WOLTERS KLUWER WKN: A0J2R1 ISIN: NL0000395903 Kürzel: WOSB Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Das stimmt. Das ist die gute Frage. Aktuell werden diverse Aktien heftig verprügelt, nicht nur Software sondern auch Datenlieferanten wie S&P Global, MSCI und auch Beratungshäuser wie Accenture. In meiner Wahrnehmung ist hier wenig Differenzierung. Der Markt unterscheidet nicht. Wenn ich Wolters Kluwer mit RELX oder Reuters vergleiche, gefällt mir WKL deutlich besser. RELX hat z.B. ca. 12,5% vom Umsatz durch Ausstellungen und Messen. Das bringt einerseits Diversifikation, andererseits niedrigere Margen. Hierin sehe ich keinen großen Mehrwert. WKL ist der einzige von den 3 Playern mit der Gesundheitssparte. Eines DER Standbeine und vermutlich noch kritischer als Recht und Steuer, denn hier geht es um Menschenleben. Man kann es drehen und wenden wie man will: 1. Der Markt reagiert AKTUELL extrem auf KI-News, das kann sich aber auch ins Gegenteil in Form von Kursanstiegen drehen --> Jetzt blind Dips kaufen ergibt wenig Sinn UND jetzt blind zu Shorten ergibt ebenfalls wenig Sinn 2. Wer ernsthaft investieren möchte, schaut sich in Ruhe das Unternehmen an, entscheidet sich dafür oder dagegen und verfolgt die folgenden Quartalszahlen kritisch. Ich denke es ist eine Übertreibung und die kann auch noch weiter gehen. Aktuell spricht nichts für eine ernsthafte Gefahr. Das muss nun von Quartalsbericht zu Quartalsbericht beobachtet werden. Wer zocken / traden will, kann das tun. Daher sagt doch gern mal warum ihr dabei seid und wie lange ihr plant dabei zu sein? Bei mir: Long, bis in die Rente, in meinem Fall also >20 Jahre

Das stimmt. Das ist die gute Frage. Aktuell werden diverse Aktien heftig verprügelt, nicht nur Software sondern auch Datenlieferanten wie S&P Global, MSCI und auch Beratungshäuser wie Accenture. In meiner Wahrnehmung ist hier wenig Differenzierung. Der Markt unterscheidet nicht. Wenn ich Wolters Kluwer mit RELX oder Reuters vergleiche, gefällt mir WKL deutlich besser. RELX hat z.B. ca. 12,5% vom Umsatz durch Ausstellungen und Messen. Das bringt einerseits Diversifikation, andererseits niedrigere Margen. Hierin sehe ich keinen großen Mehrwert. WKL ist der einzige von den 3 Playern mit der Gesundheitssparte. Eines DER Standbeine und vermutlich noch kritischer als Recht und Steuer, denn hier geht es um Menschenleben. Man kann es drehen und wenden wie man will: 1. Der Markt reagiert AKTUELL extrem auf KI-News, das kann sich aber auch ins Gegenteil in Form von Kursanstiegen drehen --> Jetzt blind Dips kaufen ergibt wenig Sinn UND jetzt blind zu Shorten ergibt ebenfalls wenig Sinn 2. Wer ernsthaft investieren möchte, schaut sich in Ruhe das Unternehmen an, entscheidet sich dafür oder dagegen und verfolgt die folgenden Quartalszahlen kritisch. Ich denke es ist eine Übertreibung und die kann auch noch weiter gehen. Aktuell spricht nichts für eine ernsthafte Gefahr. Das muss nun von Quartalsbericht zu Quartalsbericht beobachtet werden. Wer zocken / traden will, kann das tun. Daher sagt doch gern mal warum ihr dabei seid und wie lange ihr plant dabei zu sein? Bei mir: Long, bis in die Rente, in meinem Fall also >20 Jahre

