COCA COLA WKN: 850663 ISIN: US1912161007 Kürzel: KO Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

2018 wird Bombe.

Es gab aber auch einige sonderbelastungen im letzten Jahr. Ich denke dieses Jahr werden die Zahlen deutlich besser.

Ne ich glaube zumindest der Cashflow liegt noch knapp drüber. Aber schön sind die Zahlen nicht, da hast Du recht. :-/

Die dividendenauschuettung ist größer als der cash flow und gewinn???

Weise Worte Darkness. :-)

Pfeifenmacher, naja verkaufen tu ich nichts, da würde ich mich ja um meinen Dividenden-Cashflow bringen. Die Währungsschwankungen gleichen sich auf lange Sicht auch wieder aus. Allerdings kann ich den Frust gut nachvollziehen. Ich halte darum einen Großteil meiner US Aktien in Dollar, entsprechend kommt die Dividende in Dollar und werden halt direkt in US Aktien reinvestiert.

Der steigende Euro hebt den Gewinn an...

Zudem frißt der steigende Euro ständig die Gewinne der us Divtitel was auch frustriert...

@darkness... das mit den Big Playern befürchte ich auch, hab daher viele Divtitel verkauft Anfangs Januar.

Ja. Allerdings mit einer relativ kleinen Position. Langfristig ist geplant die aktuelle Position etwa zu vervierfachen, aber nicht auf dem aktuellen Kursniveau.

InDarkness, bist du denn hier investiert? Reine Interessensfrage?

So und dann kommt noch das Risiko der Zinssteigerung hinzu. Hier gibt es zwei Effekte: 1. Wenn die Zinsen wieder steigen könnte es passieren, dass die Big Player Geld aus "sicheren" Aktien wieder in Richtung Bonds umverteilen. Diese Effekte sind wohl schon zu erkennen. Das könnte den Kurs zukünftig deutlich drücken. 2. KO verschuldet sich auch immer mehr. Der Verschuldungsgrad hat 2017 die Marke von 400 Prozent überschritten. Der Schuldendienst könnte das Unternehmen bei steigenden Zinsen zusätzlich in Schwierigkeiten bringen.

Wohlgemerkt, bei einer Firma deren Gewinne seit Jahren sinken!

Der faire Wert des Unternehmens und der Kurs gehen seit einen halben Jahrzehnt deutlich auseinander. Der Kurs müsste um grob 40 Prozent fallen, damit wir auf das gleiche Kursniveau kommen wie damals als Coca Cola auf dem gleichen Gewinnniveau war. Das KGV von Coca Cola liegt im Moment bei 150! Das Durchschnitts KGV liegt auf fünf Jahre auf 43 und auf 10 Jahre bei 28. Wir haben hier also das fünffache KVG des längeren Durchschnitts und das zehnfache eines üblicherweise fairen KGVs.

Brand hin oder her, ich würde hier im Moment nichts überstürzen. Die Zahlen von 2017 sehen grausam aus. Nicht nur ist der Gewinn deutlich eingebrochen, nein noch viel schlimmer der Cashflow ist auf das Niveau von vor 10 Jahren gefallen und nähert sich deutlich dem für die Dividendenzahlungen benötigten Volumen. Sollte das so weiter gehen müsste entweder das Dividendenwachstum deutlich gebremst werden, oder die beginnen die Dividende aus der Substanz zu zahlen.

Bruce, sorry aber die Aussage jeder der die Aktie für überbewertet hält solle doch gehen ist Blödsinn. Fühlst Du Dich wegen dieser Einschätzung jetzt irgendwie persönlich beleidigt? Jeder der irgendwie eine Aktie nach fundamentalen Kriterien bewertet, wird für sich einen fairen Preis ermitteln. Nur weil das Preisniveau aktuell nicht angemessen ist, bedeutet das noch lange nicht das man hier nicht auf der Lauer liegen kann. Wer an der Börse agiert braucht halt manchmal etwas Geduld. Bei Werten wie Coca Cola, kann das auch mal Jahre dauern.