Cipher Mining WKN: A3CYXH ISIN: US17253J1060 Forum: Aktien User: MP66

Was meint ihr?

CIFR. Wir bewerten die unterzeichneten Mietverträge mit 18 US-Dollar pro Aktie. CIFR verfügt über zwei kurzfristig vermietbare Standorte: Reveille (70 MW) und Ulysses (200 MW). Wir gehen davon aus, dass diese Standorte zusammen einen Wertzuwachs von ca. 8 US-Dollar pro Aktie generieren könnten. Da die CIFR-Aktie aktuell bei 24 US-Dollar notiert, gehen wir davon aus, dass diese Standorte bereits eingepreist sind. Neben Reveille und Ulysses wartet CIFR auf den Abschluss des Batch-Studienverfahrens von ERCOT (hierzu erwarten wir im Juni weitere Informationen). CIFR rechnet damit, dass McLennan (500 MW) in Batch Zero aufgenommen wird, da die Studien bereits genehmigt sind. Für Mikeska (500 MW) und Colchis (1.000 MW) läuft das Verfahren zur Einreichung und Genehmigung der Studien noch, CIFR geht aber weiterhin davon aus, dass beide in Batch Zero aufgenommen werden. Daher könnten wir in den nächsten Monaten einen besseren Einblick in die Projektpipeline von CIFR erhalten. Alle drei Standorte sollen voraussichtlich 2028 in Betrieb gehen, der genaue Zeitpunkt ist jedoch noch unklar. Dies ist von Bedeutung, da der Zeitplan für das zweite Halbjahr 2028 unserer Einschätzung nach die Vertragsunterzeichnung auf Mitte 2027 oder Ende 2027 verschiebt. Da diese Standorte den größten (noch nicht eingepreisten) Kurstreiber darstellen, ist der Zeitpunkt entscheidend. Wir gehen davon aus, dass diese drei Standorte einen Wert von ca. 56 US-Dollar pro Aktie haben könnten. Daher sind wir der Ansicht, dass die kurzfristige Projektpipeline von CIFR zwar bereits vollständig eingepreist ist, die mittelfristige jedoch noch nicht.

Wo steht das? Hast du eine Quelle

Cipher Mining Inc.: Morgan Stanley hebt Kursziel von 42,50 $ auf 53,50 $ an.