Canopy Hauptforum WKN: A3E2FV ISIN: CA1380357048 Forum: Aktien User: Marindigo

Kp. Sieht auf jeden Fall nicht gut aus

Übernahme von MTL Cannabis durch Canopy Growth Canopy Growth (TSX: WEED, Nasdaq: CGC) hat am 15. Dezember 2025 eine definitive Vereinbarung zur Übernahme von MTL Cannabis Corp. (CSE: MTLC) bekannt gegeben. Die Transaktion ist noch nicht abgeschlossen – eine Aktionärsversammlung von MTL ist für den 17. Februar 2026 geplant, der Abschluss wird Ende Februar 2026 erwartet (vorbehaltlich Genehmigungen). Deal-Details • Wert: Ca. 125 Mio. CAD (fully-diluted Equity) bzw. 179 Mio. CAD Enterprise Value (inkl. Schulden). • Zahlung: Pro MTL-Aktie: 0,32 Canopy-Aktien + 0,144 CAD Bar. • Prämie: Ca. 45 % zum 20-Tage-VWAP von MTL vor Ankündigung. • Dilution für Canopy-Aktionäre: Ca. 18 % durch Ausgabe neuer Aktien. Strategische Vorteile für Canopy Growth MTL ist ein profitables, qualitativ hochwertiges Cannabis-Unternehmen aus Québec mit Fokus auf Craft-Cultivation. Bereich Beitrag von MTL Erwarteter Effekt für Canopy Medical Cannabis Komplementäres Patientennetzwerk, Canada House Kliniken, Abba Medix Plattform Führende Position im kanadischen Medical-Markt Adult-Use Markt #1 in Upper-Mainstream-Flower, #4 in Pre-Rolls; Stark in Québec Aufstieg auf Platz 7 national; Expansion in BC, AB, ON Produktion & Qualität Hohe Bruttomargen (>50 %), positives Operating Cashflow, Craft-Ansatz Mehr High-Quality-Flower für Kanada + Export (z.B. Europa) Synergien Erwartete Kosteneinsparungen: Ca. 10 Mio. CAD p.a. innerhalb 18 Monate Schnellerer Weg zu positiver EBITDA Management Kernteam (inkl. CEO als neuer COO bei Canopy) bleibt Verbesserung von Cultivation und Operations Aktuelle Einschätzung (Stand: 28. Januar 2026) • Positiv: Stärkt Canopy in einem schwierigen Markt (Kanada stagniert, aber Medical und Export wachsen). MTL ist profitabel und ergänzt perfekt – gute Defensive vor möglichen US-Rescheduling-Effekten. • Risiken Milderung: Dilution und Integrationsrisiken; Canopy hat hohe Schulden und Verluste. Die Übernahme ist kein Game-Changer allein, aber ein solider Schritt zur Konsolidierung. • Marktreaktion: Nach Ankündigung stieg CGC zunächst (bis +6 %), hat sich aber beruhigt. Kombiniert mit US-Regulierungs-Hoffnungen (Trump-Politik, Rescheduling) könnte das Momentum zurückkommen. Empfehlung: Bei Canopy Growth weiter halten, wenn du auf langfristiges Potenzial (US-Einstieg via Canopy USA, International) setzt. Die MTL-Übernahme verbessert die kanadische Basis und reduziert etwas das Risiko – aber warte den Abschluss ab. Kein starker Buy-Signal ohne weitere Katalysatoren (z.B. Rescheduling-News). Risiken bleiben hoch: Hohe Volatilität, anhaltende Verluste. 😊

