ALBEMARLE WKN: 890167 ISIN: US0126531013 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Simplywall.st schätze ich im Durchschnitt als deutlich zu optimistisch ein und das nicht nur bei Albemarle, wobei deren Einschätzung bei ALB momentan passen dürfte. Meiner Meinung nach ist Alphaspread im Schnitt näher an der Realität :) Simplywall.st liegt manchmal extrem daneben. Bei AT&S wird ein fairer Wert von €213,92 angegeben was 10x zu hoch ist, AT&S ist viel zu minderwertig um so einen Wert zu erreichen :) --> https://simplywall.st/stocks/at/tech/vie-ats/at-s-austria-technologie-systemtechnik-shares/valuation --> Auch bei Berkshire Hathaway zeigt Simplywall.st einen meiner Meinung zu hohen Wert an, denn wenn Berkshire tatsächlich so viel wert wäre, würde Buffett massiv eigene Aktien zurückkaufen – tut er aber schon seit mehreren Quartalen nicht. Manchmal hat Simplywall.st extreme Ausreißer nach oben, sodass es wirkt, als würden die Werte zufällig angezeigt werden :)

(noch)

Bei aller Hoffnung gilt aber auch zu beachten, dass die nächste Dividendenzahlung am 1.Oktober bei 40,5 Cent liegen wird. Die Jahresdividende wird somit ca. 1,60 USD betragen. Setzt man diesen Kapitalertrag ins Verhältnis zum Leitzins, dann ergibt sich rechnerisch ein Aktienkurs von 35 USD (30 EUR). Es ist also besser, sein Geld bei der Bank anzulegen als bei Albemarle. 🥴

"The bullish analysts expect earnings to reach $1.5 billion (and earnings per share of $12.84) by about August 2028, up from $-1.1 billion today. The analysts are largely in agreement about this estimate. " Das entspräche bei aktuellem Leitzins und Wechselkurs einem Aktienkurs von 244 Euro* 😳 *Rechnung: (12,84*100/4,5)*0,86

Albemarle 45% unterbewertet 😎 https://simplywall.st/community/narratives/us/materials/nyse-alb/albemarle/a7ztstd8-accelerating-ev-adoption-and-renewables-will-reshape-lithium-markets

Hab mal meinen ursprünglichen Beitrag editiert weil ich dich vermutlich falsch verstanden habe.

Die Spotpreise in China steigen aber wieder und die Batteriehersteller haben ihre Lager geleert. Albemarle hat momentan 1.5Mrd usd an Barreserven und mitunter die niedrigsten Produktionskosten. Damit sind sie gut durch die Schwächephase gekommen und die Kosteneinsparungen und Effizienzsteigerungen werden ihnen auch in Zukunft helfen. Auf extrem niedrigen Preise folgen meist wieder überhöhte Preise, da das günstige Angebot wieder viele neue Abnehmer generiert hat die es sonst nicht gäbe. Gleichzeitig haben die Anbieter ihre Produktion zurückgefahren und Projekte eingestellt. Ich denke der langfristige Abwärtstrend wird jetzt überwunden. https://de.tradingeconomics.com/commodity/lithium

Gestern die -8%, schon eine kleineres Minus heute, ca -2%. Vielleicht drehen die Lithium-Preise zeitnah schon wieder in die Grüne Richtung in den nächsten Tagen...

https://price.metal.com/mobile/Li/spot

Die 80 USD wurden in den USA nach unten durchbrochen. Nächste Unterstützung bei 65,70 USD (56,25 EUR).

