PILBARA MINERALS WKN: A0YGCV ISIN: AU000000PLS0 Kürzel: PLS Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Sehe ich genauso, GS hat es nicht geschafft also wurde da jetzt so ein Pseudofaktensammler mit beauftragt...

Mal wieder hat der author keine vorstellung davon was er schreibt. Nach dem motto "Seien sie vorsichtig und verkaufen mir oder der CS ihre aktien für unter 4 AUD". Nö kannste haken. Unter 15 AUD gibt es von mir nichts.

Zusammenfassung Pilbara hat vor kurzem die Investitionszahlen nach oben korrigiert und auf weitere Projektverzögerungen hingewiesen. Der Preisanstieg verlangsamt sich auch bei der letzten BMX-Auktion, obwohl er weiterhin deutlich über den Kosten liegt. Die Bewertung ist auf der Grundlage historischer Umsatzzahlen hoch und könnte sich mit der Preisentwicklung schnell ändern, daher ist hier Vorsicht geboten. Lithiummine auf dem Gipfel des Silbers simonkr Die Bewertung des in Westaustralien ansässigen Bergbauunternehmens Pilbara Minerals (OTCPK:PILBF) ist in den letzten Monaten aufgrund von Anzeichen einer Verlangsamung der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen und eines möglichen Abbaus von Lagerbeständen in der Batterielieferkette gesunken. Während die schwankende Stimmung in Bezug auf Lithium vielleicht gerechtfertigt ist, bleibt Pilbara eine der saubersten Möglichkeiten, auf das säkulare Wachstumsthema in Australien zu setzen - es hat nicht nur ein einfacheres Anlagenportfolio (im Vergleich zu seinen vertikal integrierten Konkurrenten), sondern seine hauptsächlich inländischen Bergbaubetriebe leiden auch weniger unter geografischen/rechtlichen Risiken. Dennoch ist Pilbara nach wie vor von Investitionssteigerungen betroffen, wobei die jüngste Revision von 680 P und die daraus resultierende Verzögerung von 1000 P die Wachstumspipeline belasten. Anzeichen einer Preisschwäche (wenn auch im Vergleich zu Mehrjahreshöchstständen) bei der Auktion der Battery Material Exchange im letzten Monat sind angesichts der hohen Korrelation mit dem Aktienkurs ein zusätzliches Problem. Da Pilbara auf der Grundlage historischer Zahlen bereits mit dem ~10-fachen des Umsatzes gehandelt wird und sowohl inflationärem Gegenwind als auch einem möglichen Abschwung ausgesetzt ist, ist hier meiner Meinung nach Vorsicht geboten. Grafik Daten von YCharts Höhere P680 Capex sind eine negative Überraschung Pilbara hat Ende letzten Monats ein ASX-Update veröffentlicht, in dem eine Aufwärtskorrektur der Capex-Zuweisung für das P680-Projekt auf ~A$404 Mio. (gegenüber ~A$298 Mio. zuvor) angegeben wird. Der Hauptgrund für diese Änderung ist der Inflationsdruck auf Material, Ausrüstung und Arbeit, der zu höheren Kosten führt, um den Lieferplan einzuhalten. Dies ist eine negative Überraschung, da Pilbara an der Kostenfront sehr vorsichtig war und sich sogar dafür entschied, die Lieferung des P680-Projekts selbst zu verwalten, um Kosten- und Terminüberschreitungen zu vermeiden. Die höheren Investitionsausgaben werden zwar die Bilanz belasten, doch verfügt das Unternehmen über ausreichende Finanzierungsquellen, ohne die Kapitalmärkte anzapfen zu müssen. Insbesondere die kürzlich vom Staat gewährte zehnjährige Kreditfazilität in Höhe von 250 Mio. AUD dürfte ausreichen, um die Mehrkosten zu decken. Capex-Update Pilbara Minerals Der einzige Lichtblick bei der Ankündigung war, dass die Kapitalkosten nun eine engere Bandbreite für Wachstum und Unvorhergesehenes von bis zu 8 % (gegenüber der ursprünglichen Bandbreite von -15 %/+20 %) enthalten werden. Zum Vergleich: Diese Erweiterung (endgültige Investitionsentscheidung (FID) im Juni letzten Jahres) soll zu Prozessverbesserungen von 100 kt/Jahr über die durchschnittliche Lebensdauer der Spodumenkonzentratproduktion führen. Im Erfolgsfall würde dies eine zusätzliche Produktionskapazität von 100 kt/Jahr bedeuten, wodurch das kombinierte Pilgangoora-Projekt auf eine Produktion von 640-680 kt/Jahr käme. Das Timing ist jedoch entscheidend - die Marktbedingungen sind derzeit günstig, werden aber wahrscheinlich nicht lange so bleiben. Das Management hat bisher gute Arbeit geleistet und sich über das Joint Venture POSCO einen Vertrag zur Lieferung einer chemischen Verarbeitungsanlage in Südkorea gesichert. Weitere Geschäftsabschlüsse bei anhaltend hohen Preisen sollten den Weg für weitere Ertragssteigerungen ebnen.

In 2-3 wochen kommen wieder zahlen. Dann muss credit suisse feststellen das sie denkende gehirne extern einkaufen müssen.