Hauptdiskusion BW LPG WKN: A40HQM ISIN: SGXZ69436764 Forum: Aktien User: Tom61blau1

Quartalszahlen sind da. Durch KI zusammengefasst: BW LPG Q2/2026 – starke Zahlen und noch stärkerer Ausblick 🚢💰 BW LPG liefert ein sehr gutes Q2 ab: • Nettogewinn: 138 Mio. USD • Gewinn für Aktionäre: 120 Mio. USD / 0,79 USD je Aktie • Shipping-TCE: 74.000 USD/Tag • Liquidität: 773 Mio. USD • Verschuldungsgrad auf 23,5 % gesunken • Dividende: 0,95 USD je Aktie – 100 % des Shipping-NPAT Product Services belastet zwar mit –31 Mio. USD, dahinter steckt aber hauptsächlich eine nicht realisierte Mark-to-Market-Abwertung von rund 145 Mio. USD. Realisiert wurden dagegen starke 127 Mio. USD Trading-Gewinne. Das Highlight ist für mich der Q3-Ausblick: Bereits 92 % der verfügbaren Schiffstage sind zu durchschnittlich rund 88.000 USD/Tag fixiert. Damit liegt die Rate nochmals deutlich über Q2. Zusätzlich bringen die Schiffsverkäufe ordentlich Cash und Buchgewinne. Fazit: Starkes Quartal, sehr solide Bilanz und ein noch stärker aussehendes Q3. Bei den bereits gesicherten 88.000 USD/Tag halte ich auch die nächste Dividende wieder für sehr attraktiv. Meine aktuelle Schätzung liegt bei etwa 1,10–1,20 USD je Aktie.

Die 20 ist geknackt

Der Meinung bin ich auch. Die 20 wackelt. Ich denke die Zahlen werden nicht schlecht sein

Zahlen kommen am 28.08 um 14 Uhr

So langsam könnte der Widerstand bei 20€ aber auch Mal fallen

Die kommt schon wieder.Keine Bange.Ich kaufe höchstens noch nach

Zum Hoch im Mai nach 4 Wochen 4 Euro tiefer.Das reisst auch die Dividende nicht raus.Dieser Rückgang nach dem EX-Tag ist schon heftig.

Danke boersenheini für die Info

https://www.bwlpg.com/investor/ Neuer Report ist verfügbar. Die Zahlen sehen richtig gut aus.

Wenn man das berücksichtigt steht einem weiteten Erfolg der Aktie nichts im Wege

Die Gasspeicher in Deutschland liegen bei ca 20% Füllstand Da wird wohl einiges zu liefern sein

Hallo Walle Vielen herzlichen Dank für die umfangreiche Analyse. Ich sehe das genau so positiv wie du.Ich finde den Bau neuer Schiffe er positiv da dahinter für mich ein langfristiges Denken steht. Nochmal vielen Dank

Kritische Punkte 1. Gewinn teilweise durch Bewertungseffekte Ein Teil des außergewöhnlich hohen Gewinns stammt aus nicht realisierten Bewertungsgewinnen („Mark-to-Market“) im Tradinggeschäft. Diese können sich in zukünftigen Quartalen auch wieder umkehren. Der operative Schiffsbetrieb bleibt zwar stark, aber der Gewinn ist nicht ausschließlich aus dem Transportgeschäft entstanden. 2. Großes Neubauprogramm BW LPG hat gerade acht neue VLGC-Schiffe für rund 940 Mio. USD bestellt. Langfristig kann das positiv sein, kurzfristig erhöht es jedoch den Kapitalbedarf und das Risiko, falls die Frachtraten in einigen Jahren schwächer ausfallen sollten. 3. Zyklisches Geschäft LPG-Shipping bleibt ein sehr zyklischer Markt. Die aktuell extrem hohen Raten von über 80.000 USD pro Tag können nicht dauerhaft als Normalzustand betrachtet werden. Fazit Die Zahlen würde ich als sehr stark bis ausgezeichnet bewerten: Gewinn deutlich über Vorquartal Dividende über Markterwartung Bilanz verbessert Q2-Ausblick außergewöhnlich stark Neubauprogramm zeigt Vertrauen des Managements in den langfristigen LPG-Markt Der wichtigste Kurstreiber dürfte nun die Frage sein, ob die aktuell sehr hohen VLGC-Raten im zweiten Halbjahr 2026 gehalten werden können. Falls ja, erscheint BW LPG derzeit weiterhin günstig bewertet und könnte nochmals hohe Dividenden ausschütten. Aktuell wirken die Quartalszahlen klar positiv für die Aktie.

Positive Punkte 1. Sehr starke Gewinnentwicklung Der Nettogewinn stieg gegenüber dem Vorquartal um mehr als 50 %. Besonders stark war neben dem eigentlichen Schifffahrtsgeschäft auch die Handelssparte „Product Services“, die rund 98 Mio. USD Gewinn beisteuerte. 2. Überraschend hohe Dividende Der Markt hatte laut Bloomberg etwa 0,50 USD je Aktie erwartet. BW LPG zahlt jedoch 0,67 USD je Aktie aus. Das entspricht einer sehr attraktiven Ausschüttung und zeigt, dass das Management weiterhin aktionärsfreundlich agiert. 3. Sehr starke Q2-Guidance Der wohl wichtigste Punkt: Für Q2 2026 sind bereits rund 85 % der verfügbaren Schiffstage zu durchschnittlich etwa 81.000 USD pro Tag fixiert. Das liegt rund 46 % über dem Q1-Niveau. Sollte dieses Niveau gehalten werden, könnte Q2 sogar deutlich stärker werden als Q1. 4. Solide Bilanz Mit über 600 Mio. USD Liquidität und sinkender Verschuldung ist BW LPG finanziell sehr robust aufgestellt.

Denke aber auch bei deinen Überlegungen an die sehr hohe Dividende

Zack, 19. So langsam mache ich mir Gedanken wann ein Ausstieg sinnvoll wird. Ich denke, wenn die Straße von Hormus wieder sicher genutzt werden kann. Dann dürften die Frachtraten wieder günstiger werden. Wie seht Ihr das ?