PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Kürzel: PYPL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

**GEMINI 3 PRO** > Dieser heutige Bericht vom 12. Februar 2026 über den Kurseinbruch bei Adyen ist für die PayPal-Analyse als Neutral bis leicht Positiv einzustufen. Er verändert die fundamentale Bewertung (den inneren Wert) nicht, liefert aber entscheidende Belege für die Einordnung der aktuellen Probleme. Hier ist die detaillierte Begründung aus der Sicht eines Value-Investors: ** 1. Validierung der Makro-These (Positiv für die Glaubwürdigkeit des Managements) ** In der Analyse vom 3. Februar 2026 führte das PayPal-Management die Verlangsamung im Branded Checkout (nur 1 % Wachstum) unter anderem auf eine „US-Einzelhandelsschwäche“ und „makroökonomische Unsicherheit“ zurück. Der heutige Adyen-Bericht bestätigt dies exakt: Beleg: Adyen nennt als Hauptgrund für die gesenkte Prognose die „anhaltende makroökonomische Unsicherheit“ und einen „Rückgang der Konsumausgaben zum Ende der Weihnachtssaison“. Schlussfolgerung: Dies signalisiert, dass PayPals Probleme in Q4 2025 keine isolierte Schwäche der Marke PayPal waren, sondern ein sektorweites, zyklisches Problem. Das Risiko, dass PayPal massiv Marktanteile verliert, wird durch die Tatsache relativiert, dass auch der technologische Branchenprimus Adyen unter denselben Bedingungen leidet. ** 2. Bestätigung der regionalen Gegenwinde (Asien/Zölle) ** Unsere Analyse identifizierte die US-Zollpolitik als Risiko für das Transaktionsvolumen. Beleg: Adyen meldet eine „schwächere Entwicklung bei Online-Händlern mit Hauptsitz im asiatisch-pazifischen Raum“ (nur 14 % Wachstum). Schlussfolgerung: Dies untermauert PayPals Aussage, dass die Zölle den grenzüberschreitenden Handel aus Asien (z. B. Temu, Shein) bremsen. Da PayPal hier eine hohe Marktdurchdringung hat, ist der negative Effekt im TPV nun extern durch Adyen-Daten verifiziert. ** 3. Relative Bewertung und Sicherheitsmarge (Stark Positiv) ** Der Bericht hebt den massiven Bewertungsunterschied im Sektor hervor: Fakt: Adyen weist nach dem 20-prozentigen Absturz immer noch ein KGV von 37 auf. Vergleich: PayPal wird aktuell mit einem KGV von ca. 7 bis 10 (je nach Berechnungsbasis) gehandelt. Schlussfolgerung: Während Adyen für Perfektion bepreist war und bei einer leichten Wachstumsdelle hart abgestraft wird, ist bei PayPal das „Worst-Case-Szenario“ bereits eingepreist. Die heutige Marktreaktion bei Adyen zeigt, dass Anleger im Payment-Sektor extrem nervös sind, was die historisch niedrige Bewertung von PayPal als „Value-Investment“ weiter rechtfertigt. ** 4. Wettbewerbsdynamik im Enterprise-Geschäft (Neutral) ** Adyen kündigt an, die EBITDA-Marge stabil zu halten und massiv in Personal zu investieren (550–650 neue Stellen), um die operative Marge bis 2028 auf über 55 % zu heben. Implikation: Der Wettbewerbsdruck auf PayPals Tochter Braintree bleibt hoch. Adyen investiert in Wachstum, was den Preiskampf im Bereich der Großkunden (Enterprise) intensiv halten wird. PayPals Strategie des „Price-to-Value“ (Preise erhöhen statt Volumen um jeden Preis) wird dadurch nicht einfacher, bleibt aber angesichts der Adyen-Zahlen der einzige Weg zur Profitabilität. ** Zusammenfassung für die Analyse ** Der Adyen-Bericht ändert nichts an unserem berechneten fairen Wert oder unserem Kaufpreis. Er stärkt jedoch die Argumentation, dass PayPal aktuell eine „Cash-Maschine im Sonderangebot“ ist. Wenn selbst der Sektor-Star Adyen mit makroökonomischen Problemen kämpft, ist die günstige Bewertung von PayPal eher eine Chance auf eine zyklische Erholung als ein Zeichen für ein sterbendes Geschäftsmodell.

Die Kackbude wird eh bald ein Pennystock. Wer brauch die auch noch in Zeiten von Sofortüberweisung. Nutzlose überflüssige Kackbude.

Spätestens bei 32,71€ sollte der Kurs drehen, da liegt eine starke Unterstützung. Sollten wir drunter fallen geht's auf 31,91€

Wann hält PayPal endlich dagegen und kauft zurück?😬

https://www.tipranks.com/news/the-fly/sabre-paypal-and-mindtrip-partner-for-agentic-ai-solution-thefly

Paypal würde auch bei 0,001 fallen

Daher kommt's

Einfach auf null fallen Und dann hat der Mist ein Ende

Bei 1€ kaufen verkaufen wir

Ja das haben die auch bei 68, 58 ,48 auch schon gesagt

Bei 20,33 eur kaufen wir alle nach

Laut Analysten kann der Kurs bis 31 oder gar 28 runter rutschen bevor es wieder steigt. Wir sind nach denen in Welle 3 .....

Paypal ist eins der besten wenn nicht das beste Fintech Unternehmen der Welt heute💪

Das soll mal einer verstehen

Bald brauchen wir keinen CEO mehr

wieso verkäufer? es genügt doch, wenn der Kurssetzer den Kurs nach unten taxiert