WHITEHORSE FINANCE WKN: A1KA6L ISIN: US96524V1061 Kürzel: WHF Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Sehr Interessant zum nachlesen (Artikel) https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1449853/000147361218000002/a26449579_12xcsbgexemptive.htm Auszug daraus Wenn ein erwerbender Fonds einen Investmentfonds erwirbt, werden die Anteile zum NIW des erworbenen Fonds gekauft. Der NIW spiegelt die Portfolioinventarwerte wider, kapitalisiert jedoch nicht den Barwert der zukünftigen Verwaltungsgebühren, und diese zukünftigen Verwaltungsgebühren werden eine Verringerung der Rendite des Anlegers darstellen. Wenn umgekehrt ein übernehmender Fonds eine BDC zum Handelspreis seiner Wertpapiere kauft, spiegelt dieser Preis bereits zukünftige Ausgaben wider (angepasst an den Barwert). Der Handelspreis der BDC wird bereits ihre Betriebskostenstruktur widerspiegeln, was wiederum die Gesamtrendite der Investition des übernehmenden Fonds in die BDC schmälern wird. Die erneute Berücksichtigung dieser Ausgaben unter der AFFE-Regel führt zu einer doppelten Zählung der Ausgaben eines BDC und damit zur AFFE-Regel Offenlegungspflichten werden dazu führen, dass die Kostenquoten für den Erwerb von Fonds deutlich überbewertet werden. 19 Eine solche Offenlegung liefert irreführende und ungenaue Informationen für die Anleger. Die Einbeziehung von BDC-Kosten in die AFFE-Offenlegung bietet auch kein besseres Verständnis für die Kosten der Investition in registrierte Fonds, die in BDCs mit handelbaren Wertpapieren investieren, wodurch die Anleger des erwerbenden Fonds irregeführt werden. Die Gebühren und Aufwendungen einer solchen BDC sind weder direkte Kosten, die vom Anteilinhaber des übernehmenden Fonds gezahlt werden, noch werden sie zur Berechnung des Nettoinventarwerts des übernehmenden Fonds verwendet. Da es sich um handelbare Wertpapiere handelt, haben die Gebühren und Aufwendungen einer BDC keinen Einfluss auf die Kosten, die mit dem Betrieb eines übernehmenden Fonds verbunden sind, außer in Bezug auf den Handelspreis dieser Wertpapiere. Darüber hinaus sind diese Gebühren und Aufwendungen nicht in den Jahresabschlüssen des übernehmenden Fonds enthalten, die im Vergleich zu einer Gebührentabelle ein klareres Bild der tatsächlichen Betriebskosten des übernehmenden Fonds vermitteln.

Das ist schon richtig, wenn du die direkten und indirekten Kosten miteinbeziehen tust (Vorgabe der Sec) , wobei sich die laufenden Kosten (Fondsgesellschaft) nur auf 0,41% belaufen. https://www.vaneck.com/us/en/investments/bdc-income-etf-bizd/ Indirekte Kosten hast du beim Erwerb von BDCs auch (häufig auch extern geführt) welche nicht gerade wenig sind, trotzdem investieren wir darin. Beispiel QwL welche bei 8% liegen (siehe Tabelle) https://sec.report/Document/0001193125-21-251651/ Bei den Vaneck BDC ETF sind alle Kosten mit aufgeführt, was wie gesagt eine Vorgabe der SeC ist (Info und Schutz der Investoren) aber nicht gleich bedeutet das die Fondsgesellschaft sich die 10,92% an Vertriebskosten einverleibt. Das ist ein wesentlicher Unterschied und sollte in Bezug auf Investition in den ETF oder in BDC allgemein bedacht werden. Hier einmal einige Erklärung und Links zum Studieren. Kostenstruktur (Vaneck ) https://sec.report/Document/0001193125-21-251651/ Paar Infos https://www.pfennigfuchser.at/dividendencheck-vaneck-vectors-bdc-income-etf/ https://talkingofmoney.com/5-highest-expense-ratio-etfs#menu-1

Die jährliche Sonderdividende bzw. Schlussdividenden für Dezember wurde bekannt gegeben. $0,05 werden mit Exday 28.10. am Payday 09.12. ausbezahlt. In den vergangenen Jahren war die Sonderdividende deutlich üppiger: $0,135 (2021), $0,125 (2020), $0,195 (2019), davor gab es keine Sonderdividende.

Hi Chime, der ETF ist bekannt aber mit TER von 10,92% schon gewaltig teuer.

https://www.trackinsight.com/de/fund/BIZD

Meinst du jetzt Whitehorse oder den von mir genannten ETF? Die zusammensetzung des ETFs ist auf vielen Seiten zu erfahren. Hier sind die Top 10 aufgeführt! https://de.finance.yahoo.com/quote/BIZD/holdings?p=BIZD Die Zusammensetzung (lange nicht mehr damit beschäftigt) der größten Anleger kannst du hier entnehmen... https://finance.yahoo.com/quote/WHF/holders?p=WHF

Aber wirklich nützliche Infos auch hinsichtlich Zusammensetzung etc sind aber dürftig

Hi :) , nein , der Preis ist mir irgendwann davon gelaufen und ist nie auf ein angemessenes Niveau gefallen, so das ich hier nie investiert war. Würde jetzt auch nicht kaufen, zu teuer..... So gibt es den BDC ETF wo Recht viele BDCS enthalten sind https://www.onvista.de/fonds/VANECK-VECTORS-BDC-INCOME-ETF-Fonds-US92189F4110

Hi Chime, konntest du mittlerweile rein? lg

wird langsam wieder interessant hier :-)

Irgendwie immer die gleichen in den diversen Divi-Werten zu finden 😂 📌

Seit 2019 zahlt Withorse Sonderdividende, heute kam die für 2021. Das kann gerne so weiter gehen. Bin sehr zufrieden mit diesem Invest. 👍🙂

https://www.whitehorsefinance.com/news-releases/news-release-details/whitehorse-finance-inc-announces-third-quarter-2021-earnings

Zusammenfassung der Highlights des dritten Quartals 2021 Nettoinventarwert von 323,7 Millionen Dollar oder 15,46 $ pro Aktie Anlageportfolio(1) in Höhe von insgesamt 687,1 Millionen Dollar STRS JV-Investitionsportfolio in Höhe von insgesamt 239,0 Millionen Dollar Bruttoinvestitionseinsätze(2) von 122,5 Millionen Dollar für das dritte Quartal, einschließlich neuer Originationen von 47,9 Millionen Dollar und 74,6 Millionen Dollar an Mitteln für Refinanzierungen und Add-ons zu bestehenden Investitionen Nettoinvestitionsergebnis von 7,6 Millionen Dollar oder 0,366 Dollar pro Aktie Nettoinvestitionsergebnis von 7,8 Millionen Dollar oder 0,372 Dollar pro Aktie(3) Verteilung im dritten Quartal von 0,355 $ pro Aktie

Heute auch mal ein paar Stücke eingesammelt

Nach dem Offering auch mit dabei.