SIVERS IMA HLDG WKN: A1W9Z9 ISIN: SE0003917798 Kürzel: 2DG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Der letzte Boden war beim bösen Absturz bei 2,32€, dass sind schon mal 30 CT mehr, gar nicht so verkehrt und bestätigt die Aktie

Sivers versucht gerade bewusst, kurzfristiges Umsatzwachstum zu opfern, um 2027/28 deutlich stärkeres Produktgeschäft aufzubauen. 1. Q2 selbst war schwach – aber aus einem erklärten Grund Umsatz: 53,8 Mio. SEK, −12 % YoY Produktumsatz: +13 %, währungsbereinigt sogar +18 % Adjusted EBITDA: −35,5 Mio. SEK Der Rückgang beim Gesamtumsatz kommt vor allem durch weniger NRE-Entwicklungsumsatz. � Sivers Semiconductors + 1 Das ist für mich der wichtigste Unterschied: Der Produktumsatz wächst, während das alte NRE-Geschäft bewusst zurückgefahren wird. 🚀 2. Das Interview war bei 2027 sehr viel konkreter CEO Vickram hat drei Zeithorizonte praktisch als Fahrplan genannt: Q4 2026 → Umsatz-Inflection 2027 → Produktumsatz-Inflection 2028+ → langfristiges Finanzmodell Das ist wesentlich konkreter als einfach nur „wir erwarten Wachstum“. � EarningsAPI Besonders positiv finde ich, dass inzwischen mehrere Kunden in Richtung Produktion laufen: ALL.SPACE: Produktionsauftrag für 2027 Tachyon: bereits mehrjähriger Produktionszyklus LiDAR: Produktionsauftrag laut CEO „imminent“ Jabil: erste Produktaufträge für H1 2027 erwartet SemiNex: neues 3,4-Mio.-USD-Programm mehrere weitere Pluggable-Kunden in Evaluation/Qualifikation. � EarningsAPI 💰 3. Die Pipeline ist für mich der größte Pluspunkt Die Pipeline steht jetzt bei 1,2 Mrd. USD. Das entspricht: +268 % seit Ende 2025 und allein von Mai bis Juli: +52 %. � EarningsAPI Aber wichtig: Das sind keine garantierten Umsätze. Sivers beschreibt die Pipeline selbst als nicht bindendes Umsatzpotenzial über fünf Jahre. Die eigentliche Bestätigung kommt erst mit Design Wins und Produktionsaufträgen. � EarningsAPI Trotzdem ist die Dynamik beeindruckend. ⭐ Besonders interessant: Photonics/AI Hier wurde das Interview meiner Meinung nach noch bullisher. Sivers sieht neben Lasern inzwischen ein zusätzliches adressierbares Marktpotenzial von etwa 4 Mrd. USD für Semiconductor Optical Amplifiers in Optical Circuit Switches für AI-Rechenzentren. � EarningsAPI Und gleichzeitig sagt das Management, dass die Nachfrage nach InP-Lasern in den kommenden 3–5 Jahren die verfügbare Kapazität übersteigen könnte. Sivers baut deshalb die Glasgow-Kapazität aus und ergänzt sie durch Foundry-Partner. Langfristig sollen ungefähr 1/3 der Kapazität intern und 2/3 über Partner kommen. � EarningsAPI Das ist strategisch wichtig: Wenn die AI-Photonics-Nachfrage tatsächlich explodiert, wäre Sivers nicht nur Technologieanbieter, sondern hätte auch Zugang zu zusätzlicher Fertigungskapazität.

2,60 scheint der boden zu sein (für heute)

2,60 scheint der boden zu sein (für heute)

Na mal schauen. Ich geh mal raus.