Canaan Inc WKN: A2PVN8 ISIN: US1347481020 Kürzel: CAN Forum: Aktien User: FrauSausH

Ich denke auch, dass $CAN unterbewertet ist. Mein Basisziel liegt derzeit bei 18 USD bis zum Jahresende (durch Grok gelaufen); Szenarien für die Aktie Canaan Inc. – Jedes Szenario geht davon aus, dass Bitcoin im zweiten Halbjahr 2025 180.000 USD erreicht. - Die Bewertung kombiniert den Betriebswert (Umsatz × 5x P/S) und den Wert der Kryptobestände (1.484 BTC × 180.000 $ × 3x NAV). - Die Prognosen basieren auf Finanzdaten des 1. Quartals 2025, Bergbaudaten vom Juni 2025, vorherigen Prognosen und Auswirkungen der Cipher-Bestellung. Basisfall Annahmen: - Umsatz: 1,05 Mrd. USD (über dem vorherigen Mittelwert der Prognose von 900–1,1 Mrd. USD, bedingt durch einen Bitcoin-Preisanstieg von 50 %, A15/A16-Verkäufe und eine Cipher-Bestellung im Wert von 68,4 Mio. USD). - Geräteverkäufe: Die im 1. Quartal 2025 verkauften 5,5 Mio. TH/s (+62,6 % im Jahresvergleich) steigen auf 22 Mio. TH/s, angekurbelt durch Ciphers 1,51 EH/s und den Fokus auf den KI-Ausstieg. - Einnahmen aus Self-Mining: ~20 % des Gesamtbetrags (210 Mio. USD), basierend auf 15 EH/s, 95 % Betriebszeit, 180.000 USD/BTC und 5 % Wachstum der Netzwerk-Hashrate (945 EH/s). - Bruttomarge: 7 % (von 0,7 % im 1. Quartal 2025), bedingt durch Kosteneinsparungen in Höhe von 22,5 Mio. USD und höhere ASPs. - Zölle: 10 % Kostensteigerung werden durch die US-Produktion und die globale Diversifizierung (Äthiopien, Kasachstan) ausgeglichen. - Hashrate: 15 EH/s global, 10 EH/s Nordamerika, gemäß Richtlinie. – Bitcoin-Bestände: 1.484 BTC (konservativ, geht davon aus, dass die Mining-Leistung die Kosten deckt). Finanzielle Auswirkungen: - Betriebswert: 1,05 Mrd. USD × 5 = 5,25 Mrd. USD. – Wert der Krypto-Bestände: 1.484 BTC × 180.000 $ × 3 = 801,36 Mio. $. - Gesamte Marktkapitalisierung: 5,25 Mrd. USD + 801,36 Mio. USD = 6,05136 Mrd. USD. - Aktienkurs: 6,05136 Mrd. $ ÷ 329,02 Mio. $ = ~18,39 $. Begründung: Bitcoin bei 180.000 US-Dollar treibt die Nachfrage nach Ausrüstung (A15/A16, Avalon Q), wobei Ciphers Bestellung über 68,4 Mio. US-Dollar den Umsatz um ca. 6,5 % steigert. Der KI-Ausstieg spart 22,5 Mio. US-Dollar und steigert die Margen. US-Produktion und Partnerschaften (Cipher, Luna Squares) unterstützen die Hashrate-Ziele. Zölle und Netzwerkschwierigkeiten (945 EH/s) bremsen das Wachstum. CEO/CFO-Käufe und -Rückkäufe signalisieren Vertrauen.