Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

Auf jeden Fall souverän alles beantwortet bis jetzt

Wolf Lehmann und Achim Schalk hinterlassen mehr und mehr einen hervorragenden Eindruck. Als Doppelspitze inzwischen echt gut.

Ich fand das mit MG sehr interessant, was Lehmann sagte. Sinngemäß irgendwas um die 80 Mio. Euro EBITDA dieses Jahr, dann um die 100 Mio. Euro in 2027 oder "beyond". Und das was Schalk zum GLP1-Geschäft sagte. Das läuft stark. Und Aufträge safe. Ich denke, Q4 wird richtig richtig gut. Meine Meinung: Wenn man tatsächlich dreistellig im EBITDA wird und dann einen Multiple 6x als Verkaufspreis bekommt, sehe ich gute Chancen, dass wir dieses Problemkind ibereits in 2027 oder spätestens 1. Hj 2028 zu 600 Mio. Euro verkauft bekommen. Der Webcast ist spätestens morgen auf der IR-Seite zum Anhören eingestellt. Knapp 45 Min., wobei eigentlich nur die letzten 12-13 Min. (FAQ-Runde) interessant sind. Der Rest ist ppt-Präsentation abgelesen. Das schriftliche Transcript mit FAQ-Runde sollte auch morgen bei Yahoo finance, seekingalpha und marketscreener zum Nachlesen stehen.

Ich fand das mit MG sehr interessant, was Lehmann sagte. Sinngemäß irgendwas um die 80 Mio. Euro EBITDA dieses Jahr, dann um die 100 Mio. Euro in 2027 oder sogar "beyond" Und das was Schalk zum GLP1-Geschäft sagte. Das läuft stark. Und Aufträge safe. Ich denke, Q4 wird richtig richtig gut. Meine Meinung: Wenn man tatsächlich dreistellig im EBITDA wird und dann einen Multiple 6x als Verkaufspreis bekommt, sehe ich gute Chancen, dass wir dieses Problemkind ibereits in 2027 oder spätestens 1. Hj 2028 zu 600 Mio. Euro verkauft bekommen. Der Webcast ist spätestens morgen auf der IR-Seite zum Anhören eingestellt. Knapp 45 Min., wobei eigentlich nur die letzten 12-13 Min. (FAQ-Runde) interessant sind. Der Rest ist ppt-Präsentation abgelesen. Das schriftliche Transcript mit FAQ-Runde sollte auch morgen bei Yahoo finance, seekingalpha und marketscreener zum Nachlesen stehen.

Sowohl Lehmann als auch Schalk sprachen mehrfach von der neuen Gerresheimer, wenn Centor, PPP und MG verkauft sind. Da kam der Eindruck auf, es wird ein Hightech-Edelschuppen mit Topprodukten in der Pharma-Verpackungsindustrie und absoluter Kostendisziplin.

Guido wollte schon abmoderieren 😅 gibt aber noch Fragen...

FAQ-Runde startet...Jetzt wird es interessant...

Das ist der Punkt. Fixkosten-Absorption. Wenn Werke nicht ausgelastet sind, kann man nur bedingt durch Kostensenkungen gegensteuern. Ich denke, man wird weitere kleinere Werke schließen.

Aus dem Artikel: Bei Injektionsfläschchen bleibt die Fabrikfrage offen Primary Injectable Solutions zeigt das Gegenbild. Der Halbjahresumsatz sank von 246 Mio. auf rund 212 Mio. Euro, das Adjusted EBITDA brach von 50 Mio. auf 16 Mio. Euro ein. Gerresheimer nennt insbesondere eine schwächere Nachfrage nach Standard-Injektionsfläschchen in Europa und Amerika sowie eine geringere Kapazitätsauslastung. Im zweiten Quartal verbesserte sich die Marge zwar gegenüber dem Jahresauftakt von 5,7 % auf 9,7 %. Das Niveau bleibt aber deutlich unter dem Vorjahr. Genau hier wird sichtbar, warum Gerresheimer nicht einfach über Kostensenkungen zurück zu alter Profitabilität finden kann. Produktionsanlagen verursachen Fixkosten. Fehlt Volumen, schlägt die Unterauslastung schnell auf die Marge durch.

Und der AR könnte ruhig auch mal Flagge zeigen

Artikel ist gut geschrieben.... Gerresheimer bekommt ein Lebenszeichen https://www.ntg24.de/Gerresheimer-zeigt-im-zweiten-Quartal-erste-Erholung-30092026-CT-Aktien

Spannender wäre, ob Lehmann und Schalk sich mit Zukäufen nun mal committen. Zumindest bei Lehmann war es ja "angekündigt".

Mal sehen, ob AOC einen Anlauf Richtung 20% unternimmt....

Theoretisch ist das Fenster der closing period bis Ende Oktober nun geöffnet. Denn selbst das Closing für Centor wurde ja bereits für die nächsten Tage angekündigt. Das ist also keine Insiderinfo. Vorstand und AR sollten daher ab sofort jederzeit Aktien kaufen dürfen. Erst Ende Oktober greift dann wieder die closing period (1 Monat vor dem nächsten Q-Termin).

Wenn man also an der Prognose festhält und zudem H2 als stark ankündigt, gehe ich persönlich recht optimistisch in den nächsten Termin zu den Quartalszahlen (Ende November finale H1 und vorläufige Q3).