Schaeffler new Forum: Community User: blindflug

Bin mir noch unschlüssig, ob ich nochmal kräftig nachlegen soll. 🤔🤔

Kein Interesse an Wälzlager aktuell, was soll's. Hoch die Hände - Wochenende

Schweres Gerät – egal ob für den Bau von Infrastruktur, den Wiederaufbau von zerstörten Städten oder für den Kriegseinsatz – benötigt ein Bauteil in großer Zahl: Wälzlager. Und diese kommen traditionell aus Schweinfurt. Zwar gibt es längst auch ernsthafte Konkurrenz aus Asien und den USA, aber Schaeffler (WKN: SHA001) und sein ewiger Lokalrivale SKF gelten noch immer als Qualitätsführer. Und das ist gerade bei anspruchsvollen Anwendungen von höchster Bedeutung. Stillstand ist dann meistens weitaus teurer als der Aufschlag für ein hochwertiges Bauteil. Im Gegensatz zu anderen Stahlverarbeitern wie Thyssenkrupp und Renk krebst die Schaeffler-Aktie weiterhin lustlos herum. Dabei hat das Unternehmen neben Wälzlagern noch eine Menge mehr zu bieten, darunter Getriebekomponenten, Wasserstofftechnologie und Aktorsysteme. Schaeffler ist auch einer der größten Spezialmaschinenbauer der Welt – das könnte noch wichtig werden! Und spätestens seit der Fusion mit Vitesco ist der kombinierte Konzern ein weltweit führender Zulieferer von elektrifizierten Antriebssträngen. Bei Kursen von gut 4 Euro liegt das KUV bei mageren 0,17. Und sobald die Restrukturierungen abgeschlossen sind, werden wieder Milliardengewinne realistisch. Die Integration mit Vitesco verläuft planmäßig und Synergieeffekte sollten schon bald auch in konkreten Zahlen sichtbar werden. Das bedeutet erstens, dass Anleger mit einer außerordentlich attraktiven Dividendenrendite rechnen dürfen. Und zweitens, dass der Kurs ähnlich wie bei Renk und Thyssenkrupp anspringen könnte. Stehen diesen attraktiven Chancen auch entsprechende Risiken gegenüber? Nun, sicherlich ist nicht zu ignorieren, dass die EBIT-Marge im Geschäftsjahr 2024 auf lediglich 4,5 % abgesackt ist. Wirklich Sorgen machen muss man sich jedoch nicht, da das Verhältnis aus Bestellungen und Umsatz im zweiten Halbjahr 2024 bei 1,7 lag (bezogen auf Schaeffler vor der Fusion) und die Cashflow-Generierung ebenfalls stark war. 2024 entwickelte sich die Nachfrage nach Elektroautos schwächer als erwartet, und im Segment B&IS, das Wälzlager und Industrielösungen umfasst, lief es nicht gut. Das Marktumfeld war zuletzt schwach. Doch genau Letzteres könnte sich spürbar verbessern, wenn die Investitionsprogramme ins Rollen kommen. Deshalb finde ich, dass dieser Traditionskonzern nun ins Blickfeld der Anleger rücken sollte.

Ich habe heute noch einmal nachgelegt....😉