Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: VRV Forum: Aktien User: SuperCrap

Natürlich ist dir das klar - aber dann muss ja die Frage erlaubt sein, wieso man plötzlich mit "nur" 30% Wachstumsmix unzufrieden sein kann, wenn diese auch laut Guidance so als Mix vorgesehen waren - nur weil Q3 eben herausragend vom Gesamtwachstum war. Es kann ja nicht ernsthaft nun davon ausgegangen werden, dass dieses Wachstum sich so dauerhaft fortsetzt :D Nicht, dass es mich nicht freuen würde, aber srsly.

Das Verve die Wachstumsraten auf den Mix bezieht, ist mir jetzt auch klar. Aber im Mix waren wir in Q3 bei 45%! Wachstum. Und das mit der höheren Basis verstehe ich immer noch nicht ganz. Wahrscheinlich bin ich nicht von der hellsten Sorte. Die Spannung steigt. Gut ist schon mal, dass keine adhoc news gekommen sind

Es bestreitet glaube ich niemand, dass wir auch im Q4 weiter stark wachsen können werden. Aber dabei sollte der Post von Smile vom 21. Nov 14:49 Uhr beachtet werden - hier zwei Direktzitate: "Außerdem sind wir in Q4 im letzten Jahr mit 16% in die Wachtumsspur zurückgekehrt, womit die Basis höher liegt als bei vorherigen 1%" und "Bitte die höhere Basis ab Q4 dabei bedenken". Und btw, damals spracht ihr bereits über die Schätzung für Jun für das Gesamtjahr '24, da war von 87mio die Rede. So oder so: Verve hat mWn keine 30% organisches Wachstum "versprochen", sondern als mix aus organisch - und M&A.

Wenn das organische Wachstum nicht einbricht, wären mE 150m eher realistisch

Vielleicht bin ich zu optimistisch: von der Jun Group müssten doch mind 20m (die hatten 78 total year 2023) kommen im 4ten Quartal, evtl zusätzlich noch FX-Effekte. Wenn ich die von den 140m Gesamtumsatz abziehe, wären das "nur" noch 120m Umsatz in Q4 auf die standalone-Zahlen. Dann hätte ich einen deutlichen Rückgang beim organischen Wachstum,, das in Q3 noch bei 31% lag. Wären das noch gute Umsatzzahlen?

Sag mal Sx343, jetzt muss ich ja gar keine Nachricht mehr schreiben, da du das schon komplett für mich übernommen hast:-). Respekt, du bist echt im Thema! Beim Umsatz Range135-140, EBITDA 43-46. Also operatives Ergebnis im Gegensatz zum Umsatz aus meiner Sicht “nur“ im Rahmen der erhöhten Guidance. Nach den Q3-Zahlen gab es deutliche Hinweise, dass man massiv in HR/Vertrieb investiert, um maximal Marktanteile zu gewinnen. Hier geht man also erstmal erheblich in Vorleistung bevor die Ernte eingefahren wird. Deshalb würde ich, wie Q3 gezeigt hat, das bei der Erwartung für die Marge berücksichtigen. Wachstum vor Rentabilität(Jeff Bezos)!!! Augenmerk insbesondere auf die Entwicklung Großkunden, wobei Q4 historisch dafür eher verhalten ist. Dennoch hoffe ich da auf eine anhaltend positive Tendenz.

Meine Schätzung ist beim Umsatz leicht drüber. Aber paar Mio hin oder her: Grundsätzlich muss man sich ja fragen, was eingepreist ist und welche Positionen die Marktteilnehmer vertreten. Wieso halten sich derzeit Käufer bei einem KGV 25e von ~10 "noch" zurück? Selbst wenn "nur" die 425-435mio getroffen werden, sind das ggü 2023 mit ~322mio Umsatz auch über 30% Umsatzwachstum und damit sogar leicht oberhalb der Midterm Wachstumsguidance. Die Frage ist also nach wie vor: Sind wir derzeit richtig bepreist, bei 30% Umsatzwachstum wohl kaum. Also alleine das Erreichen der Guidance und damit wiederholtes Abliefern von anständigen Q-Zahlen sollte doch für erhöhtes Vertrauen und dafür einen Zustrom an Investoren sorgen. Für mich stellt es sich so dar, dass einige Investoren einfach an der Seitenlinie stehen und beobachten, ob Verve das liefert, was es verspricht; dann sollte der Kurs schon nachziehen. Darüber hinaus wird natürlich auch das Neukundenwachstum spannend werden / sein!

Mit welchem Umsatz oder Nachrichten kann Remco denn überraschen? Irgendwo habe ich gelesen, durchschnittliche Erwartung sind 1,48m sek, das sind wohl 133m Euro fürs 4te Quartal. Wären ca 425m fürs Gesamtjahr. Wir müssten also drüber liegen, damit es nach oben geht

Es ist tatsächlich schon der 27.02., also in einer Woche.

Es ist tatsächlich schon der 27.02., also in einer Woche.

Ende Februar.28ter glaub ich

Wann kommen die Zahlen genau?

Nicht mehr hoffentlich.Hat dem Kurs nicht gut getan.

Hat Verve nicht früher zwei Wochen vor der Veröffentlichung der Zahlen eine eigene Schätzung abgegeben?.

Auf ein Zahlen"wunder" wollen wir nicht hoffen. Auf wunderbare Zahlen vielleicht.

Oder:das Warten auf ein Zahlenwunder.