Canopy Growth ist noch nicht profitabel (weder netto noch auf Adjusted EBITDA-Basis über das gesamte Jahr), aber der Trend geht klar in die richtige Richtung. Hier der aktuelle Stand (Stand Ende Januar 2026): Aktueller Status (basierend auf den letzten veröffentlichten Zahlen) • Q2 FY2026 (endet September 30, 2025): Adjusted EBITDA-Verlust nur noch -3 Mio. CAD (vs. -6 Mio. CAD im Vorjahr) → schon sehr nah am Break-even pro Quartal. • Q1 FY2026 (endet Juni 30, 2025): Adjusted EBITDA-Verlust -8 Mio. CAD. • Gesamtes FY2025 (endet März 31, 2025): Noch deutliche Verluste, aber das Unternehmen hat massive Kostensenkungen umgesetzt (über 20 Mio. CAD annualisiert seit März 2025) und die Bilanz gestärkt (Cash > Schulden). Das nächste Update kommt am 6. Februar 2026 mit den Q3-Zahlen (endet 31. Dezember 2025). Das ist entscheidend, weil: • Q3 ist normalerweise saisonal stark (Weihnachten/Holidays bei Storz & Bickel Vaporizern + potenziell Cannabis). • Die MTL-Übernahme schließt voraussichtlich Ende Februar 2026 (Shareholder-Voting am 17. Februar, finale Court-Approval am 23. Februar) → bringt sofort positive Effekte (hohe Margen bei MTL >50 %, positives Cashflow, ~10 Mio. CAD Synergien p.a. innerhalb 18 Monaten). Wie viel fehlt noch bis Gewinne kommen? • Adjusted EBITDA positiv: Canopy zielt explizit darauf ab, im Laufe von FY2026 (also bis März 31, 2026) positive Adjusted EBITDA zu erreichen. Mit dem aktuellen Trend (-3 Mio. im Q2) und den erwarteten Verbesserungen (MTL-Synergien, weitere Kostenkürzungen, Wachstum in Medical/International) ist das realistisch – wahrscheinlich ab Q4 FY2026 oder schon früher, wenn Q3 stark ausfällt. • Netto-Gewinn (GAAP): Das dauert länger – hier spielen Abschreibungen, Impairments, Zinsen und einmalige Effekte (z. B. aus Canopy USA) eine große Rolle. Analysten sehen für FY2026 immer noch negative EPS (ca. -2,80 CAD), also kein Netto-Gewinn im laufenden Fiskaljahr. Positiver Netto-Gewinn könnte erst FY2027 oder später kommen. Zeitraum Adjusted EBITDA (letzte bekannte) Erwarteter Weg zum Positiven Geschätzte “Distanz” bis Break-even Q2 FY2026 (Sep 2025) -3 Mio. CAD Schon fast break-even Sehr nah (ein paar Mio.) Q3 FY2026 (Dez 2025) Noch nicht veröffentlicht Saisonal stark + MTL-Synergien starten Wahrscheinlich positiv oder fast FY2026 gesamt Ziel: positiv Kombi aus Kostensenkung + MTL + Wachstum 1–2 Quartale entfernt Netto-Gewinn Noch tief negativ Braucht mehr als nur EBITDA-Positiv 1–2 Jahre entfernt Kurz gesagt: Bis positive Adjusted EBITDA (also operativer Gewinn vor Zinsen/Steuern/Abschreibungen) fehlt nicht mehr viel – wahrscheinlich nur noch 1 Quartal oder weniger, besonders wenn die Q3-Zahlen am 6. Februar gut ausfallen und MTL schnell integriert wird. Das wäre ein großer Meilenstein und würde den Aktienkurs massiv boosten. Bis echter Netto-Gewinn (unterm Strich) ist es aber noch ein Stück Weg – das Unternehmen ist aber auf dem klaren Pfad dorthin. Am besten einfach den Earnings Call am 6. Februar abwarten – da gibt’s frische Zahlen und Guidance zum Profitabilitäts-Timing. 😊

