Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: VRV Forum: Aktien User: SuperCrap

Tulip, schön dass du dich mit unserem Unternehmen intensiver auseinandergesetzt hast👍und besten Dank für deinen fundierten Beitrag 🙏Das Momentum bei unserer Aktie erscheint im Moment raus zu sein. Nach Amtseinführung zu Anfang des Jahres haben sich die Unternehmen erstmal angesehen wie sich die neue Regierung positioniert und deshalb eine gewisse Zurückhaltung in Q1 gezeigt. Gemessen daran empfinde ich ein organisches Wachstum von 16% mehr als in Ordnung und in der Folge der handelspolitischen Unsicherheiten in Q2 ist eine vorübergehende Wachstumsabschwächung völlig nachvollziehbar. Zu dieser Zeit eine Guidance mit einem organischen Umsatzwachstum von 12-19% herauszugeben halte ich für höchst beachtlich. Das dabei unsere Marge vorübergehend unter unseren mittelfristigen Zielen liegt, ist insbesondere erheblichen Investitionen in den schnellen Ausbau unseres Sales Teams geschuldet und realistisch betrachtet unumgänglich. Ein Vertriebsmitarbeiter wird vom ersten Monat an bezahlt, bringt in der Regel aber erst nach 6 Monaten nennenswerte Umsätze. Dennoch halte ich die strategische Entscheidung Wachstum vor Marge für absolut richtig. Der Markt hingegen nimmt uns zum einen Einen die derzeitige Margenentwicklung übel und zum Anderen die größere Range bei EBITDA als auch beim Umsatz bei unserer Guidance für 2025. Man unterstellt wohl außerdem, dass nach der Andeutung einer Wachstumsdelle in Q2 die durchaus optimistische Erwartung für das zweite Halbjahr eher Zweckoptimismus darstellt. Zugegebenermaßen haben wir selten dagewesene makroökonomische Unsicherheiten und keiner kann heute mit hinreichender Sicherheit sagen wie sich genau die weltweiten Handelskonflikte entwickeln bzw. wann sie gegebenenfalls entschärft sein werden. Auch wenn ich persönlich volles Vertrauen in unsere Midterm Ziele habe, so sieht der Markt das gravierend anders. Man traut uns unsere Ziele offensichtlich nicht ansatzweise zu, sonst hätten wir jedenfalls eine andere Bewertung. Warten wir ab wer in der Zukunft näher an der Wahrheit liegt, unser Management oder der Markt. Im aktuellen Kurs erscheinen zumindest bereits erhebliche Unsicherheit und Pessimismus eingepreist zu sein. Um es vielleicht einmal zu verdeutlichen: Wenn ich auf unser Net Income aus '24 die 7 Monate June in einer Vollkonsolidierung hinzurechne, dürfte dies ca.18 Mio€ EBITDA ausmachen. Hinzu kommt aus dem neuen Bond perspektivisch eine Zinsentlastung von jährlich ca.15 Mio.€. Bei einer angenommenen Steuerquote von 25% und gleichen Margen wie in '24 landen wir OHNE Berücksichtigung eines weiteren Umsatzwachstums bei gut 53 Mio.€ Net Income bzw. mehr als 0,28€ eps. Jetzt kann sich jeder selber überlegen wieviel Umsatzwachstum es zukünftig sein wird.

Korrekt, Begründungen dafür stehen ja im Artikel. Wenn man die midterm guidance des Unternehmens nimmt, sollte man aber auch ein bisschen verwässerung einkalkulieren, da dort anorganisches Wachstum nicht ausgeschlossen wird meines Wissens nach. Bei der aktuellen Bewertung reicht es mir aber wenn nur meine Schätzungen erreicht werden, alles weitere nehme ich extra oben drauf auch gerne an👍

Ich habe den Artikel gelesen, die Umsatzprognosen erscheinen mir sehr konservativ gewählt, richtig? Zumindest hatte Verve ja selbst im Q1 Call von 1bn Revenues bis 28/29 gesprochen, nochmal gut 30-40% mehr als deine Schätzungen.. Natürlich steht das so oder so alles in den Sternen, wollte es nur angemerkt haben :)

Garnix, du bist nur das Foren Maskottchen :)

Was hab ich jetzt wieder getan 😂

Jein, tatsächlich kam von Jessjupp bisher wenig sinnvolles, glaube er hat nie wirklich versucht es zu kaschieren 😅 @phate: Stimme dir zu 100% zu. Aber immerhin hat sich JJ jetzt vollständig selbst entlarvt und ins Aus geschossen 😀

Ändert nichts daran, dass du ein Troll wie Schädel bist - hast es halt 'ne lange zeit gut kaschiert. ;)

Solidair real estate müsste das vor 2018 gewesen sein

Falsch formuliert natürlich möglich in die damalige Firma investiert gewesen zu sein aber das hatte dann herzlich wenig damit zu tun was die Firma heute macht. Warum hast du damals schon investiert? Nur wegen Remco?

😅 kennst dich ja gut aus mit der Firma und deren Vergangenheit.

10 Jahre geht gar nicht

Ey...die Lebensweisheit in Person. Ich bin schon über 10 Jahre hier investiert.

Es gibt tatsächlich Menschen, die der Meinung sind, innerhalb von zwei Monaten durch ihre Investitionen Millionär zu werden.Sie verstehen nicht, dass Erfolg oft erst nach harter Arbeit über mehrere Jahre hinweg erreicht wird.

Wo genau wird in dem Text etwas beworben? Wo wird gelabert? Ich lehne mich aus dem Fenster: du Kleingeist wärst niemals in der Lage, einen solchen Text zu konzipieren, zu verfassen, zu recherchieren - und wahrscheinlich auch nicht zu verstehen. Wie kann man sich dann aber erdreisten, solche abwertenden Kommentare zu verfassen? Vor allem, wenn man auf Rückfrage solche (in dem Fall wirklich) Laber-Antworten gibt. Am Ende gibt es zwei Arten von Privatinvestoren: die, die mit ihren Entscheidungen leben und die, die alles und jeden dafür verantwortlich machen, nur nicht sich selbst. Sagt viel über den Lebensansatz aus.

Es geht mir nicht drum die Aktie zu pushen und das sollte aus dem Artikel auch absolut klar erkennbar sein. Ich schreibe das für mich selbst und um mehr im Austausch zu sein mit anderen Investoren, also wer etwas anders sieht als ich bitte gerne diskutieren