Metaplanet Inc. Forum: Community User: runkle6

Wäre mies wenn wir wieder unter 2€ rutschen würden 🤨

Ist wie bei Banken und Versicherungen. Je opulenter die Pamphlete in den Anhängen umso weniger Leute lesen sich das durch oder wissen am Ende noch was am Anfang stand. Ich wollte es mir von der ki übersetzen lassen und bekam als Antwort:“bin im Urlaub!“ 🙃 Dann wollen wir mal hoffen, dass sich an den Ausübungs- Einlösungsbedingungen dauerhaft gehalten wird. Kohle muss ja mal langsam eingefahren werden. BTC-Ziele sind ja groß.

1. Was überhaupt beschlossen wurde Metaplanet gibt eine neue Serie von Warrants (27th Series Stock Acquisition Rights) aus. Diese werden nicht an bestehende Aktionäre, sondern an einen institutionellen Investor (EVO FUND) vergeben. 👉 Das ist ein typisches Kapitalbeschaffungsinstrument, mit dem Metaplanet Geld aufnimmt, um weiter Bitcoin zu kaufen und die BTC-Treasury Strategie auszubauen. Das passt zur Strategie, BTC als Hauptreserve zu halten.  ⸻ 2. Key Facts aus dem Dokument Struktur der neuen Serie • Serie: 27th Series Stock Acquisition Rights • Investor: EVO FUND • Methode: Third-party allotment (private Platzierung) Anzahl • 1.000.000 Warrants • 100 Aktien pro Warrant ➡️ Maximal neue Aktien: 100.000.000 Aktien ⸻ Kapitalaufnahme • Zielvolumen: ≈ 37,1 Milliarden Yen ⸻ Ausübungspreis • Initial: 373 Yen pro Aktie Aber wichtig: • Preis wird regelmäßig angepasst • Anpassung basiert auf dem letzten Börsenkurs 👉 Klassische resettable warrants ⸻ Mindestpreis (Floor) • 298 Yen Floor • Kann später sogar bis auf 187 Yen gesenkt werden Das ist ein wichtiger Punkt für Aktionäre. ⸻ Laufzeit • Ausübungsperiode: 16. April 2026 – 17. April 2028 ⸻ 3. Warum Metaplanet das macht Im Dokument steht der Grund relativ klar: Die Firma will ihre Strategie als “Bitcoin Treasury Company” ausbauen. Argumentation im Dokument: • Inflation • geopolitische Risiken • Staatsverschuldung • Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel Kurz: 👉 Kapital aufnehmen → BTC kaufen. ⸻ 4. Zusammenhang mit den alten Serien (23 / 24) Du hast das richtig beobachtet. Metaplanet hat vorherige Serien: • 20–22 wurden komplett gecancelt  • danach kamen 23 / 24 • jetzt kommt 27 Die Firma nutzt diese Warrants kontinuierlich als Finanzierungsmaschine für BTC.  ⸻ 5. Verbesserung gegenüber alten Serien? Teilweise ja, teilweise nein. Positiv 1️⃣ Großes Kapitalvolumen • 37 Mrd Yen (~250 Mio USD) → mehr BTC Käufe möglich. 2️⃣ Flexibilität • Anpassbarer Preis • Exercise Suspension möglich → Management kann Timing steuern. 3️⃣ Langfristige Laufzeit • 2 Jahre → Verwässerung passiert schrittweise. ⸻ Negativ Der wichtigste Punkt: 1️⃣ Massive mögliche Verwässerung Bis zu: 100 Mio neue Aktien Wenn komplett exercised. ⸻ 2️⃣ Sehr niedriger Floor möglich Der Floor kann: • auf 187 Yen sinken Wenn der Kurs fällt, kann EVO FUND sehr billig neue Aktien bekommen. Das kann Druck auf den Kurs erzeugen. ⸻ 3️⃣ Typisches “ATM-like financing” Das Modell ist ähnlich wie bei: • MicroStrategy früher • vielen Small Caps Institutionelle Investoren können: 1. Warrant ausüben 2. Aktien verkaufen 3. wieder ausüben → kontinuierlicher Verkaufsdruck ⸻ 6. Kurzfristige Wirkung auf die Aktie Meist: 📉 leicht negativ bis neutral Warum: • Markt preist mögliche Dilution ein • EVO FUND kann Aktien verkaufen Das sieht man oft bei solchen Warrants. ⸻ 7. Mittelfristige Wirkung Das hängt stark von Bitcoin ab. Wenn: BTC steigt stark → • Metaplanet kauft mehr BTC • NAV steigt • Aktie kann stark steigen. Das ist exakt das gleiche Modell wie bei: • Strategy