Canopy Growth (CGC / WEED) zeigt aktuell (Stand Ende Januar 2026) einen sehr volatilen, aber tendenziell schwachen Kurs um die 1,18–1,25 USD (je nach Tag und Börse). Der Kurs hat seit Jahresbeginn 2026 leichte Schwankungen, mal +3–7 % an guten Tagen (z. B. durch Gerüchte oder Trump-News), mal -2–10 % in schwachen Phasen. Insgesamt ist er seit dem MTL-Deal-Ankündigung im Dezember 2025 nicht wirklich durchgebrochen – eher seitwärts bis leicht abwärts, trotz einiger positiver Impulse. Hier eine klare Einschätzung zu steigenden vs. fallenden Kursen in den nächsten Wochen/Monaten: Was spricht für steigende Kurse (Bull-Case, Potenzial +30–100 % kurz- bis mittelfristig) • Q3-Ergebnisse am 6. Februar 2026 → Wenn Adjusted EBITDA fast/positiv wird (wie im Q2 schon -3 Mio. CAD), könnte das ein starker Trigger sein. Viele warten genau darauf als Beweis, dass der Turnaround real ist. • MTL-Übernahme-Abschluss Ende Februar 2026 → Shareholder-Voting am 17. Februar, Court-Approval am 23. Februar. Bei erfolgreichem Close kommt sofort profitables Geschäft (hohe Margen, positives Cashflow) rein + Synergien (~10 Mio. CAD/Jahr). Das ist der größte konkrete Katalysator im Februar. • Trump/Rescheduling-Hype → Immer wieder News zu möglicher Umklassifizierung von Cannabis (Schedule I → III). Trump hat das mehrmals angedeutet – selbst kleine Fortschritte (z. B. DOJ-Ankündigung) könnten den Sektor +20–50 % pushen. Canopy profitiert als reiner US-Play über Canopy USA stark davon. • Analysten-Price-Targets → Durchschnitt ~2,50 USD (manchmal bis 3–6 USD hoch), also 100–150 % Upside-Potenzial vom aktuellen Niveau. Einige haben nach MTL sogar leicht erhöht. • Technisch → Kurs hat kürzlich die 200-Tage-Linie getestet/überschritten, Short-Interest hoch → bei positiven News könnte es schnell squeezig werden. Was spricht für fallende Kurse (Bear-Case, Risiko -20–50 % oder mehr) • Aktueller Trend → Kurs ist in den letzten Wochen eher abwärts (z. B. -9–20 % in manchen 10-Tage-Phasen), Volatilität hoch, Beta ~2 → fällt schneller als der Markt. • Keine echten Gewinne → Adjusted EBITDA nah dran, aber Netto-Verluste bleiben massiv (Abschreibungen, Zinsen). Viele sehen echten Profit erst 2027+. • Dilution & Schulden → MTL bringt ~18 % neue Aktien → Druck. Trotz Refinanzierung (Maturitäten bis 2031 verlängert) bleibt die Bilanz schwach. • Markt-Sentiment → Cannabis-Sektor ist 2026 immer noch “out of favor” – viele Analysten “Hold” oder “Sell”, Motley Fool & Co. raten ab (hohes Risiko, keine Garantie für US-Öffnung). • Keine News = Abverkauf → Ohne Katalysator (schwache Q3, Verzögerung MTL) geht’s schnell zurück unter 1 USD. Meine Gesamteinschätzung (Stand 28. Januar 2026) • Kurzfristig (Februar 2026): Eher leicht steigend bis stark steigend möglich, wenn Q3 gut + MTL smooth durchgeht. Die nächsten 4–6 Wochen sind entscheidend – das ist der “Make or Break”-Monat. Potenzial für +30–80 % bei guten News, aber auch -20–40 % bei Enttäuschung. • Mittelfristig (2026 gesamt): Neutral bis vorsichtig positiv, solange der Profitabilitäts-Pfad hält und US-Regulierungs-Hoffnung lebt. Ohne echten US-Breakthrough bleibt es ein High-Risk-Penny-Stock mit viel Hype, aber wenig Substanz. • Langfristig: Sehr abhängig von US-Markt-Öffnung. Ohne das: Seitwärts bis runter. Mit Rescheduling: Multi-Bagger-Potenzial. Empfehlung: Wenn du drin bist → halten und abwarten (Earnings + MTL-Voting). Neue Position? Nur mit kleinem Einsatz und Stop-Loss, weil Volatilität brutal ist. Der Februar entscheidet viel – nach dem 6. Februar (Earnings) und 17./23. Februar (MTL) sieht man klarer. Bis dahin: 50/50 Chance auf Auf- oder Abwärtsbewegung, aber mit höherem Upside-Potenzial bei positiven Entwicklungen. Was denkst du – hältst du durch oder planst du schon den Exit? 😊

