Critical Metals: Grönland - Tanbreez seltene Erden WKN: A40755 ISIN: VGG2662B1031 Kürzel: 9O2 Forum: Aktien User: Keting

Schön von dir hier deinen “Senf” zu lesen (immer sehr saubere und brauchbare Meinungen und Recherchen)

Hier sind noch einige weitere Statistiken und Informationen zum Short-Interest bei CRML. Die letzte offizielle Veröffentlichung der NASDAQ erfolgte am 31. Juli 2026; der Short-Interest bei CRML lag zu diesem Zeitpunkt bei 22,11 Millionen Aktien. Die Daten werden jeweils zum 15. und zum letzten Tag eines Monats erhoben. Die Zahlen für den 15. August sind noch nicht öffentlich verfügbar. Seitdem wurde das Umtauschverhältnis von EUR zu CRML von 0,035 auf 0,045 angehoben (vorausgesetzt, der CRML-Kurs liegt bei oder unter 8 USD). Dies entspricht einem Anstieg von 28,57 %. Unter der Annahme, dass Akteure im Bereich Merger-Arbitrage ihre Short-Positionen in diesem Umfang aufgestockt hätten, läge der Short-Interest nun bei 28,42 Millionen Aktien. Viele Marktteilnehmer – mich eingeschlossen – dürften jedoch erkannt haben, dass die Fusion bei einem Kurs von unter 6 USD und dem alten Verhältnis von 0,035 nicht zustande gekommen wäre; denn das EUR-Portfolio aus Barmitteln und CRML-Aktien war eindeutig mehr wert, als es der niedrigere CRML-Kurs implizierte. Folglich gab es Marktteilnehmer (mich eingeschlossen), die CRML-Short-Positionen zu niedrigeren Kursen zurückkauften und eine Netto-Long-Position in EUR (und damit indirekt in CRML) aufbauten. Interessant ist dabei, dass wir nicht erneut verkaufen müssen: Steigt der CRML-Kurs weiter und überschreitet die Marke von 8 USD, sinkt das Umtauschverhältnis, wodurch sich unsere Netto-Long-Position in CRML automatisch verringert. Effektiv sind Merger-Arbitrage-Akteure für jede 100.000 gekauften EUR-Aktien mit etwa 1.000 CRML-Call-Optionen (Basispreis 8 USD) „short“ positioniert. Für eine perfekte Absicherung (Hedging) würden wir CRML-Call-Optionen mit Basispreis 8 USD und Fälligkeit im Oktober kaufen. Die CRML-Calls (Basispreis 8 USD, Fälligkeit 2. Oktober) notierten zuletzt bei etwa 0,60 USD. Dies stellt einen weiteren Kostenfaktor von rund 9 % dar, den Merger-Arbitrage-Akteure für die Aufrechterhaltung ihrer Absicherung tragen müssen. Man sollte auch die Leihgebühr (Borrow Rate) für CRML-Aktien im Auge behalten; entsprechende Informationen sind leicht zu finden. In der vergangenen Woche ist der Zinssatz von 9 % auf mittlerweile über 22 % p.a. gestiegen. Dies stellt für Merger-Arbitrage-Akteure einen erheblichen Kostenfaktor dar. Im Juni, als CRML noch bei rund 14 USD notierte, lag die Leihgebühr bei über 80 % p.a. – ein Niveau, wie man es sonst nur von sogenannten „Meme-Stocks“ vor einigen Jahren kannte. Sollte der Kurs wieder auf dieses Niveau zurückkehren, schmilzt die Marge des Geschäfts dahin, und einige Marktteilnehmer werden ihre Positionen auflösen.

