CERES POWER WKN: A2NB49 ISIN: GB00BG5KQW09 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Habe heute 50% reduziert, zu 3,50

Die wahre Enttäuschung wäre für mich, wenn Ceres im Ausblick keine klare Zeitlinie für die Doosan SOFC nennen kann oder wenn der Cash Bestand stärker als erwartet gesunken ist. Doosan ist der einzige Partner mit aktiver SOFC Fabrik; Delta erst Ende 2026. Wenn sich die Doosans Stabilisierung weiter verzögert, gibt es keinen Ersatz Royalty Strom. KB Securities bestätigte indirekt, dass Doosans SOFC Produktion noch nicht stabilisiert ist. Für die Ceres Jahresergebnisse 2025 erwarte ich daher keine oder minimale SOFC Royalties. Dass Ceres erstmals kein Trading Update veröffentlicht hat, werte ich als negatives Signal.

Voraussichtlich um den 19.-20. März, also in den kommenden Tagen. Die Veröffentlichung der Gesamtjahresergebnisse 2025 (laufende Lizenzeinnahmen, 13% niedrigere Betriebskosten, £1,6 Mio. Cash-Zufluss) und die Weichai-Lizenzunterzeichnung sind bereits bekannt, sodass der Umsatz im Wesentlichen erwartbar sein dürfte. Ich denke deutlich unter dem Rekordjahr 2024 (£51,9 Mio.), da 2024 durch große einmalige Technologietransfers an Delta/Denso/Thermax geprägt war. Die eigentliche Überraschung könnte im Ausblick liegen.