millionen zur Finanzierung bei und unterstützte rund 140 Organisationen in seinen Einsatzgebieten. Ein Teil davon stammte aus einem Unternehmensabgleichsprogramm für Mitarbeiterspenden. Luke Bernstein, Präsident und CEO der Wirtschafts- und Industriekammer von Pennsylvania, sagte in dem Bericht, dass Diversified Energy ein engagierter Partner war, der daran arbeitete, eine nachhaltigere Energiezukunft für das Commonwealth zu schaffen. “ Diversified Energy ist ein verantwortungsbewusster Betreiber, der zuverlässige und erschwingliche Energie für Unternehmen und Familien in Pennsylvania schafft. Das Unternehmen ist führend bei den Bemühungen, sowohl den Energiebedarf von morgen zu decken als auch die Emissionen durch das Verstopfen verlassener und verwaister Brunnen für den Staat zu mindern. ” Unter anderem erweiterte das Unternehmen sein OneDEC-Programm für Sicherheit und Rechenschaftspflicht. OneDEC basiert auf der Förderung einer Kultur der operativen Exzellenz durch die Integration von Menschen, Prozessen und Systemen. Es hat dazu beigetragen, dass die Vorfallrate im vergangenen Jahr um 50 Prozent gesunken ist.

In Bezug auf die Umwelt reduzierte Diversified Energy die Methanintensität im Jahr 2022 im Vergleich zu 2021 um 20 Prozent. In der Region Appalachen war der Aufprall noch größer, da die Methanintensität um 30 Prozent zurückging, was hauptsächlich auf eine verbesserte Messung, Vermessung und Kontrolle zurückzuführen war. Unter anderem wandelte es die Pneumatik weit vor seinem Fünfjahresziel in Druckluft um und verband 70 Prozent der gesamten Kredite des Unternehmens mit Nachhaltigkeit. Darüber hinaus erwarb und erweiterte das Unternehmen 2022 seine Vermögensrentengesellschaft Next LVL Energy. Als nächstes hat LVL im vergangenen Jahr 200 Bohrlöcher in diversifiziertem Besitz in Appalachia in den Ruhestand versetzt, was einer Steigerung von 47 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Darüber hinaus untersuchte Diversified Energy 100 Prozent der betriebenen Appalachenbohrungen auf diffuse Emissionen und untersuchte auf dem Luftweg rund 11.000 Meilen des eigenen Appalachia-Mittelstromsystems. “ Diversified demonstriert weiterhin seine Führungsrolle in einem breiten Spektrum von Umwelt-, Sozial- und Governance-Richtlinien und -Enthüllungen, sagte Rusty Hutson Jr., diversifizierter CEO von ”. “ Während Umweltdisziplin im Mittelpunkt unserer Geschäftsstrategie steht, steht auch unser Engagement für die sozioökonomische Entwicklung und das Engagement der Gemeinschaft im Mittelpunkt. Wir sind stolz darauf, unser Community Giving and Engagement Program formalisiert zu haben, um unser Engagement zu unterstützen, bis zu $ 2 Millionen pro Jahr zu diesem Zweck beizutragen. ”