Das ist mein erster Beitrag hier, also erst einmal ein Hallo an alle. Ein interessantes Merkmal der neuen Fusionsbedingungen ist der erzwungene Short-Covering-Prozess, sobald der Kurs von CRML die Marke von 8 USD überschreitet. Ich befasse mich mit ereignisbasierten Handelsstrategien (z. B. Merger-Arbitrage) und halte eine Position in dieser Fusion, die sich bisher als rentabel erwiesen hat. Ein attraktiver Aspekt war, dass der Kurs von EUR aufgrund der vorhandenen Barmittel und liquiden Wertpapiere (d. h. der CRML-Aktien) nur bis zu einem gewissen Punkt fallen kann. Sollte der CRML-Kurs also auf unter 5 AUD abrutschen, würde sich das Verhältnis bei der Merger-Arbitrage umkehren: EUR würde dann mit einem Aufschlag gegenüber dem aus dem CRML-Kurs abgeleiteten Wert gehandelt. Genau das macht den Trade so attraktiv und erklärt, warum die Arbitrage-Position so umfangreich ist. Dies ist auch der Grund, warum es derzeit schwierig ist, CRML-Aktien für Leerverkäufe zu leihen (aktuell ist kein Bestand verfügbar), und warum die Leihgebühren sehr hoch sind (rund 15 % p.a.). Zudem bedeutet dies, dass Arbitrage-Akteure bestrebt sein werden, ihre CRML-Short-Positionen etwa auf dem aktuellen Kursniveau (definitiv im Bereich von 4 bis 5 USD) zurückzukaufen und lediglich die Long-Position in EUR (zu 25 Cent) zu behalten. Der zusätzliche Reiz – oder die Komplikation – besteht nun darin, dass die Arbitrage-Akteure (mich eingeschlossen) einen Teil ihrer CRML-Short-Positionen zurückkaufen müssten, falls der CRML-Kurs über 8 USD steigt; denn das Umtauschverhältnis verringert sich schrittweise, sobald der Kurs über diese Marke klettert. Sollte der Kurs anschließend wieder unter 8 USD fallen, müssten wir erneut verkaufen, und so weiter ... Aus Sicht des Optionshandels ausgedrückt: Wir haben ein ungünstiges Gamma-Profil. Wie auch immer, ich schweife etwas ab, dachte aber, dass dies für einige Beobachter von EUR von Interesse sein könnte.

Zum Thema kaufen, hier mal was ganz interessantes aus dem HotCopper Forum. Die Übersetzung der beiden wichtigen Beiträge füge ich gleich ein. https://hotcopper.com.au/threads/eur-crml-short-covering.9295449/

Es. winkt Cash in Höhe von rund 200 bis 220 Millionen USD .. 🤑 das wird den Kurs von crml nochmal so einen richtigen Schub geben denke ich...man beachte die MK von crml aktuell 😱🤑🥳

Das sollte angesichts der Kurs Historie ein ziemlich wahrscheinliches Szenario sein...

Ich denke mal wir crml Aktionäre werden sicherlich schön dafür sorgen den Kurs bis spätestens 20 Tage vor Ende September/Anfang Oktober deutlich auf über 16$ zu pushen um so ein Minimum an Shares herauszugeben.😁🤑💪

Wenn crml bei 16$ ø 20 Tage liegt, ist die Verwässerung am geringsten. Der Plan wird also sein, den Kurs nach oben zu pushen um den Kauf so günstig wie möglich zu machen. Zweite Theorie: Die chairman von eur wollen durch das neue Scheme verhindern, dass ihre Anteile verwässert werden, wenn crml nur bei 8$ steht. Sie möchten quasi dann einen größeren Anteil haben... Diese Theorie schließt aber ein hochschiessen als Grundlage aus.

Es macht mehr Sinn EL zu kaufen als ctrl

Warum? Verstehe ich nicht…. Bleibt der Preis unter 8$ ist der Tausch 0,045…. ≤ 8 US$ 0,045 8–16 US$ gleitend zwischen 0,045 und 0,025 ≥ 16 US$ 0,025 Ich denke her das der Preis unter 8$ bleibt.

Genau deshalb wir der Preis auch auf 16$ klettern 🤗

Das stimmt…. Aber es ging mir um das nachkaufen. Jetzt wo bekannt ist das der Preis für ctrl unter 8$ liegen soll ist es doch sinnvoller EL nachzukaufen

Ich halte es schön halb und halb um mich hinterher nicht zu ärgern 🙃

Ist es nicht besser EL zu kaufen? Ich denke das der Preis unter 8$ bleiben wird! Es ist doch schlauer EL zu kaufen und darauf zu spekulieren das man den Wechsel 0,045 mitnehmen kann

Bin auch bei ek 12 eu

Ggf.kauf ich nächste Woche noch etwas nach...