Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: VRV Forum: Aktien User: SuperCrap

Hammer💥

Klingt gut...: https://press.verve.com/proposal-from-verves-nomination-committee

Waren das heute die im Anmarsch befindlichen skandinavischen Instis, denen wir die Kurse zu verdanken haben? Hat ABG so viel Gewicht oder glaubt man, die haben sehr guten Einblick, weil die ja auch bookrunner bei der Anleiheemission waren? Wie dem auch sei, kann gerne so weiter gehen. 🙏🏼

[[[Die Gesellschaft erwartet, dass der Wechsel in den geregelten Markt den Zugang zu potenziellen Investoren erweitert, die Liquidität der Aktie erhöht und möglicherweise auch zur Aufnahme in Small- und Mid-Cap-Indizes führt]]] Wow, das sind ja Hammer News! Glückwunsch an das gesamte Team! Das sollte nochmal einen ordentlichen Schub im Handelsvolumen geben und hoffentlich den ein oder anderen Insto befähigen, aufgrund seiner Auflagen / Regularien dann davon zu profitieren, d.h. investieren zu können.

04.06. Willkommen im S-Dax🚀📈😎🗽🕺💃🏿

Netter Satz aus der Erstbewertung:"In short, Verve disintermediates TTD and earns a higher margin."

ABG Sundal Collier sieht in seiner heutigen Studie unser EPS/EPS adj. für '25/'26/'27 bei 0,30/0,42/0,53€ bzw.0,36/0,48/0,59€.

Könnte 'ne ganz interessante Woche werden. Fast alle einschlägigen Peers berichten diese Woche. Insbesondere der Ausblick wird spannend. Die Peers liegen übrigens im Schnitt ca. 25-30% hinten ggü. Jahresanfang (in EUR). Wir dagegen etwas vorne, was evtl auch daran liegen kann, dass wir mit 3,15 am Jahresanfang am meisten unterbewertet waren. Kann sich im Moment eigentlich keiner über unseren Kurs beklagen.

Auf auf in neue Höhen.

Genau deshalb habe ich heute Vormittag noch mal zugekauft - auch wenn das meinen Schnitt hoch zieht...

Bewertung: Unser Kursziel von 70,00 SEK basiert auf dem 9-fachen des bereinigten EBITDA für 2025E, was einem Aufwärtspotenzial von 104 % gegenüber dem Schlusskurs vom 22. April entspricht. Unser Zielmultiplikator berücksichtigt die Bewertungsspanne der Vergleichsunternehmen von VER zwischen dem 4-fachen und dem 25-fachen (mit einem Gruppenmedian von 12). Wir gehen davon aus, dass VER angesichts der besseren Wachstumsaussichten und des Margenprofils mit einem Aufschlag gegenüber den wachstumsschwachen (unter 10 %) Vergleichsunternehmen (4-8-fach) gehandelt werden sollte. Katalysatoren: Kurzfristig glauben wir, dass eine mögliche Notierung am US-Markt sowie strategische Fusionen und Übernahmen im Bereich der Nachfrageplattformen (ähnlich der Jun Group) dazu beitragen werden, die Bewertungslücke im Vergleich zu den Wettbewerbern zu schließen.

Überlegenes Wachstum und Marktposition: Der Umsatz von Verve stieg im GJ2024 um 36 % (auf 437 Mio. €) mit einem organischen Wachstum von -~25 % und übertraf damit den Branchendurchschnitt deutlich. Verve hat im letzten Jahr über 400 Großkunden hinzugewonnen, was die starke Nachfrage nach seiner Plattform widerspiegelt. Wir sind überzeugt, dass diese Dynamik und eine Kundenbindungsrate von 97 % Verve in die Lage versetzen, den mobilen Werbemarkt weiterhin zu übertreffen (prognostiziertes Wachstum von +12 % in den USA für 2025). Skalierbares Modell mit starken Margen und Cashflow: Verve betreibt eine Werbesoftwareplattform mit hohen Margen und einem bereinigten EBITDA von 133 Mio. € (30 % Marge) im GJ2024 sowie einem robusten FCF. Das EBITDA wuchs 2024 um ~40 %, und der operative Cashflow hat sich im vierten Quartal fast verdoppelt. Der FCF erreichte 2024 ~83 Mio. € (gegenüber 23 Mio. € im Jahr 2023). Dies ermöglicht eine schnelle Entschuldung (Nettoverschuldung/EBITDA auf das 2,4-Fache gesenkt) und schafft Kapazitäten für Reinvestitionen und zukünftige Fusionen und Übernahmen. Vertikale Integration und differenziertes Angebot: Verves vertikal integrierter Stack ermöglicht Marken den direkten Handel mit Premium-Inventar. Die Publisher-First-Architektur von Verve bietet dem Unternehmen zudem einen der größten Pools an hochwertigen, betrugsfreien Mobile- und CTV-Impressionen in den USA. Laut den nordamerikanischen SSP-Marktanteilsberichten von Pixalate verfügt VER über 44 % der iOS-Impressionen in den USA – mehr als das Vierfache des nächsthöheren Wettbewerbs.

👍

Die Zusammenfassung gibt es bei avanza unter Nyheter/Forum; im Forum unter dem 24. Apr. Da hat die einer reinkopiert

Könnte jemand evtl. einen Link zur Analyse von Oppenheimer teilen?.