DRONESHIELD LTD WKN: A2DMAA ISIN: AU000000DRO2 Kürzel: DRH Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Warum teilst du nicht die Quelle?

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https://www.wallstreet-online.de/nachricht/21248070-aktie-bricht-ein-droneshield-bricht-10-4-prozent-ein-forum-herrscht-alarmstimmung

Ich sehe die These grundsätzlich positiv – aber man sollte sauber zwischen belegten Fakten und einer Hochrechnung unterscheiden. Die Fallstudie aus der AGM-Präsentation ist kein Konzern-Durchschnitt, sondern ein anonymisierter, langjähriger westeuropäischer Militärkunde. Trotzdem ist sie sehr aussagekräftig: In Jahr 1–2 lagen Einzelaufträge bei A$40–80 Tsd. bei 3–4 Bestellungen pro Jahr. In den letzten 24 Monaten lagen Einzelaufträge bei A$1,2–3,6 Mio. und 6–11 Bestellungen pro Jahr. Das ist klar ein Land-and-Expand-Modell: Erst kleine Produktkäufe, dann Wiederholungsaufträge, mehr Systeme, größere Abdeckung und zusätzliche Komponenten. Auch die jüngsten echten Verträge passen dazu: * A$23,2 Mio. über COBBS BELUX für fahrzeugmontierte C-UAS-Lösungen inklusive Hardware, Abos, Garantien, Services und Dritt-Hardware. * 24,9 Mio. $ JIATF-401-Vertrag für mobile und stationäre Lösungen; davon 19,3 Mio. $ fest und 5,6 Mio. $ Optionen. * 49,6 Mio. $ europäischer Militärvertrag für Handheld-Systeme, Zubehör und Software-Updates. Zweistellige Millionenaufträge sind also keine reine Zukunftsfantasie – sie passieren bereits. Der entscheidende Punkt ist aber: Der 49,6-Mio.-Auftrag war noch überwiegend produktnah. Die beiden anderen Aufträge zeigen eher die Richtung zum Systemanbieter mit C2, Service, Software und kompatibler Dritt-Hardware. Für mich ist DroneShield deshalb nicht mehr nur ein Hersteller von DroneGuns. Die Firma entwickelt sich zum Anbieter kompletter, vernetzter C-UxS-Lösungen. Genau dadurch können die Auftragsgrößen je Endkunde deutlich steigen. Trotzdem wäre ich vorsichtig, daraus schon regelmäßig 20-, 50- oder 100-Mio.-Aufträge abzuleiten. Bisher ist es eine überzeugende Fallstudie plus einige reale Großaufträge – aber noch kein nachgewiesenes, planbar wiederholbares Muster über die gesamte Kundenbasis. Worauf ich jetzt achten würde: weitere bestätigte Systemaufträge, steigender Anteil wiederkehrender Umsätze und stabile Margen. Denn größere Systemaufträge enthalten auch Dritt-Hardware; das erhöht zwar den Umsatz, aber nicht automatisch den Gewinn. Genau daran wird man sehen, ob aus der guten Story wirklich ein strukturell höherwertiges Geschäftsmodell wird. Quellen: DroneShield AGM-Präsentation vom 29.05.2026 sowie ASX-Mitteilung vom 28.07.2026.

Nicht zu vergessen die monatlichen Kosten der 400 hochbezahlten Mitarbeiter plus Vorstand und Raumkosten und Expansionskosten, Steuern, Berater und Steuerberatung usw. Macht ca 20 Mio pro Monat

Besonders optimistische Stimmen sehen DroneShield in einer Transformationsphase: weg vom reinen Produktverkäufer hin zu einem Anbieter vernetzter C-UxS-Systeme. Als Beleg werden Fallstudien aus Präsentationen herangezogen, wonach sich die durchschnittliche Auftragsgröße pro Kunde deutlich erhöht haben soll – von kleineren Einzelbestellungen hin zu millionenschweren Systemaufträgen mit steigender Bestellfrequenz. Daraus leitet die Community die Chance ab, dass künftig deutlich größere Einzelaufträge im zweistelligen Millionenbereich möglich werden.

