DIAGEO WKN: 851247 ISIN: GB0002374006 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Man prüft ja auch die Beteiligung an LVMH. Es ist doch eine Rechenaufgabe. Schuldentilgung ARP usw. Klar, Guinness soll 10 Mrd. Wert sein. Vlt. kriegen wir ja dann Anteile.

Das wäre eine Katastrophe

Ich habe mich heute erbarmt und ein paar Stücke nachgekauft.

Und wer kauft zu?

Manchmal frag ich mich wie solche Aussagen zustande kommen? Diageo hat sein Wachstum über Schulden getrieben, mittlerweile einer vor 2-3 Marktführenden. Die Schulden fallen Ihnen jetzt bei der Aktienbewertung auf die Füße. Bei 20 mrd $ Schulden zahlt man aktuell rund 900 mio Zinsen also 4,5% sollte das weiter steigen ist das eben schlecht. Netto verdient diageo rund 3,6 mrd (Schulden schon abgezogen) Dividende schüttet man 2,4 mrd aus. D.h. 1,2 mrd bleiben übrig, capex liegt bei 1,4 mrd d.h. Mehr als man eig zur Verfügung hat. Da bleibt halt nix zum Schulden tilgen. Jetzt könnte man die Investitionen senken aber da spart man dann an der Substanz. Man kommt nur aus der Zwickmühle wenn man mehr Gewinn erwirtschaftet, bzw. die Inflation an die Kunden weiter zu geben. Wenn das funktioniert sinkt die % Verschuldung sehr schnell und die Bewertung ist günstig. Der ganze Sachverhalt trifft aktuell die ganze Konsumbranche, bedeutet das dann alles sind Loser? Bitte sachlich antworten, danke