**GEMINI 2.5 PRO** -> der Kauf bei 67 EUR ist heute eine fundamental bessere und klügere Investmententscheidung als der Kauf bei 47 EUR vor einigen Monaten, denn der entscheidende Unterschied liegt nicht im Preis, sondern im drastisch reduzierten Risiko und der gestiegenen Gewissheit. Der Kauf bei 47 EUR war eine spekulative Wette auf eine erhoffte, aber unbestätigte Erholung; man kaufte in eine Phase extremer Unsicherheit hinein, in der das Risiko eines dauerhaften Preisverfalls real war. Heute, bei 67 EUR, wurde die Investment-These durch zwei massive Fakten fundamental 'de-risked': Erstens hat die akademische Cell-Press-Studie die Spekulation über ein zukünftiges Angebotsdefizit in eine fundierte Erwartung verwandelt, und zweitens liefern die realen Minenschließungen in China den kurzfristigen Katalysator, der diese These untermauert. Ein Value-Investor sucht nicht den niedrigsten Preis, sondern die größte verlässliche Sicherheitsmarge – die Lücke zwischen Preis und einem verlässlich geschätzten inneren Wert. Der Kauf hat sich somit von einem 'Glücksspiel' in eine fundierte, rationale Investition mit einem viel klareren Zukunftsbild gewandelt, was den höheren Preis mehr als rechtfertigt.

Aufgrund der Minenschließungen und der Cell-Press-Studie hat Gemini denn inneren Wert von davor 80-90 EUR auf ~115 EUR angehoben -----> **Worst Case EUR 51,33 **Base Case EUR 111,22 **Best Case EUR 188,21 **Wahrscheinlichkeitsgewichteter innerer Wert: EUR 115,25 (implizierte Rendite: 9,81%) **Ich bin bereit, bis zu EUR 73,76 (erw. Rendite 13,85%) für die Aktie zu bezahlen. **Stock-Based Compensation berücksichtigt: geschätzt 0,50% p.a. Verwässerung -------> daher ALB ist chronisch unterbewertet, als der Kurs bei 45 EUR war lag der innere Wert bei 80 EUR, und jetzt ist der Kurs bei 67 und der innere Wert bei 115 :)

**GEMINI 2.5 PRO** -> Ja, weniger unsicheres Angebot aus China trifft auf steigenden Bedarf, was die Preise treibt und Albemarle als Fels in der Brandung dastehen lässt.

**GEMINI 2.5 PRO** -> Die neuen Informationen, insbesondere der MSN-Artikel und der LinkedIn-Beitrag des SMM-Analysten, die hier im Forum geteilt wurden, geben uns konkrete Zahlen an die Hand. Kurz gesagt: Das Potenzial ist erheblich. Globale Perspektive: Laut dem MSN-Bericht ist allein die große CATL-Mine (Jianxiawo) für 6 % der weltweiten Lithiumproduktion verantwortlich. Die anderen betroffenen Minen in der Region kommen auf weitere 5 %. Zusammen sprechen wir also über ein potenzielles Risiko von bis zu 11 % des globalen Lithiumangebots. China-spezifische Perspektive: Der Analyst Patrick Xu von SMM (Shanghai Metals Market) hat das noch genauer beziffert: Er schätzt, dass durch die neuen Lizenzanforderungen aktuell rund 20 % der monatlichen chinesischen Lithiumversorgung gefährdet sind. Um das in absolute Zahlen zu fassen: Bei einem globalen Markt von ca. 1,5-1,6 Millionen Tonnen LCE pro Jahr (Schätzung von YJ Lee) entsprechen 11 % einem potenziellen Ausfall von 165.000 bis 176.000 Tonnen LCE. Der Hintergrund ist, dass diese Minen (insgesamt 8, inklusive der von CATL) bisher oft unter Lizenzen für Keramik-Ton oder Kaolin betrieben wurden und nun bis zum 30. September nachweisen müssen, dass sie die Kriterien für eine vollwertige Lithium-Lizenz erfüllen. Selbst wenn nur ein Teil davon tatsächlich und längerfristig ausfällt, ist das ein massiver Einschnitt ins Angebot, der die Preise nachhaltig stützen dürfte.

Heißt das China produziert dann weniger Lithium und Albemarle gewinnt dadurch wieder Marktanteile hinzu? Weniger Produktion bei gleichzeitig immer höherem Bedarf sollte die Preise dann wieder steigen lassen oder?

Man müsste nochmal prüfen, wieviel Supply/LCE potentiell dann wegfallen könnte.