Bernies Liste Forum: Community User: Motzki2.0

#7 Tabletrac $tbtc is an interesting microcap - Illiquid 🚩 - High insider ownership - 25+ years of founder led ops - sticky recurring maintenance revenue - growing with new and existing customers - record high backlog - net cash on balance sheet - 10 P/E

Währungsrisiko Dollar.

Wenn Brookfield diese wieder auslösen will, hat man 50%+ upside plus 7-8% pro Jahr solange. (Auslöse für 25$, ab 2026 möglich, denke aber wird nicht kommen, außer Brookfield kann günstiger refinanzieren oder sie finden keine Chancen mehr.)

https://innovativeincomeinvestor.com/list-of-baby-bonds/

#6 Babybonds von Brookfield kann man aktuell für teilweise 8% Yield einsammeln.

#5 Information service corp 🇨🇦 Ein Monopol in Kanada, das für u.a. für Saskatchewan Registry Services abwickelt. Ebitda Margen von 30% plus 🤩. Write Up gibt's eins auf seekingalpha. 10x cashflow, 4%+ Dividende

https://youtu.be/mlcu1jtoQc4

Der Case wurde hier perfekt vorgetragen 👇

#4 RCI Hospitality CEO Erik Langen hat seine Capital Allocation Strategie seit 2016 geändert. Der freie Cashflow wird verwendet, um weitere Clubs zuzukaufen. COVID wurde perfekt genutzt um günstig einsammeln. Da kaum neue Lizenzen vergeben werden, sind diese Gentlemen Clubs oft lokale Monopole, die Erik für 3-5x Cashflow von Besitzern, die aufhören wollen/müssen kaufen kann. Der Zinseszins Effekt kann hier auf Jahre massiv werden. Ich denke sie haben die Chance 5-10x grösser zu werden, da kaum Konkurrenz. Bombshell ist eine free option auf ein nettes Franchise Modell.

#3 Vitec Software. 300x Bagger. Mit 1Milliarde Mcap aber noch Platz für mehr. Mit 20x Ebitda/EV nicht gerade günstig, habe ich auf der watch.

Wir starten hier von 100M US Mcap. Vitec und Constellation haben von ähnlichen Niveaus im VMS Softwarebereich 100x plus erreicht und das ohne Support einer starken Mutter wie Topicus.

https://topicus.com/news/topicuscoms-subsidiary-total-specific-solutions-tss-acquires-majority-share-sygnity-poland

#2 Ein weiterer Geheimtipp ist die polnische Tochter Signity.

https://youtu.be/P6-RTfciPx4

All diese sind keine Anlageempfehlungen. Sie können falsch und unvollständig sein, ihr müsst eure eigenen Hausaufgaben machen. Immer kritisch hinterfragen, wo liegt das Risiko. 🚨 #1 Und bevor ihr denkt #Topicus ist irgendso eine billige Kanada Bude, das ist kleine Bruder von Constellation Software backed by GOAT Mark Leonard 🤩. Chuck Akre und Chris Mayer investiert. Machen keine Werbung für sich, deshalb kommt der normal Privatanleger auch nicht drauf, was für Perle des ist. Kann bisschen dauern bis die anzieht, aber mein Basecase ist 4x in 12 Jahren.