GLOBALFOUNDRIES WKN: A3C6AF ISIN: KYG393871085 Kürzel: GFS Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Top Zahlen, trotzdem oder gerade deswegen brutaler Abverkauf , ich nutze diesen Stand unter 29 zum Aufstocken, tolle Gelegenheit. Senke den EK auf 31.xx

Zu den Zahlen: Q2 2025 übertraf die Erwartungen der Analysten mit einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,42 US-Dollar gegenüber einer Prognose von 0,36 US-Dollar. Der Umsatz erreichte 1,69 Milliarden US-Dollar und lag damit ebenfalls über den erwarteten 1,68 Milliarden US-Dollar. Trotz dieser positiven Ergebnisse fiel die Aktie des Unternehmens heute um rund 10%. Laut einer Analyse von InvestingPro erscheint die Aktie auf dem aktuellen Niveau unterbewertet; die Kursziele der Analysten liegen zwischen 38 und 55 US-Dollar.

Klasse, Nachkauf zu 28.4x€ genau richtig, heute wie erwartet, nach dem Abverkauf, trotz guter Zahlen am Abend die erwartete Gegenbewegung.

Und was für eine...

🧾 Die nackten Zahlen (kurz & klar): Umsatz lag bei $1,688 Mrd 🟡 (leicht –3 % unter Vorjahr, also keine Wachstumsstory, aber stabil). Die Bruttomarge ist auf 24,8 % gestiegen 🟢 – Non-IFRS sogar 26 %, also rund +1,3 Prozentpunkte besser als vor Jahr. Operative Marge bei 11,6 %, Non-IFRS 15,4 % 🟢 – solide Verbesserung. Gewinn: rund $249 Mio netto, EPS $0,44 (Non-IFRS $0,41). Free Cash Flow: starke $451 Mio 🟢 – das ist richtig gut. Und die Cash-Reserven mit rund $4,2 Mrd 💪 geben Puffer für alles, was kommt. Für Q4 2025 erwartet man Umsatz ~ $1,8 Mrd ± $25 Mio und eine noch bessere Marge (~28 % non-IFRS) 🟢 – also ein positiver Trend nach oben. ⸻ 🟢 Was wirklich gut war • Margen! Trotz leichtem Umsatzrückgang steigen Brutto und operativ → effizienteres Geschäft, bessere Preisstruktur, Kostendisziplin. • Free Cash Flow & Balance Sheet → Top. Hoher Cashbestand = Sicherheit + Flexibilität. • Guidance für Q4 zeigt weiteren Margenanstieg → Management sieht keine Schwäche, sondern Fortsetzung der Erholung. ⸻ 🟡 Was so mittelmäßig war • Umsatz leicht rückläufig (–3 % YoY) → kein Wachstum, aber angesichts des Halbleiter-Marktumfelds noch recht stabil. • EBITDA leicht zurück vs. Vorjahr, aber nicht dramatisch. ⸻ 🔴 Was negativ auffällt • Topline schwach, während andere Foundries (z. B. TSMC im AI-Segment) schon wieder beschleunigen. • Smartphone-/Consumer-Segment bleibt eine Bremse – die Nachfrage zieht noch nicht voll an. • Leichte Abhängigkeit vom Makro- und Zyklus → GF braucht eine Nachfrage-Erholung 2026. ⸻ ⚖️ Gesamtbewertung (0 – 100) 🔹 77 / 100. Ein solider, qualitativ starker Print. Kein „Wachstums-Knaller“, aber eine klare Verbesserung bei Profitabilität und Struktur. Weniger „AI-Hype“, mehr ehrliche operative Exzellenz. ⸻ 💡 Was ein Genie dahinter lesen würde 💡 1. Margen > Volumen: Die Marge steigt, obwohl der Umsatz fällt → das zeigt, dass GF nicht über Preisdumping arbeitet, sondern seine Verträge und Produktmischung optimiert hat (Auto, Industrie, RF-Chips). 💡 2. Langfristiger Burggraben: Die Dresden-Erweiterung (> 1 Mio Wafer/Jahr bis 2028) ist kein „AI-Hype-Capex“, sondern eine Strategie für Mature-Nodes – sprich Chips für Autos, Energie, Industrie. Das macht GF weniger zyklisch und geopolitisch strategisch relevant (EU/USA-Förderung). 💡 3. Industriepolitik als Rückenwind: Mit $4 Mrd Cash + CHIPS/Europe-Förderung kann GF ihre Projekte ohne zu starke Verschuldung stemmen → Risikoprofil deutlich besser als viele Mitbewerber. 💡 4. 2026 Hebel: Wenn Consumer/Smartphones wieder anspringen, kommt zusätzliche Topline-Power on top der bereits guten Marge. Das könnte die Aktie wieder in den 80er Score-Bereich bringen. 💡 5. Risiko-Radar: Verzögerungen bei Projekten oder eine erneute Nachfrage-Delle würden drücken, aber die hohe Liquidität gibt Spielraum – also mehr Upside als Downside bei guter Execution.

Bin kürzlich hier erneut eingestiegen zu 35.xx€ GF stand schon länger auf der WL weit oben. Gegenbewegung ist recht zuverlässig immer im Bereich 33,xx bis 36 € eingetreten, bzw. Aussagekräftiger zwischen 35 und 38 US $ mit Ausreißern. Der starke Rückgang des Kurses war der Tatsache von Inflation und Rezessionsängsten geschuldet, welche die Nachfrage von Chips bzw.Halbleitern in Konsumartikeln wie Mobilen Endgeräte, Kfz, TV, IoT und ähnliches zurück gehen lassen. Halbleiter jeglicher Art werden aber auch anderswo benötigt wie Rechenzentren oder Rüstung. Insgesamt bleibt aber auch der Smartphone Markt ein Treiber. Bin zuversichtlich hier in Kürze wieder 42 bis 45 Euro zu sehen. Dann wird neu entschieden. Märkte sind derzeit instabil

📌

Hier wird ein neuer Nvidia Konkurrent thematisiert, welcher mit Global foundries zusammenarbeitet: https://thedlf.de/lpu-made-by-groq-neue-konkurrenz-fur-gpu-konig-nvidia

Wir kommen hier langsam aber sicher in einen hochinteressanten Bereich. Bei 42.xx würde ich eine erste Tranche kaufen, unter 40,00€ dann die Position voll machen. Glofo als Auftragschipfertiger mit breiter Palette an Technologien wäre dann ein guter Kandidat für eine Gegenbewegung bis 56 Euro, vielleicht sogar noch weiter...

Hat alles nichts, aber auch gar nichts mit dem Chipfertiger Globalfoundries Inc. zu tun

Die USA haben den Weg für eine Finanzierung von Glo erneut geöffnet. Bevor es die Chinesen machen...

https://globalatomiccorp.com/investors/news/default.aspx

lohnt sich das hier?

Habe dort einige Jahre gearbeitet. Als die an die Börse gingen hatten die ein internes Aktien Kaufprogramm, hat sich echt gelohnt. Derzeit glaube ich lohnt sich kein Einstieg, da mit erstmal einen Rückgang der Produktion gerechnet wird. Es wurden Vorsichtsmaßnahmen wie Einstellungsstopp getroffen und es stehen mögliche Entlassungen im Raum. Dennoch sehen die Zahlen derzeit blendend aus. Wenn es bis Mitte Januar wieder gesunken ist würde ich auch nochmal einsteigen, aber nicht ewig halten. Den Artikel findet ihr leicht bei Google. Grüße

Lohnt einstieg ? Danke für Infos