Das stimmt. Das ist die gute Frage. Aktuell werden diverse Aktien heftig verprügelt, nicht nur Software sondern auch Datenlieferanten wie S&P Global, MSCI und auch Beratungshäuser wie Accenture. In meiner Wahrnehmung ist hier wenig Differenzierung. Der Markt unterscheidet nicht. Wenn ich Wolters Kluwer mit RELX oder Reuters vergleiche, gefällt mir WKL deutlich besser. RELX hat z.B. ca. 12,5% vom Umsatz durch Ausstellungen und Messen. Das bringt einerseits Diversifikation, andererseits niedrigere Margen. Hierin sehe ich keinen großen Mehrwert. WKL ist der einzige von den 3 Playern mit der Gesundheitssparte. Eines DER Standbeine und vermutlich noch kritischer als Recht und Steuer, denn hier geht es um Menschenleben. Man kann es drehen und wenden wie man will: 1. Der Markt reagiert AKTUELL extrem auf KI-News, das kann sich aber auch ins Gegenteil in Form von Kursanstiegen drehen --> Jetzt blind Dips kaufen ergibt wenig Sinn UND jetzt blind zu Shorten ergibt ebenfalls wenig Sinn 2. Wer ernsthaft investieren möchte, schaut sich in Ruhe das Unternehmen an, entscheidet sich dafür oder dagegen und verfolgt die folgenden Quartalszahlen kritisch. Ich denke es ist eine Übertreibung und die kann auch noch weiter gehen. Aktuell spricht nichts für eine ernsthafte Gefahr. Das muss nun von Quartalsbericht zu Quartalsbericht beobachtet werden. Wer zocken / traden will, kann das tun. Daher sagt doch gern mal warum ihr dabei seid und wie lange ihr plant dabei zu sein? Bei mir: Long, bis in die Rente, in meinem Fall also >20 Jahre

Klingt gut. Die Frage ist halt, ob und wann der Markt das erkennt.

Warum erst in 2026 investieren statt bereits 2025? Warum bei Höchstkursen 1 Milliarde für Buybacks ausgeben aber nach 2/3 Kursverlust nur noch die Hälfte? Was ist das für ein Signal? Wir glauben nicht, dass unsere Aktie aktuell viel zu tief bewertet ist.

Siehe 8.38 Uhr. Ist doch irgendwie logisch, dass sie mehr investieren müssen um weiterhin die KI zu implementieren. Deswegen weniger Buyback. Wenn es sich langfristig rechnet ist doch alles okay. Darauf setze ich, aber jeder wie er will. Wenn man wie du Short unterwegs ist pickt man sich halt die negativen Aspekte raus. War mir etwas zu einseitig 😉

Und wo steht etwas zu den Erwartungen? Immer wieder die dummen deutschen Privatanleger die einfach Zahlen kopieren und sagen, alles gut ohne auf den Ausblick und die Markterwartungen zu schauen. Wer über 100% mit short gemacht hat seit Monaten ist immer ein Basher, Schreihals oder Böse. Markterwartungen war 1 Milliarde Buyback wie bisher statt 500 Millionen. CAPEX-Ausgaben höher als erwartet und das nun dauerhaft bei 12-13%, nicht erwartet worden.

Wo ist dein Stop?

Wolters Kluwer steigert 2025 den Umsatz um 4% auf 6,1 Mrd. Euro und den bereinigten operativen Gewinn um 5% auf knapp 1,7 Mrd. Euro, die Marge erreicht 27,5% und der Gewinn unter dem Strich steigt auf 1,3 Mrd. Euro. Die Dividende erhöht sich um 8% auf 2,52 Euro je Aktie, zudem plant das Unternehmen 2026 Aktienrückkäufe bis zu 500 Mio. Euro und stellt für das laufende Jahr eine bereinigte operative Marge von etwa 28% in Aussicht. Stock3.com Bin eingestiegen. Kannst soviel bashen wie du willst 😉