OTL nach dem RS 1:20 WKN: A4046T ISIN: US69012T3059 Kürzel: OTLK Forum: Aktien User: Pinoy80

Du willst Fakten ? Hier bitte, prüfe sie ! : " Über die Tochtergesellschaft CVI Investments hat sich Susquehanna im Zuge des 55-Millionen-Dollar-Deals vom 12.08. insgesamt 24,7 Millionen Stammaktien (ca. 9,90 % der Firma) gesichert. Short-Seite (Derivate): Parallel meldete Susquehanna im aktuellen 13F-Filing einen sprunghaften Anstieg ihrer Put-Optionen um +318,69 % auf insgesamt 179.200 Kontrakte. Der Handelskrimi am 24.07. (Rettung der Short- und Put-Positionen): Die FDA-Zulassung schlug am Freitag, den 24.07., völlig überraschend fünf Tage vor dem offiziellen Termin ein. Zu diesem Zeitpunkt hielt Susquehanna bereits diese massiv hochgefahrenen Put-Optionen und offene Short-Positionen. Eine unkontrollierte Kursexplosion hätte diese Absicherungen vernichtet. Nach der Nachricht wurde der Handel an der Nasdaq zunächst ausgesetzt. Anstatt die Aktie jedoch über das Wochenende ausgesetzt zu lassen (was am Montag zu einem unkontrollierbaren, ruinösen „Weekend-Gap“ nach oben und einem brutalen Short Squeeze geführt hätte), wurde der Handel für die letzte Stunde vor Börsenschluss um 21:00 Uhr deutscher Zeit überraschend wieder freigegeben.Diese gezielte Handelsstunde diente als Ventil: Die in der Falle sitzenden Großakteure wie Susquehanna konnten so ihre bedrohten Short- und Put-Positionen unter extrem hohem Volumen direkt gegen die euphorischen Käufe der Privatanleger glattstellen und den Kurs bei 1,40 US-Dollar deckeln. Der Akteur wurde so vor dem drohenden GAU geschützt, um den kommenden Deal überhaupt erst zu ermöglichen.Die Mechanik (Delta-Hedging): Institutionelle Investoren wetten hier nicht auf Kursgewinne. Die gehaltenen Stammaktien dienen primär als bilanzielles Gegengewicht (Absicherung) für ein groß angelegtes Short- und Put-Geschäft. Da die Anzahl der über Optionen und Warrants kontrollierten Aktien die echten Stammaktien wertmäßig und mathematisch bei weitem übersteigt, liegt das finanzielle Hauptinteresse auf der Short-Seite.Der Profit durch fallende Kurse: Fällt der Kurs, verliert der Fonds zwar nominell auf die Stammaktien, verdient aber über den Hebel der Put-Optionen und Short-Positionen ein Vielfaches dieser Summe. Am Boden greift das vertraglich vereinbarte Warrant Repricing: Die Warrants (Optionsscheine) werden im Preis nach unten angepasst. Der Fonds kann dann Millionen spottbillige Aktien aus dem im Juni genehmigten 340-Millionen-Aktienvorrat nachdrucken.Mit diesen billigen Aktien werden die zuvor oben geöffneten Short-Positionen glattgestellt. Der Gewinn ist die risikofreie Spanne zwischen dem hohen Short-Einstieg und den billigen Warrant-Aktien am Boden. Einwand : Das steht aber nicht in den SEC Filings.... Antwort : Fakt 1: Die Nasdaq meldet Mitte Juli offiziell 11,24 Millionen leerverkaufte OTLK-Aktien. Fakt 2: Susquehanna meldet zeitgleich bei der SEC ein massives Absicherungsnetzwerk aus Put-Optionen für rechnerisch 17,9 Millionen Aktien. Die Marktlogik: Ein Market Maker kann diese astronomischen Put-Volumina strukturell nur halten, wenn er auf der anderen Seite die Aktie aktiv shortet oder die Stücke über Leerverkäufe am Markt bewegt. "

Die Antwort hat wieder gezeigt und letztlich nur noch einmal deutlich gemacht, dass du auf die konkreten Faktenchecks keine belastbare Erklärung liefern konntest. Da keine neuen Fakten mehr hinzukommen, sondern nur weitere Annahmen und Worst-Case-Szenarien, gibt es für mich keinen sachlichen Grund, diese Diskussion weiterzuführen.

Durch gerade so welche Diskussionen erfahre ichmehr über Outlook ;D

Hallo ihr lieben! Die Debatte ist hier zuletzt leider etwas auf die persönliche Ebene abgeglitten. Sticheleien, Vorwürfe und Abwertungen werde ich hier nicht weiter dulden. ​Ich bitte alle beteiligten, ab sofort wieder zu einer rein sachlichen Ebene zurückzukehren und persönliche Spitzen einzustellen. Beiträge, die nur der Provokation oder Angriffen dienen, werde ich ab jetzt konsequent entfernen. ​Danke für euer Verständnis und einen schönen Sonntag noch in Deutschland! Euer Pinoy

Auweia 😎

Du bestätigst damit eigentlich genau meinen Punkt. Du reihst mögliche Szenarien aneinander und behandelst das Ergebnis anschließend als unausweichlich. Ein neues Nasdaq-Compliance-Verfahren ist nicht gleich Delisting, eine mögliche Finanzierung ist keine feststehende Finanzierungslücke und ein möglicher RS ist keine zwangsläufige Folge. Du kannst nicht aus „möglich“ → „wahrscheinlich“ → „notwendig“ machen und das anschließend als Faktencheck verkaufen. Das ist keine Analyse der Fakten, sondern das Konstruieren eines Negativszenarios.

Am Ende f... uns die Verwässerung‘ ist mir zu pauschal. Verwässerung ist ein Thema. ABER entscheidend ist doch, was mit dem Kapital geschaffen wird. Verwässerung ist kein Selbstzweck, sondern eine Frage dessen, was mit dem Kapital geschaffen wird. Wenn du nur auf die Aktienzahl starrst und dabei Zulassung, bevorstehenden US-Launch, Umsatzpotenzial und tatsächliche Verkaufszahlen ausblendest, analysierst du nicht das Unternehmen. Du zählst Aktien. Entscheidend ist, ob der Unternehmenswert schneller wächst als die Aktienzahl.