Diesem Aufschnitt von Wallstreet Online finde ich interessant!

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Besonders optimistische Stimmen sehen DroneShield in einer Transformationsphase: weg vom reinen Produktverkäufer hin zu einem Anbieter vernetzter C-UxS-Systeme. Als Beleg werden Fallstudien aus Präsentationen herangezogen, wonach sich die durchschnittliche Auftragsgröße pro Kunde deutlich erhöht haben soll – von kleineren Einzelbestellungen hin zu millionenschweren Systemaufträgen mit steigender Bestellfrequenz. Daraus leitet die Community die Chance ab, dass künftig deutlich größere Einzelaufträge im zweistelligen Millionenbereich möglich werden.

Wenn ich vieles hier so lese, finden es alle lustig, wie sie mit ihrem Vermögen umgehen. Komme mir vor wie in einem Spielcasino 😂

Mal eine nüchterne Einordnung zu den Kurszielen von 15 AUD: Der Aktienkurs allein sagt wenig aus – entscheidend sind die Aktienanzahl und damit die Marktkapitalisierung. DroneShield hat derzeit rund 924 Mio. Aktien im Umlauf. Bei 15 AUD je Aktie wäre das Unternehmen etwa 13,86 Mrd. AUD wert. Für 2026 erwartet DroneShield aktuell 250–270 Mio. AUD Umsatz. Bei einem Mittelwert von 260 Mio. AUD entspräche ein Kurs von 15 AUD ungefähr dem 53-Fachen des Jahresumsatzes. Das wäre auf Basis der heutigen Zahlen extrem hoch. Ein einfaches Bewertungsmodell auf Grundlage von 260 Mio. AUD Umsatz ergibt: * 8-facher Umsatz: ca. 2,25 AUD je Aktie * 10-facher Umsatz: ca. 2,81 AUD * 12-facher Umsatz: ca. 3,38 AUD * 15-facher Umsatz: ca. 4,22 AUD * 20-facher Umsatz: ca. 5,63 AUD Damit 15 AUD dauerhaft fundamental nachvollziehbar wären, müsste DroneShield – je nach zugrunde gelegter Bewertung – ungefähr 1,2 bis 1,7 Mrd. AUD Jahresumsatz sowie mehrere hundert Millionen AUD Gewinn erreichen. Das Unternehmen selbst strebt langfristig rund 1 Mrd. AUD Jahresumsatz und mehr als 30 % wiederkehrende Umsätze an. Selbst bei Erreichen dieses Ziels würde ein Kurs von 15 AUD noch einer Bewertung von knapp 14-mal Umsatz entsprechen. Das wäre möglich, aber weiterhin sehr ambitioniert. Meine nüchterne Einordnung auf Grundlage der aktuellen Umsatzprognose: * nachvollziehbarer Bewertungsbereich: ca. 2,25–3,40 AUD * bei besonders guter Auftrags- und Geschäftsentwicklung: ca. 3,50–5,50 AUD * 15 AUD: langfristiges Extremszenario, aber kein aktuell fundamental begründbarer Kurs Natürlich könnte ein Short Squeeze den Kurs vorübergehend wesentlich höher treiben. Das wäre dann aber eine technische Übertreibung und nicht automatisch ein nachhaltiger Unternehmenswert. Auch eine große Vertriebspipeline oder das Maximalvolumen einer Ausschreibung ist noch kein gebuchter Umsatz. Wer 15 AUD als realistisches Kursziel nennt, sollte daher auch erklären können, wie DroneShield auf mehr als eine Milliarde AUD Jahresumsatz und mehrere hundert Millionen AUD Gewinn kommen soll. Quellen: Unternehmensmeldung vom 28.07.2026: https://www.marketindex.com.au/asx/dro/announcements/material-contracts-product-release-trading-update-2A1686245 DroneShield Investor Relations: https://www.droneshield.com/investor-relations