https://pennbizreport.com/news/26285-diversified-energy-made-economic-and-environmental-gains-in-appalachia-last-year/?amp Ich poste den kompletten Artikel da er hier teilweise in Europa gesperrt ist und deshalb evtl. über ein VPN aufgerufen werden muss. Über Google könnte ich Ihn nicht aufrufen, aber hier direkt scheint es zu gehen, wie auch immer zur Sicherheit ist er hier in übersetzer Form verfügbar. Diversified Energy hat im vergangenen Jahr in Appalachia wirtschaftliche und ökologische Gewinne erzielt Die Diversified Energy Company, einer der führenden Erdgasproduzenten des Landes, hat in ihrem diese Woche veröffentlichten Nachhaltigkeitsbericht 2022 starke Ergebnisse erzielt, insbesondere in Bezug auf ihre Aktivitäten in Pennsylvania. Der Bericht mit dem Titel Dekarbonisieren während der Lieferung, enthüllte, dass das Unternehmen im Jahr 2022 wichtige Emissionsminderungs-, Sicherheits- und Gemeinschaftsinvestitionsziele erreicht hat. Als größter unabhängiger konventioneller Hersteller im Appalachenbecken hatte Diversified Energy erhebliche ökologische und wirtschaftliche Auswirkungen auf die Region. Insbesondere trug die Geschäftstätigkeit von Diversified etwa $ 129 Millionen zum Bruttoinlandsprodukt von Pennsylvania ( BIP ) bei, unterstützte 931 Arbeitsplätze und erzielte Steuereinnahmen in Höhe von $ 46 Millionen und Lizenzgebühren in Höhe von $ 63,5 Millionen. Im Rahmen seiner 10-Staaten-Operationen fügte das BIP mehr als $ 1 Milliarde hinzu, unterstützte mehr als 8.600 direkte und indirekte Arbeitsplätze und erzielte Einnahmen in Bund, Ländern und Ländern $ 500 Millionen.

Der Gaspreis ist in den USA unterirdisch niedrig und die Leute schauen nicht auf die Absicherung sondern auf den Gaspreis dort. Denke das ist einer der Gründe (nicht der einzige) warum der Kurs so niedrig ist. Schau Dir den Gaspreis einmal an..... https://www.onvista.de/derivate/ETCs/121954485-PB6GAS-DE000PB6GAS5 Wir sind fast am tief von 21 angelangt! Schau Dir den 5 bzw. 3 Jahres Chart an und Du wirst feststellen, dass wir am 29/30 August 22 den Höchststand beim Gas-Preis und fast zur gleichen Zeit auch den Höchststand beim Kurs von DEC hatten. Da liegt die Vermutung nahe, dass sich viele an den Marktpreis für den Rohstoff orientieren und die Absicherung aussen vor lassen oder nichts davon wissen. OK, der Chart ist vom ETC (etwas irreführend) aber die Relation zum Kurs ist vergleichbar. Ich poste gleich ein US$ Natural Gas Henry Hub Chart wo ein besserer Vergleich zum DEC Kurs möglich ist, da die Absicherungspreise damit besser verglichen werden können. https://www.onvista.de/aktien/chart/DIVERSIFIED-ENERGY-CO-PLC-Aktie-GB00BYX7JT74 US Natural Gas Price Chart Henry Hub https://www.eia.gov/dnav/ng/hist/rngwhhdw.htm https://boersen.manager-magazin.de/kursinformation/XC0009695781/ Heute (Kurs 14.04.23) liegen wir bei 2,02$ Gaspreis Henry Hub (US Gaspreis), Hochstand war um die 3,99$ (3.Jan 23) und seitdem ist er immer weiter gefallen (zwischen 4-9Jan hatten wir die Schwelle von 3,83US$ durchstoßen wo der Absicherungpreis von DEC für 2023 liegt). Mit anderen Worten hat DEC ab den ~ 09.01.23 einen höheren Preis durch die Absicherung erzielen können und somit zusätzlich Gewinne eingefahren. Eins muss noch berücksichtigt werden und zwar, dass DEC zu 85% Ihren Preis für 23 abgesichert hat, was dazu führt das 15% ungesichert sind mit den niedrigen Preisen mitläuft. Ab Mitte 23 dürfte der Henry Hub Gas Preis steigen, dann wenn mehr Gas nach Europa Transport werden kann und somit eine Verknappung im Inland (USA) statt finden wird. Allgemeine Schätzung (wobei DEC sehr effizient vorgeht und evtl. der Preis noch etwas tiefer liegen könnte, aber die Förderkosten für Erdgas US liegen.... Die Förderkosten für Shale-Gas in den USA liegen bei 1,80 - 2,00 US-Dollar pro MMBtu . Hinzu kommen 15 Prozent Kosten für die Verflüssigung und ca. 1 USD/MMBtu für den Transport nach Europa. Damit liegen die Gesamtkosten für US-LNG bei etwa 2,25 - 3 US-Dollar/MMBtu. Verweis https://www.google.com/search?q=forderkosten+erdgas+usa&rlz=1C1CHBF_deDE1034DE1034&oq=forderkosten+erdgas+usa&aqs=chrome..69i57j0i546j0i546i649j0i546.6728j1j7&sourceid=chrome&ie=UTF-8 So, DEC verkauft Ihr Gas vorwiegend in den USA (hier spielt die Region eine wichtige Rolle da wir hier Preisunterschiede haben), aber sagen wir sie Fördern zu 1,90US$ (Durchschnitt der Schätzung), so sind Sie bei 2,02US$ (Kurs heute) zwar immer noch im grünen Bereich und machen somit keine Verluste, aber würden ohne die Absicherung kein (kaum) Gewinn erzielen und wären am Ende des Jahres bei plus minus null angelangt und da sind noch keine unverhofften Ereignisse eingepreisst wie schlechtes Wetter, Überflutung u.s.w. enthalten. Wenn DEC nicht absichern würde und wir den aktuellen GAS Preis über das ganze Jahr hätten, wie sollte dann das Unternehmen die Dividende an die Aktionäre zahlen bzw. Ihre Schulden begleichen können? Nämlich gar nicht, dass wäre gar nicht möglich und wir hätten die gewohnte Volatilität aus dem Sektor und der Aktienkurs wäre noch stärker auf Talfahrt gegangen. So jetzt wisst Ihr auch wie die Buchverluste zustande kommen, denn wenn der Absicherungspreis durch den Markt Preis überschritten wird, dann entstehen diese Buch-Verluste, was aber nicht gleich bedeutet das DEC kein Cashflow mehr generiert, sondern erhält weniger Cash als sie es hätten (zum Marktpreis) können. Wichtig ist, zu einen hohen Preis abzusichern, was langfristig das meiste Geld einbringt.

