ARAFURA RESOURCES WKN: 787896 ISIN: AU000000ARU5 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Moin, Rudi hatte es schon treffend auf dem Punkt gebracht; Die RE werden fast schon in Sippenhaft genommen und Trump-Xi Peng wären mehr als eine plausible Erklärung! Eine Grundsatzfrage und dies in Zusammenhang mit dem unberechenbaren Herrn Trump. Schaut Euch die mitgereisten Big-Business-Player an. Er will Deals machen mit Xi Peng. Trump hat schlechte Umfragewerte und die USA haben massive Schwierigkeiten wegen Rare earth Beschränkungen durch China. Die Streitigkeiten sind für beide Seiten nicht nicht gut, aber im gesamten weltpolitischen Spannungsfeld sitzt China eindeutig am längeren Heben. Ist es möglich, daß beide Seiten mehr RE-Lieferungen als Deal dieses bilateralen Treffens aushandeln? Trump würde das sicher für sich positiv in social media verkaufen wollen. * ich habe die Mag-seven gerettet, bla-bla * Im Gegenzug kann China deutliche Zugeständnisse seitens USA fordern , also doppelt gewinnen. Andererseits würde dies vermutlich die Intention der westlichen Welt, sich von China als Rare earth -Lieferant abzukoppeln, drastisch negativ beeinflussen; abhängig vom Deal: Kurz- mittel- der gar längerfrstig. Garantien hin oder her. Die anstehenden Projekte (in USA, Kanada, Brasilien, Australien...) könnten massiv als Wert einbüßen.

TEIL V: Wie wird sich die Produktionserweiterung um schwere selten Erden auf diese Prognosen konkret in AUD auswirken? Hier ist die korrigierte und angepasste Gesamtschau inklusive der schweren Seltenen Erden (HRE): 1. Die neue fundamentale Untergrenze (EBITDA + HRE) Wenn wir das zusätzliche EBITDA durch Dysprosium und Terbium einrechnen, erhöht sich die Basis deutlich: • Gesamt-EBITDA (inkl. HRE): ca. 600 Mio. AUD pro Jahr. • Aktienanzahl: 4,75 Mrd. Stück. • EBITDA pro Aktie: ~0,126 AUD. • Marktbewertung (KGV 12-14): Bei einem für strategische Rohstoffe üblichen Multiplikator ergibt das einen Kurs von 1,51 AUD bis 1,76 AUD. 2. Warum die 1,70 AUD bis 1,90 AUD das realistische "Lynas-Szenario" sind Die Spanne von 1,70 AUD bis 1,90 AUD errechnet sich, wenn Arafura nicht nur nach seinem Gewinn bewertet wird, sondern einen "Strategie-Aufschlag" erhält, weil es: 1. Unabhängigkeit von China bietet (wie Lynas). 2. Schwere Seltene Erden liefert, die Lynas in diesem Maße kaum hat. 3. HRE-Bonus: Da schwere Seltene Erden für die westliche Verteidigungsindustrie (Lockheed Martin, etc.) kritisch sind, zahlt der Markt hier oft einen Aufschlag auf das KGV. Ein Multiplikator von 15 (statt 12) auf das erhöhte EBITDA führt uns direkt auf 1,89 AUD. Die korrigierte Prognose-Staffelung (ab 2030): Szenario Treiber Kurs-Prognose Basis-Szenario Reine NdPr-Produktion (KGV 10) ~ 1,05 AUD Optimiertes Szenario Inkl. Schwere Seltene Erden (KGV 12) ~ 1,51 AUD Marktführer-Szenario Strategischer Aufschlag (KGV 15) ~ 1,89 AUD Zusammenfassend: Durch die Einbeziehung der schweren Seltenen Erden wird die Marke von 1,50 AUD zur neuen "rechnerischen Basis". Die Region von 1,70 AUD bis 1,90 AUD ist das Ziel, sobald Arafura operativ zeigt, dass es die gleiche Zuverlässigkeit und strategische Bedeutung wie Lynas hat.