WOLTERS KLUWER WKN: A0J2R1 ISIN: NL0000395903 Kürzel: WOSB Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Das mag sein, aber dafür wird wieder mehr Kapital frei um den Kunden den KI Service bezahlen zu lassen, lässt sich übrigens bei ROI Rechnungen der Vertriebler besonders gut veranschaulichen. Die Anzahl an Lizenzen wird sinken aber der Preis pro Lizenz wird steigen

Das war es bis 2024. Das Seat-Modell ist Geschichte. Alle Software-Aktien haben von steigenden Beschäftigtenzahlen profitiert, das ist vorbei. Weniger Angestellte, die die gleiche Arbeit durch KI machen können wie zuvor mit mehr Angestellten. Ergo weniger Lizenzen die verkauft werden.

Auf die Margen wird das mit Sicherheit gehen, da Wolters kluwer sich abhängig macht von den Partnerschaften, dennoch könnte Wolters kluwer bei erfolgreicher Integration gestärkt daraus gehen und die KI Features dementsprechend zusätzlich monetarisieren. Fakt ist dass das SAAS mit das geilste Geschäftsmodell überhaupt ist

Der starke Gesamtmarkt ist Ausdruck der Dominanz von Big Tech, welche alle zusammen Billionen in KI und Infrastruktur investieren um bis zum Ende des Jahrzehnts ihre Weltdominanz-Stellung gefestigt zu haben in diesem neuen Zeitalter. Kleine Fische wie Wolters Kluwer werden ertrinken, da sie diese Geschwindigkeit nicht mitgehen können. Im besten Fall müssen sie alle von Anthropic und Co. zukünftig ihre KI-Services einkaufen, was auf die Margen drückt. Im schlechtesten Fall werden sie komplett irrelevant.

Das einzige was mir Sorgen bereitet ist der starke Gesamtmarkt bei zeitgleicher schwäche in diesem Sektor, man will sich gar nicht vorstellen was für Kurse wir hier sehen wenn auch der Gesamtmarkt korrigiert, könnte übel werden

Was nützt das, wenn diese Giganten ihre eigenen Tools und Services entwickeln? Mag sein, dass man bestehende Kunden noch länger halten kann aber was ist mit neuen Kunden? Wo kommt das Wachstum her bei so viel neuer Konkurrenz?

Du weißt schon, dass KI bereits bei Wolters kluwer integriert ist und auf openai gemini und anthropic basiert ?

Die exponentielle Entwicklung hat sich erst in den letzten Monaten gezeigt und wie schnell Datenbankanbieter und Software-Unternehmen angegriffen werden können und mittelfristig ersetzt werden. Vor einem Jahr war Wolters Kluwer bei einem KGV jenseits der 30, eine massive Überbewertung. Da musste man schon skeptisch sein, weil die Erwartungen viel zu hoch waren und jetzt ist halt die Geschwindigkeit der technologischen Entwicklungen atemberaubend.