also mir gefällt es garnicht! Floor Preise deutlich gesunken. Allerdings geht es erst ab dem 16.04.2026 los

Sehe ich auch so Mugi, das wird das kurzfristige Aufwärtspotenzial erstmal ordentlich ausbremsen. Wenn BTC steigt wird man die nächste Serie mit etwas höherem Floor ausgeben usw. Andererseits muss man ja irgendwie an Kohle kommen um die Ziele zu erreichen. Bis Ende 27 sind 200k BTC für mich nicht mehr realistisch. Aber wer weiß, vielleicht schiesst BTC ja auf 1 Mio 😉

Der Kurs reagiert da gerade nicht so positiv drauf…

also so langsam verliere ich den Überblick bei den ganzen Serien etc. 😁

Kurz-Zusammenfassung (das Wichtigste) • Metaplanet setzt die Ausübung der 23. und 24. Aktienbezugsrechte aus. • Zeitraum: 24. März 2026 bis 8. Dezember 2027 (418 Handelstage). • Betroffen sind insgesamt 210 Mio. potenzielle Aktien. • Grund: Das Unternehmen plant eine neue 27. Serie von Bezugsrechten und möchte zu viel Aktienangebot am Markt vermeiden. • Die Aussetzung kann später jederzeit wieder aufgehoben werden.

https://contents.xj-storage.jp/xcontents/33500/6cede1ef/5988/4eaf/bcd1/fd3d63b5bdb5/140120260316582974.pdf

https://contents.xj-storage.jp/xcontents/33500/7839d5ac/5e9e/410d/8355/6cb68566dcba/140120260316582976.pdf

https://contents.xj-storage.jp/xcontents/33500/60229fc2/2a53/4abe/a18b/c0cb10b3b190/140120260316582977.pdf

https://contents.xj-storage.jp/xcontents/33500/8f3ff0fb/b81b/4b0d/b7be/b40798462946/140120260316582979.pdf

https://x.com/gerovich/status/2033470206132236675?s=46 Metaplanet hat 100 Millionen Optionsscheine mit variablem Ausübungspreis und einer neuartigen mNAV-Klausel ausgegeben. Die Ausübung ist nur zulässig, wenn der Aktienkurs über dem 1,01-Fachen des mNAV liegt. Dadurch wird sichergestellt, dass jede ausgegebene Aktie den Aktionärswert erhöht. Das Unternehmen kann so schätzungsweise 234 Millionen US-Dollar an zusätzlichem Kapital für den Kauf von Bitcoin (BTC) aufnehmen, das nur freigegeben wird, wenn es den BTC-Kurs je Aktie steigert. $MPJPY

https://x.com/gerovich/status/2033470185550811464?s=46 Metaplanet hat durch die Platzierung neuer Aktien mit einem Aufschlag von 2 % und zusätzlich durch Optionsscheine mit festem Ausübungspreis von 10 % rund 255 Mio. US-Dollar von globalen institutionellen Anlegern eingeworben. Diese Optionsscheine monetarisieren die Volatilität unserer Aktie und ermöglichen bei Ausübung zusätzliches Kapital von bis zu 276 Mio. US-Dollar. Damit stehen uns bis zu 531 Mio. US-Dollar zusätzliches Kapital für unser Ziel von 210.000 BTC zur Verfügung. $MPJPY

Juhuuu nur noch knapp 100% dann bin ich wieder plus/minus 0😅