RENK (für normale, sachliche Kommunikation!) WKN: RENK73 ISIN: DE000RENK730 Forum: Aktien User: ek5

38% mehr als Vorjahr‘ - das ist sicher nicht der Grund

Eckelhaft nur noch.

Die Dividende ist bestimmt 0,02 Cent zu niedrig ausgefallen, daher der Abverkauf:)

Das ist echt zum 🤮. Verstehe die Börse nicht mehr.

Das kann doch nicht wahr sein ❗️ Super Zahlen und was... Da sind doch Spekulanten am Werk....

RENK hat mit den heute vorgelegten 2025er-Zahlen operativ stark abgeliefert, aber die 2026er-Guidance liegt leicht unter den (hohen) Markterwartungen – fundamental positiv, aber nicht ohne Enttäuschungspotenzial für eine bereits hoch bewertete Aktie.[investing +1] Kernergebnisse 2025 • Umsatz 2025: 1,37 Mrd. €, +19,8% gegenüber Vorjahr, leicht über der zuvor kommunizierten „>1,3 Mrd. €“-Guidance.[quartr +1] • Adjusted EBIT 2025: 230 Mio. €, +21,7% YoY, damit am oberen Ende der Spanne 210–235 Mio. €; Marge 16,9% (klar über den ~14–15% aus der alten Guidance).[investing +1] • Q4 2025: Umsatz 439 Mio. € (ca. 3% über Konsens), adjusted EBIT 89 Mio. € (ca. 1% unter Konsens, etwas schwächerer Produktmix).[investing] • Free Cashflow 2025: 67 Mio. €, ca. 12% unter Konsens wegen Working-Capital-Aufbau von rund 80 Mio. € – operativ erklärbar, aber für Cashflow‑Fokussierte ein kleiner Wermutstropfen.[investing] • Dividende: Vorschlag 0,58 € je Aktie, +38% zum Vorjahr.[investing] Auftragslage und Struktur • Auftragseingang 2025: 1,57 Mrd. €, Rekordniveau.[investing] • Auftragsbestand: 6,68 Mrd. € (Ende 2025), deutlicher Anstieg gegenüber 4,96 Mrd. € Ende 2024 – sehr hohe Visibilität über mehrere Jahre.[investing] • Treiber ist klar das Defense-Geschäft, v. a. Vehicle Mobility Solutions (VMS) mit +24,8% Umsatz auf 872 Mio. € und starken Programmen bei Kettenfahrzeugen und Marine.[quartr +1] • Strategie bleibt Fokussierung auf militärische Antriebs- und Mobilitätslösungen, globaler Ausbau (Europa, USA, APAC) und modulare Fertigung zur Skalierung.[renk] Ausblick 2026 und darüber hinaus • Guidance 2026: • Umsatz: >1,5 Mrd. € (weiteres Wachstum, aber kein „Sprung“ wie 2025).[investing] • Adjusted EBIT: 255–285 Mio. €; Midpoint liegt rund 2% unter aktuellem Analystenkonsens, Marge 17,0–18,4% – also nochmal leichte Margensteigerung.[investing] • Sichtbarkeit: ca. 2 Mrd. € erwartete Bestellungen 2026, davon 400–500 Mio. € bereits für Q1 in Aussicht.[investing] • Mittelfristige Ziele (Capital Markets Day 2025): Umsatz 2,8–3,2 Mrd. € bis 2030, EBIT‑Marge >20%, Cash‑Conversion ~80%, ROCE >20% – klarer Anspruch auf weiteres Skalieren und Margin‑Hebel.[renk] Bewertung der Zahlen aus Anlegersicht Positiv: • Wachstum und Profitabilität klar über „normalem“ Industriegüter‑Niveau, Margenentwicklung stark, Orderbuch und Orderpipeline stützen den Investment‑Case „Wachstumswert im Defense‑Sektor“.[renk +1] • 2025 wurde die eigene Guidance am oberen Ende erreicht/übertroffen, was Management‑Credibility stärkt.[investing +1] • Mittelfristige Ambition (Marge >20% bis 2030, knapp Verdopplung des Umsatzes) unterstreicht einen strukturellen Wachstumspfad.[renk] Vorsichtspunkte: • 2026‑EBIT‑Spanne mit Midpoint leicht unter Konsens – nach dem starken Lauf der Aktie kann das kurzfristig zu Enttäuschungs‑Reaktionen führen, auch wenn operativ alles intakt ist.[finance.yahoo +1] • FCF ist wegen Working Capital schwächer als erhofft; das ist bei Defense‑Auftragswellen nicht unüblich, aber Investoren, die stark auf Cash achten, könnten das kritisch sehen.[investing] • RENK ist bereits als Wachstumswert mit hoher Marge eingepreist; um Kursziele im hohen zweistelligen Bereich bzw. dreistellige Szenarien zu rechtfertigen, muss der Pfad Richtung 2,8–3,2 Mrd. € Umsatz und >20% Marge wirklich geliefert werden.[yahoo +1]

Die Erwartungen der Börse werden immer kranker! Kein Unternehmen kann solche Erwartungen erfüllen

Gibt es rationale Gründe? Verhandlungen liegen doch auf Eis mit RU

Mir b*U*M*S hab nochmal 50 nachgelegt.

Muss ich leider zugegeben, dass es in letzter Zeit so ist!

Renk halt. Sell on good news, sell on Bad news. Und überhaupt: sell

Börse ist Casino

🤦‍♂️

Egal, auf Zeit geht es nach oben

Irgendwie hab ich das Gefühl, dass es glei Rot wird:(