Ich habe heute auch noch ein paar Aktien für 1,09€ eingesammelt!

Frage mich trotzdem warum der Kurs so unter Druck ist

Andererseits kann man dadurch günstiger nachkaufen. Habe ich gerade gemacht für 1,088€

Ich denke auch das die Aussichten gut sind. Mitte 23 wird mehr Gas exportiert (wenn die Terminals in der Zentralregion fertiggestellt sind) werden, da der Gaspreis (EU) wesentlich höher ist als in den USA, was dazu führen sollte das der US Gas Preis steigen dürfte (da mehr exportiert wird). Der Gas Anteil im Strommix der USA wird kurz, mittelfristig hoch sein und weiter (mittelfristig) steigen, komme was wolle, Photovoltaik, Windkraft, hin oder her. Was mir ein wenig zu schaffen macht ist der steigende € Kurs. Wir sind schon wieder bei 1,10$ je € angelangt, zur September Dividende ist das ein Minus von 10% wo wir eine Parität hatten. https://m.faz.net/aktuell/wirtschaft/devisen-eurokurs-auf-hoechstem-stand-seit-mehr-als-einem-jahr-18820026.amp.html

Etwa 40% der Gewinne werden an die Aktionäre ausgezahlt und der rest wird in Schuldenrückzahlung und als Cash Reserven für Übernahmen verwendet. DEC hätte die Dividende stärker anheben können nachdem sie Tanos II gekauft haben, doch sie beschränkten sich auf die jährliche (einmalige) Dividendenerhöhung.

Wir hoch ist denn die payout Ratio? Ist die Dividende überhaupt gedeckt?

Ich lasse hier jedenfalls meinen Sparplan vorerst wöchentlich weiter laufen und kaufe nach. Die Aussichten sind gut und auch wenn meine Position seit letzter Woche eigentlich erst mal voll wäre, kann man sich die Rendite zu diesen Preisen nicht entgehen lassen.