VALNEVA SE WKN: A0MVJZ ISIN: FR0004056851 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

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Übersetzung ist nicht vollständig, restlicher Text kann im Original nachgelesen werden.

Fortsetzung der Übersetzung; Bedingungen der ABSA Der Ausgabepreis einer ABSA beträgt 2,33 € (einschließlich 0,15 € Nennwert und 2,18 € Aktienemissionsprämie), was einem Abschlag von 1,6 % auf den volumengewichteten Durchschnittskurs der Valneva-Aktien am regulierten Markt der Euronext Paris („Euronext Paris“) an den drei Handelstagen vor der Festlegung dieses Ausgabepreises, d. h. 27., 28. und 29. April 2026 (d. h. 2,37 €) (der „3-Tage-VWAP“), entspricht. Der theoretische Wert eines Optionsscheins nach der Black-Scholes-Methode beträgt 0,30 €, wobei verschiedene Parameter berücksichtigt werden, darunter die Volatilität (37,5 %), der Ausgabepreis der ABSA, der Ausübungspreis (wie unten definiert) der Optionsscheine oder die Ausübungsfrist (wie unten definiert). Ein Optionsschein berechtigt seinen Inhaber zum Bezug einer Optionsaktie des Unternehmens (das „Ausübungsverhältnis“) zu einem Ausübungspreis von 2,96 € je Stammaktie (der „Ausübungspreis“), was einem Aufschlag von 25 % auf den 3-Tage-VWAP entspricht, vorbehaltlich üblicher Anpassungen. Der Ausgabepreis einer ABSA abzüglich des theoretischen Werts eines Optionsscheins entspricht einem Gesamtabschlag von 14,4 % je Valneva-Aktie gegenüber dem 3-Tage-VWAP, was dem von der Hauptversammlung gemäß ihrem 28. Beschluss genehmigten maximalen Abschlag entspricht. Die Optionsscheine können jederzeit ab dem Geschäftstag nach ihrer Ausgabe bis zum früheren der folgenden Zeitpunkte ganz oder teilweise gegen Barzahlung ausgeübt werden: (i) dem 30. Kalendertag nach Erhalt der FDA-Zulassung für den 6-valenten OspA-basierten Impfstoffkandidaten gegen Lyme-Borreliose (LB6V, ehemals VLA15) durch das Unternehmen oder (ii) dem dritten Geschäftstag (einschließlich) vor dem 31. März 2028 (die „Ausübungsfrist“). Falls die FDA bis zum 1. März 2028 (i) festgestellt hat, dass der Antrag auf FDA-Zulassung ausreichend vollständig für eine inhaltliche Prüfung ist, und (ii) die FDA-Zulassung noch nicht erteilt wurde, verlängert sich die Ausübungsfrist automatisch bis zum 30. September 2028. Im Falle einer Aussetzung¹ verlängert sich die Ausübungsfrist automatisch um die Dauer der Aussetzung; vorausgesetzt, dass die Ausübungsfrist in keinem Fall den Zeitraum überschreitet, der am dritten Geschäftstag (einschließlich) vor dem 31. März 2028 (bzw. gegebenenfalls dem 30. September 2028) endet.¹ Die Gesellschaft kann die Ausübung der Optionsscheine im Falle einer Kapitalerhöhung, der Ausgabe von Wertpapieren, die Zugang zum Aktienkapital gewähren, einer anderen Finanztransaktion mit einem Bezugsrecht oder einer vorrangigen Bezugsfrist für Aktionäre oder einer Kapitalerhöhung aussetzen. Die Optionsscheine sind nicht an einem regulierten Markt oder einer multilateralen Handelsplattform notiert, sondern werden von Euroclear France SA (ISIN: FR00140188J5) gehandelt. Die Optionsscheine wurden bei ihrer Ausgabe von den neuen Aktien abgetrennt. Die Inhaber von Optionsscheinen werden automatisch zu einer Gruppe zusammengefasst, um ihre gemeinsamen Interessen zu vertreten. Diese Gruppe wird teils durch einen Vertreter und teils durch kollektive Beschlüsse der Optionsscheininhaber handeln. Verwässerung Die im Rahmen des Bezugsrechtsangebots ausgegebenen 15.893.817 neuen Aktien entsprechen einer Verwässerung von ca. 9,1 % des Aktienkapitals des Unternehmens (unverwässert). Zur Veranschaulichung: Ein Aktionär, der vor dem Bezugsrechtsangebot 1 % des Aktienkapitals von Valneva hielt, würde nach Abschluss des Bezugsrechtsangebots einen Anteil von 0,9 % halten.

Ich als eigentlich positiv eingestellter Aktieninhaber empfinde diesen Schritt als Zeichen der Schwäche, heute wird es mit Sicherheit einen roten Tag geben.

