7C SOLARPARKEN WKN: A11QW6 ISIN: DE000A11QW68 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

"Der Vorstand arbeitet derzeit an der Refinanzierung des im ersten Quartal 2025 fälligen Schuldscheins. Nach vollständiger Refinanzierung und/oder Rückzahlung des Schuldscheins wird der Vorstand das Risiko-Ertrags-Profil von Aktienrückkäufen im Vergleich zum Wachstum des IPP-Portfolios neu bewerten. Der Vorstand beabsichtigt nicht, für 2024 eine Dividende vorzuschlagen, gedenkt jedoch derzeit, in den nächsten drei Monaten ein zweites Aktienrückkaufprogramm vorzuschlagen" Aus dem Q3 Bericht

Das ein ARP kommt, ist deine Vermutung, richtig? Offiziell finde ich dazu nämlich nichts🤷🏼‍♂️

https://www.iwr.de/news/innergex-schliesst-vereinbarung-zur-uebernahme-durch-kanadischen-pensionsfonds-cdpq-ab-aktie-explodiert-news39040

Nachfolgend mal ein Gedankenspiel für die Jahre 2025 - 2027. - Die Nettoverschuldung 09/2024 lag bei 111 Mio. - Nehmen wir mal an es wird nichts mehr optimiert, keine neuen Swaps, die Sonne scheint wenig, der Strompreis sinkt, alle Bedingungen sind schlecht und es wird nur noch verwaltet - 7C wird in den 3 Jahren ca. 150 Mio € freien Cashflow erzeugen. Mit dem Cashflow könnten also alle Schulden bezahlt werden und es wäre noch Geld übrig - die Assets hätten noch einen Buchwert von ca. 315 Mio € (ich denke der tatsächliche Wert ist höher) -> 150 + 315 - 111 = 354 Mio. Wert der sich auf 83 Mio Aktien aufteilt - > 4,26 € Gegenwert je Aktie

Negativ anzumerken wären bei RWE und Eon auch die niedrigen Eigenkapitalquoten (Eon 22% vs 45% bei 7C) bzw. der hohe Verschuldungsgrad. (Eon 86 Mrd Schulden bei 5,7 Mrd Cashflow aus Geschäftstatigkeit vs. 7C 111 Mio Schulden bei 50 Mio+ Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit - > 7c könnte seine Schulden in 2 Jahren abbezahlen während Eon dafür noch 15 Jahre+ brauchen würde). Gerade in Zeiten von hohen Zinsen nicht vorteilhaft. Dahingehend wirkt 7c für mich im Vergleich mit Eon und RWE stark unterbewertet.

Guter Gedanke hier den Vergleich mit Eon/RWE zu ziehen und berechtigte Kritik, dass die auch nicht hoch bewertet sind. Ich gehe von einem EPS 2025 von 0,16€+ bei 7C aus. Das entspräche einem KGV<12 auf aktuellem Niveau. Darüber ob es besser ist Profit durch steigende Kurse zu machen die durch ein ARP gepusht werden oder über die Auszahlung einer Dividende, streiten sich die Geister (oder zu investieren und zu wachsen). Ich denke ein ARP ist hier durchaus vorteilhaft weil der Kurs niedrig ist und die Aktie kaum gehandelt wird. Nehmen wir mal an es werden 2025-2027 jeweils 10 Mio Euro in ein ARP gesteckt (Dividende 2023 waren 11,2 Mio). Auf dem aktuellen Kurs entspräche das 15,3 Mio Aktien bzw. 18,4% aller ausstehenden Aktien. Aktuell werden meist weniger als 100k Euro pro Tag gehandelt. Man kann sich vorstellen, dass ein ARP den Kurs durchaus stark treiben könnte (auch mehr als 3x3-4% Dividende). Wird spannend was die Sonneneinstrahlung und die Strompreise die nächsten Jahre machen und wie das Management den üppigen freien Cashflow verwendet (Schulden abzahlen, Investieren z. B. in Speicher, Dividende, ARP).

Ich freue mich über euren Optimismus, teile diesen aber nur begrenzt. Obwohl die Versorger nach der Wahl gut gelaufen sind und auch E.ON positiv überrascht hat, zuckt diese Aktie null nach oben. Klar, ist ein Small Cap, aber das gibt mir echt zu denken. Auch scheint keiner an einer Übernahme interessiert zu sein. KGV für 2025 von knapp 18 bei quasi null Wachstum ist auch nicht gerade günstig. Das KBV von 0,7 ist auch branchentypisch, bei RWE liegt es bei 0,66 und RWE zahlt zumindest eine ordentliche Dividende und wächst. Ich bin selber nicht zu knapp investiert, würde aktuell aber definitiv eher RWE kaufen als 7c.

Beim letzten Programm war der Kurs noch im Sinkflug, jetzt hat die Aktie einen Boden gefunden. Das Handelsvolumen ist hier sehr niedrig, ich denke das ARP wird zusammen mit ein paar guten Infos den Kurs massiv treiben.

Im Q2 kommt ein Aktienrückkaufprogramm, hoffe dieses verpufft nicht wieder, wie das Letzte. Investitionen wären mir zwar lieber, aber kann es nicht ändern.

Januar kommt zwar nicht viel runter aber allgemein sind steigende Strompreise für 7C natürlich gut. Dieses Jahr könnten sich alle Faktoren die den Kurs negativ belastet haben drehen. Höhere Einstrahlungswerte, höherer Strompreis, Charttechnik sieht besser aus, Bitterfeld ist abgeschrieben... In meiner Worst Case Berechnung komme ich auf einen Fair Value von 2,5€/Aktie. Für realistischer halte ich 3,5€. Wir brauchen nur mal einen Funken 🎉

Spormarktpreis Solar über 11 ct jetzt interessant ? https://www.netztransparenz.de/de-de/Erneuerbare-Energien-und-Umlagen/EEG/Transparenzanforderungen/Marktpr%C3%A4mie/Marktwert%C3%BCbersicht

Hier findet man immer mitte des Monats die Strahlungsdaten des Vormonats. https://www.solarserver.de/thema/strahlungsdaten/

Bei mir liegt aktuell Schnee auf der Anlage 🥶 aber der Februar war bisher überdurchschnittlich gut. Mal sehen wie es weiter geht, jetzt sollen wieder ein paar sonnige Tage kommen.

Wie verhält sich das Wetter weiter im Süden? Bei mir in NRW produziert das Balkonkraftwerk aktuell wenn es hochkommt eine KW/h am Tag..

Danke für deine Informationen!! Ich denke ich warte die Zahlen für 2024 noch ab. Wenn die schlechter ausfallen als erwartet sollte das der letze Kurssturz sein, bevor es wieder nach oben geht. Ja das Wetter macht Spaß 🤑 bis die Q1 zahlen veröffentlich werden vergeht aber noch viel Zeit :D

Heute plus 2,75% das ist doch mal was 😊. Ich habe mit meiner Anlage in den ersten 3 Februartagen schon 17% der gesamten Erzeugung 02/2024 erreicht. Bisher schön sonnig, gut für 7C. Weiter so 🚀