Laut Grok abwarten

Wie tief kann es heute gehen ?

Danke ✌️

Puh

Wir leben im Jahr 2026. KI kann dir heute in Sekunden die Basics liefern, bevor man sich in Wunschdenken verliert. Komisch nur: Hier sind wieder alle bullisch (wie damals bei Tilray), aber die Realität sieht aktuell anders aus. Wir können gern sachlich darüber diskutieren ich bin nicht shortmyfriend , aber das Chart/Setup wirkt nicht gesund. Dazu kommt: Es stehen jetzt fast 40 Mio. neue Aktien im Raum. Das ist wieder Verwässerung und genau das drückt solche Titel langfristig. Und bitte Rescheduling nicht falsch verstehen: Das bringt den kanadischen Unternehmen operativ nicht automatisch etwas in den USA. Glaubst du mir nicht? Frag die KI die erklärt dir das wahrscheinlich klarer als wir alle zusammen. siehe letzten Post, hat die KI sehr gut zusammengefasst

1) Aktienanteil ~38 Mio. Canopy-Aktien × 1,40 CAD ➡️ ≈ 53,2 Mio. CAD 2) Cash-Anteil ≈ 17 Mio. CAD ✅ Gesamtpreis (Equity Value) ➡️ ≈ 70,2 Mio. CAD 3) Enterprise Value (inkl. Schulden) offiziell ca. ~179 Mio. CAD EV ➡️ bedeutet: MTL bringt auch Schulden/Verpflichtungen mit. 🧠 Einordnung (jetzt wird’s interessant) MTL Umsatz: ~84 Mio. CAD Net Revenue / Jahr. ➡️ Canopy zahlt: ~0,8x Jahresumsatz (Equity) aber ~2,1x Umsatz, wenn man Schulden berücksichtigt (EV). ⚠️ Aber: Zahlung erfolgt größtenteils in Aktien = Verwässerung. Canopy hat selbst: massive Verluste Cash-Burn Verwässerungshistorie. ➡️ Realistisch: Canopy kauft Umsatz – aber nicht Profit. 🔥 Der eigentliche Punkt (den kaum jemand checkt) Canopy hat: Milliarden verbrannt jetzt kaum Cash und bezahlt Firmen mit eigenen Aktien. Das ist kein Wachstum. Das ist Überleben durch Verwässerung. Wenn du willst, rechne ich dir brutal ehrlich: ➡️ wie viel % Verwässerung diese 38 Mio Aktien bedeuten ➡️ und wie viel MTL wirklich zum Canopy-Ergebnis beitragen kann.

Hab ich vor 2 1/2 Jahren auch gesagt, langsam wird es mal Zeit 😅😂

Selbst wenn das Rescheduling noch dauert... mit long wird alles gut ...

Läuft... https://www.stock-world.de/canopy-growth-aktie-wichtige-weichen/

Danke für all deine Beiträge und ciao !

Keine Sorge, ich bin weg. Wenn der nächste RS kommt, bin ich wieder da, mal schauen, wer dann überhaupt noch dabei ist. Diesen Post rahme ich mir ein. Wir sehen uns beim nächsten RS !!!! Dann schauen wir mal, ob ihr euch in der Zeit weitergebildet habt oder ob wieder nur derselbe Mist kommt. Ich sehe es jetzt schon, die positiven Kommentare, dass ein RS ja „gar nicht so schlecht“ ist… hahaha.