Die vergangene Woche zeigte einmal mehr die Widerstandsfähigkeit der Wall Street, die trotz anhaltender geopolitischer Spannungen zwischen der Ukraine und Russland ihre europäischen Pendants hinter sich ließ.
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
während in den USA weiterhin eine relativ optimistische Stimmung herrscht, kämpfen die europäischen Märkte mit einer schwächelnden chinesischen Wirtschaft, steigenden Anleiherenditen und enttäuschenden Konjunkturdaten aus der Eurozone.
Quelle: Onvista.de
Sollte sich jedoch auch in den USA Instabilität zeigen, könnte die Volatilität in den kommenden Tagen deutlich zunehmen.
Der Dollar bleibt zunächst ‚King‘!
Die US-Märkte dominieren das Geschehen, selbst wenn der ‚Trump Trade‘ langsam an Schwung verliert. Investoren bleiben den USA treu, während Europa mit einem schleppenden Wirtschaftsausblick und steuerlichen Belastungen kämpft. Christine Lagarde setzt sich weiterhin für eine stärkere Integration der europäischen Kapitalmärkte ein, stößt jedoch auf Widerstand von Mitgliedsstaaten, die ihre Souveränität nicht aufgeben wollen.
Der Euro bleibt aufgrund der ‚dovishen‘ Haltung der Europäischen Zentralbank und gemischter Konjunkturdaten unter Druck und fiel auf ein neues Tief unter die Marke von 1,0448 USD. Auf der anderen Seite hält sich die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe stabil im Bereich von 4,46 % bis 4,55 %, während die deutsche Rendite auf die 2 %-Marke zusteuert.
Rohstoffmärkte: Metalle im Fokus!
Einige Metallpreise konnten vergangene Woche eine eher positive Entwicklung für sich verbuchen. Insbesondere Kupfer etwas vermutlich auch Aluminium profitierten von Chinas Entscheidung, die Steuervergünstigungen für Exporte von Halbfertigprodukten ab dem 1. Dezember einzustellen. Dies steigert vor allem das Interesse an Aluminium, das aktuell bei rund 2.630,- USD pro Tonne gehandelt wird.
Quelle: MinerDeck auf X
Der Markt hofft jedoch weiterhin auf zusätzliche Konjunkturmaßnahmen aus China, insbesondere zur Unterstützung des verarbeitenden Gewerbes und des privaten Konsums. Kupfer bleibt weiterhin mit um die 9.000,- USD pro Tonne stabil, während Gold nach fünf aufeinanderfolgenden Gewinnsitzungen wieder an Fahrt gewinnt und bei rund 2.700,- USD gehandelt wird.
Fazit /Ausblick: Quartalssaison beendet, jetzt rücken wieder Makrodaten in den Vordergrund!
Mit dem Ende der Berichtssaison kehrt die Aufmerksamkeit auf makroökonomische Indikatoren zurück. In den USA stehen nächste Woche ‚PCE‘-Inflationsdaten und das Protokoll der letzten Fed-Sitzung(Mittwoch) im Fokus. In Europa wird Deutschland am Donnerstag die erste Schätzung der Inflation für November vorlegen. Die großen geldpolitischen Entscheidungen rücken jedoch erst im Dezember in den Mittelpunkt, wenn die weltweit führenden Zentralbanken ihre Zinsen das letzte Mal in diesem Jahr festlegen.
Somit befinden sich die Märkte in einer Übergangsphase. Während die Berichtssaison ausklingt, dominieren wieder geopolitische Spannungen und makroökonomische Unsicherheiten die Schlagzeilen. Mit einer Mischung aus robusten US-Daten und wachsenden Herausforderungen in Europa bleibt die Dynamik an den Märkten spannend. Die kommende Woche wird weitere Einblicke in die wirtschaftliche Lage und die geldpolitischen Pläne der Zentralbanken liefern.
Weitere Einblicke in die Rohstoffmärkte liefern Ihnen unsere Artikel aus der vergangenen Woche, die viele interessante und brisante Themen enthalten.