Übersetzung (Google): VALNEVA SE Îlot Saint-Joseph, Bureaux Convergence, Bât. A, 12 ter Quai Perrache 69002 Lyon, Frankreich Valneva gibt erfolgreichen Abschluss einer Kapitalerhöhung von 84 Millionen Euro bekannt Lyon (Frankreich), 30. April 2026 – Valneva SE (Nasdaq: VALN; Euronext Paris: VLA) („Valneva“ oder das „Unternehmen“), ein Spezialimpfstoffunternehmen, gibt den erfolgreichen Abschluss einer Kapitalerhöhung von 84 Millionen Euro (einschließlich Aufgeld) bekannt, die von einer begrenzten Anzahl von Investoren gezeichnet wurde (die „Kapitalerhöhung“). Davon werden 37 Millionen Euro bei Abschluss der Transaktion fällig, und bei Ausübung aller Optionsscheine können sich die Gesamtsumme und die Gesamtsumme auf bis zu 47 Millionen Euro belaufen, vorbehaltlich der Erfüllung bestimmter Bedingungen. Der Abschluss des reservierten Angebots wird vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen voraussichtlich am 5. Mai 2026 erfolgen. Das reservierte Angebot wurde vom bestehenden Investor Frazier Life Sciences geleitet, mit Beteiligung der neuen Investoren TCGX, Deep Track Capital, Cormorant Asset Management, Perceptive Advisors, Vivo Capital und Samsara BioCapital sowie des bestehenden Investors Nantahala. Verwendung des Erlöses: Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem reservierten Angebot zusammen mit seinen vorhandenen liquiden Mitteln zu folgenden Zwecken zu verwenden: (i) Weiterentwicklung seiner bestehenden Pipeline differenzierter Impfstoffkandidaten, Maximierung des Wachstums seines gewinnbringenden kommerziellen Geschäfts und (ii) Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke. Der Nettoerlös wird zu gleichen Teilen auf diese beiden Ziele aufgeteilt. Bedingungen des Bezugsrechtsangebots Das Bezugsrechtsangebot erfolgte durch die Ausgabe von 15.893.817 neuen Stammaktien der Gesellschaft (die „Neuen Aktien“), wobei jeder Neuen Aktie ein Bezugsrecht (ein „Bezugsrecht“ und zusammen mit der zugehörigen Neuen Aktie eine „ABSA“ oder Actions à Bons de Souscription d'Actions) zu einem Bezugspreis von 2,33 € je ABSA im Rahmen einer Kapitalerhöhung in Höhe von 37 Millionen € zugeordnet war. Werden alle den Neuen Aktien zugeordneten Bezugsrechte ausgeübt, gibt die Gesellschaft bis zu 15.893.817 weitere neue Stammaktien (die „Bezugsrechtaktien“) im Wert von ca. 47 Millionen € aus. Das reservierte Angebot wurde (i) in den Vereinigten Staaten an eine begrenzte Anzahl qualifizierter institutioneller Käufer gemäß Rule 144A des US-amerikanischen Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung (der „Securities Act“) durchgeführt, gemäß einer Ausnahme von den Registrierungspflichten nach Abschnitt 4(a)(2) des Securities Act, und (ii) außerhalb der Vereinigten Staaten in Offshore-Transaktionen gemäß Regulation S des Securities Act, (A) innerhalb der Europäischen Union (einschließlich Frankreich) an qualifizierte Anleger im Sinne von Artikel 2(e) der Verordnung (EU) 2017/1129 in der jeweils gültigen Fassung (die „Prospektverordnung“) und (B) außerhalb der Europäischen Union (mit Ausnahme der Vereinigten Staaten, Kanadas, Japans und Australiens) gemäß den in den jeweiligen Ländern geltenden Vorschriften zugunsten der in Beschluss Nr. 28 der Hauptversammlung definierten Anlegerkategorien. Jefferies LLC, Jefferies GmbH, TD Cowen, Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Stifel Europe Securities SAS, die als globale Koordinatoren fungierten, und Van Lanschot Kempen (USA) Inc. und Van Lanschot Kempen N.V., die zusammen mit den globalen Koordinatoren als Joint Bookrunner (die „Manager“) agierten, wurden beauftragt, das Unternehmen im Zusammenhang mit dem reservierten Angebot als Platzierungsagenten zu unterstützen. Jefferies GmbH fungierte zudem als Abwicklungsstelle im Zusammenhang mit dem reservierten Angebot.

Hab ich eigentlich kein Verständnis für: "Bezugspreis: 2,33 € pro ABSA. Dies entspricht einem Abschlag von 1,6 % auf den volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) der letzten drei Tage (2,37 €)." "Ausübungszeitraum: Die Scheine können ab dem Tag nach der Ausgabe bis spätestens 31. März 2028 (unter bestimmten Bedingungen verlängerbar bis 30. September 2028) ausgeübt werden. Ein wichtiges Ereignis für die Ausübung ist die FDA-Zulassung des Lyme-Borreliose-Impfstoffkandidaten (LB6V)." "Das Unternehmen betont, dass die vorhandenen Ressourcen auch ohne den Erlös aus dieser Kapitalerhöhung ausreichen würden, um den operativen Bedarf der nächsten 12 Monate zu decken."

Die KE hat nur mit bestimmte Investoren zu tun. Hoffe ich habe das richtig aufgefass

New's

Hätten halt Red Bull ins Wasser kippen sollen 🤣

Oder er hätte die Kraft gehabt, von der Sandbank zu springen und den "helfenden" Händen zu entkommen.

Ja wäre er geimpft gewesen, hätte er den 4 wöchigen Kampf verloren.

Wenn nichts mehr hilft, hilft Humor schwer Ertragbares etwas leichter zu empfinden. Immerhin haben wir hier eine KI mit Humor😉

Bei all dem Frust, Hauptsache Timmy geht es gut und kommt wieder ins offene Meer 🌊

Und die KI setzt noch einen drauf....😅🤣: "Barolo und Jens 08 tauschen sich über die Qualität der Kommentare aus, wobei Barolo Jens 08 lobt."

Na ja, ein derart schlecht recherchierter Artikel ist auch wirklich eine Steilvorlage....😂

Jens, wieder vom feinsten 👌