AURELIUS Forum: Community User: RajonRondo89

@knallhart Theoretisch ist das so mit der Dividende....wenn keine Orders im Markt liegen würden. Der Kurs entsteht aber mit Angebot und Nachfrage....und die Teilnehmer preisen dies ein. Die Börse muss die Orders bestmöglich und dies bei höchstem Umsatz ausführen. Kann also theoretisch sein, dass der Kurs (Startkurs) am Ex-Tag sogar deutlich höher als der Schlusskurs ist.

Pech, zur Wandelanleihe habe ich keine Meinung, sorry.

Und ich habe bei illiquiden Titel auch schon gesehen das Börsen keine aktuellen Kurse stellen, weil keine aktiven Orders im Markt sind. Nach Deiner Logik müsste die Börse dann ja trotzdem einen Phantasiekurs stellen.

Knallhart, jetzt mal ganz unabhängig vom ExTag, wie erklärst Du Dir dann Gaps bei der Eröffnung? Nach Deiner Logik müsste ohne Dividendenabschlag der Schlusskurs identisch mit dem Eröffnungskurs sein. Ist er aber in der Regel eben nicht.

Kann jemand was zu meinem Beitrag sagen....

ich bin der meinung, der startkurs ist ex div und alles andere passiert danach. den ex div kurs sieht man doch in jedem graphen und dann aendert es sich. sonst wuerden doch auf kleinen boersen wie hannover oder was auch immer auch ganz wirsche kurse den startkurs bilden. Also startkurs = ex div, aber dann hast du natuerlich recht und der markt entwickelt sich direkt in der sekunde danach und holt zb den kurs direkt wieder auf

Knallhart, hast recht zum Handelsschluss werden alle aktiven Aufträge geschlossen. Allerdings ist es ja problemlos möglich vor Börseneröffnung eine neue Order ein zu geben und die ist dann direkt aktiv. Und natürlich sind da auch oft noch Market Maker mit involviert, die sind ja immer aktiv. Würde die Börse den Eröffnungskurs einfach stumpf aus Schlusskurs minus Dividende festlegen, müsste zumindest der Eröffnungskurs genau dem Dividendenabschlag entsprechen. Ich habe da jetzt keine wissenschaftliche Arbeit draus gemacht, aber der Dividendenabschlag entspricht meiner Beobachtung nach mit nichten genau der Dividende.

Charme hätte zudem, wenn Markus die Wandelanleihe in Höhe von 166 Mio. Euro vorzeitig ablöse, kündige und in bar zurückzahle, um damit eine Verwässerung zu vermeiden. Zudem wäre dem Delta-Hedging der Shortseller ein Ende gesetzt... Wieso macht wird das nicht gemacht? Frage an die Experten . .. interessant für alle

Wir sind übrigens schon auf Platz 2 im Ranking:-)... endlich das war mein Ziel . .. ha ha :-)

Dann erklär mal deine Sicht ausführlich . .. bin gespannt..

ja bei aurelius bin ich mir mit indarkness denke ich einig. aber das divi thema ist noch nicht gegessen ;)

Jetzt kommt der nächste....ein hin und her....wahnsinn. ich versteh heute nix mehr:-)...wer jetzt recht hat oder wer nicht mir egal.. Man wird letztendlich sehen wie sich der Kurs entwickelt und was die nackten Zahlen besonders im q1 Aussagen werden. Dann wird sich zeigen wie gut oder schlecht aurelius ist... Dann kann auch jeder entscheiden ob man weiter investieren will.

ich bin der meinung du hast unrecht. ex div werden alle orders gestrichen. wie soll denn der startpreis deiner meinung nach ohne order festgelegt werden?

Du meinst der Betafaktor wird unter 1 sinken???

Sehr interessante Informationen von euch. Vielen Dank. Das Forum ist heute wirklich sehr Informativ.

Die Geschichte mit der Volatilität ist übrigens deshalb spannend, weil die Kennzahl der 12-Monats-Volatilität sich wieder deutlich normalisieren wird, wenn die 12 Monate seit der Short Attacke vorbei sind. Ich möchte da nicht versuchen etwas vorher zu sagen, aber ein mögliches Szenario wäre dass dann die institutionellen Anleger wieder die Möglichkeit hätten zurückzukehren. Und dass könnte wiederum massiv den Kurs treiben. Das wird also echt spannend ob entsprechende Effekte zu sehen sein werden.