Die Gewinner von Morgen...
Morgendämmerung für Rohstoffe! Kupfer und Gold aus Brasilien – eine unterschätzte Chance!
Die Rohstoffmärkte erwachen wieder, angetrieben von der Energie- und Mobilitätswende sowie einer einzigartigen Kombination aus technologischem Fortschritt und geopolitischen Trends.
Premier American Uranium / IsoEnergy
Nukleare Wärmequellen jeder anderen Technologie überlegen
Finnische Forscher haben den Lebenszyklus reiner Heizreaktoren anderen Technologien gegenübergestellt.
Uran-Boom 2.0
Strategischer Mega-Deal entfesselt neue Markt-Dynamik und katapultiert Synergie-Potenziale auf Rekordniveau!
Ende September trafen sich 14 global agierende Großbanken im Rockefeller Center in New York, um mit ihrer geballten Finanzpower das zu unterstreichen, was bereits 22 Länder im Dezember 2023 beschlossen hatten.
Foran Mining / Collective Mining
Kupfer und Zink zusammen ergeben Messing
In der faszinierenden Welt der Rohstoffe gehören Kupfer und Zink zu den Metallen, die für Investoren spannend sind.
Gold Royalty / Osisko Gold Royalties
Gold gegen Risiken für die Finanzstabilität im Euroraum
Globale Handelskonflikte drohen. Beim weltweiten Wachstum sowie bei Inflation und Vermögenspreisen sieht es nicht gut aus.
Endeavour Silver / Vizsla Silver
Der Silberpreis im Fokus
Silber ist gut zur Hälfte etwa ein Industriemetall. Dies unterscheidet das Edelmetall von Gold.
Calibre Mining / Aurania Resources
Gold – so schlecht sind die Aussichten auf höhere Preise nicht
Ein starker US-Dollar und höhere Renditen haben dem Goldpreis zugesetzt.
Rohstoff-Offensive
Die Zukunft der Industrie beginnt hier: Eine Revolution im Rohstoffsektor entfaltet sich!
Kupfer, Nickel, Titan und Vanadium sind längst nicht mehr nur Begriffe aus dem Periodensystem der Elemente, sondern entscheidende Faktoren für die Zukunft der modernen Industrie und Energieversorgung.
Ohne geht's nicht...
Gold, Kupfer, Silber und Zink – Die Eckpfeiler des Rohstoffmarktes!
In einer Welt, die von globalen Unsicherheiten und technologischem Wandel geprägt ist, erweisen sich Rohstoffe als unverzichtbare Bestandteile moderner Industrie und als Portfoliobeimischung.
Cosa Resources / Uranium Royalty
Atomkraft, Sonnen- und Windenergie in Down Under
Auch in Australien haben die Einwohner mit hohen Lebenshaltungskosten und einer Energiekrise zu kämpfen.
Mogotes Metals / Meridian Mining
Kupfer für die Zukunft
Die erneuerbaren Energien brauchen Kupfer. Damit ist ein neuer Nachfrage-Bereich entstanden.
Discovery Silver / MAG Silver
Weltweite Silbernachfrage steigt
2024 wird für die globale Silbernachfrage aus der Industrie ein Rekordjahr werden.
Sibanye-Stillwater / Canada Nickel Company
Wasserstoff auf dem Vormarsch, unterschätzen Sie Platin nicht
In Afrika gibt es für 40 Prozent der Bevölkerung keinen Zugang zu Strom. Die Wasserstoffwirtschaft dort entsteht.
Turnaround kommt...
Silber und Gold am Wendepunkt: Die große Chance nach der Trump-Überraschung!
Die Edelmetallmärkte stehen nach der Wahl von Donald Trump zum US-Präsidenten unter Druck – eine Reaktion, die Erinnerungen an das Jahr 2016 weckt, als Gold- und Silberpreise ebenfalls nach Trumps Sieg nachgaben.
Viele Grüße und ein glückliches Händchen beim Handeln,
Ihr
Jörg Schulte
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