Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

Ich denke, alles über 680 Mio. Euro als Verkaufserlös für Centor würde vom Markt positiv aufgenommen und sollte auch den Leverage knapp unter 4x drücken. Man muss ja auch die Messlatte berücksichtigen. Die Aktie steht bei 26 Euro. Eingepreist ist da ganz sicher kein Toppreis für Centor.

@TrüffelUli bzgl Centor: Insbesondere aufgrund der überraschend bescheidenen Nettoergebnisse, die im Einzelabschluss von GXI für Centor genannt werden, bin ich auf etwas schwächere Größenordnungen gekommen. Das kann aber falsch sein. Beim Umsatz gab es nach meinen Zahlen in FY14 USD 167m. Das ging anscheinend gleich in 4Q15 auf €31,2m (USD34,5m), vermutlich also nach unten. Irgendwo habe ich gelesen, Centor sei als "no-growth business" bezeichnet worden. Der Trend der Nettoergebnisse war ja auch mies. Eine vorsichtige Schätzung findet also die USD200m als Obergrenze. EBITDA von €65m: mit meinen Schätzungen komme ich auf etwas weniger, nicht mehr als USD60m bei einem sich abschwächenden Trend über die letzten Jahre. Preis? Keine Ahnung, aber da ist fast alles möglich.

Ich könnte mir gut vorstellen, dass Röhrhoff noch mal um 1 Jahr verlängert und er das Centor-Closing, die Refinanzierung und auch die Sanierung von MG in die Spur bringt. Er ist schließlich DER Glasexperte. Danach entweder Übernahme oder neuer CEO bei einer Rest-GXI mit echter Pharma-Expertise. Wir dürfen nicht vergessen, dass das neue AR-Mitglied und PA-Vorsitzende Beaujain unter Röhrhoff CFO gewesen ist und es beim Centor-Verkauf auch durchaus gut sein kann, dass die finale Höhe des KO durch einige Bedingungen bis und auch noch nach Closing bedingt sein kann. Das ist nicht unüblich. Es würde in der Sache also durchaus Sinn machen, wenn Röhrhoff noch wenigstens ein Jahr an Bord bleiben würde.

Ich könnte mir Dr. René Fáber gut vorstellen https://www.sartorius.com/en/company-de/about-sartorius-ag-de/management-de#id-1280462