DIVERSIFIED GAS & OIL Forum: Community User: DieWahrheit

….und einen Tag nach dem Weltspartag is Halloween. Ciao ciao

Mich nervt die Aktie. Ich habe mit Verlust verkauft. Lieber ein Ende mit Schrecken………..

hab ich auch gehört. Das ist so ne wieder so ne Sache, immer wenn ich irgendwo bei DEC gebohrt habe, fand ich kein Gas, sondern weitere Fragezeichen…vielleicht sehe ich Gespenster. Aber der Kurs ist seit Monaten ein Retail-Zockpapier und irgendwer verkauft hinein…bin wohl nicht der einzige Skeptiker…

Zum Thema Analysten, die sind alle gleich und handeln zum eigenen Vorteil, nichts neues und schon oft gesehen. Downgrades dann soll der Kurs wie gewünscht fallen und das gibt es Kaufempfehlungen, alles lug und trug, trotzdem müssen sich die Leute an etwas halten, denn nicht jeder setzt sich so akribisch mit einen Unternehmen auseinander in das er investiert. Ich denke es gibt negatives und vieles mit Fragezeichen, aber halt nicht alles und das sollte man sich auch in Erinnerung rufen. Ich habe nur Gerüchte vernommen, dass die Gesellschaft die die Tanos Ii Assets verkauft hat, diese wieder zurückgekauft hat. Kann das aber nicht mit Sicherheit sagen, ob das wirklich der Wahrheit entspricht.

Recht interessant. Aber die wirklich wichtigen Fragen wurden mE nicht gestellt (Board restructuring, M&A underpromise, Zinsen/FK, etc). Das gilt auch für First Berlin mit ihrem report aus der Schublade. Beide Analysten überdies mit Interessenkonflikten. Wie auch immer: Ich werde mal ins Abklingbecken verschwinden. Und noch eine Frage in die Runde zum Schluss: weiss jemand, an wen DEC die nicht non-core assets verkauft hat?

F3: Sollten die Aktien von Diversified Energy im Vergleich zu US-Konkurrenten einen Abschlag aufweisen? A3 : Nein. Die US-Konkurrenten haben sich in den letzten Monaten besser entwickelt, da sich die allgemein schlechte Stimmung zu Beginn des zweiten Quartals leicht verbessert hat. Frustrierend ist, dass die Aktien von Diversified Energy weitgehend innerhalb ihrer Bandbreite blieben, obwohl sie wohl eines der stärksten Geschäftsmodelle aufweisen, um den Auswirkungen sowohl eines inflationären Marktes als auch schwächerer Erdgaspreise entgegenzuwirken. Angesichts der absoluten und relativen Stärke des geschützten Cash-Profils von DEC glauben wir, dass die derzeitige Trennung ungerechtfertigt ist und die Aktien im Vergleich zu ihren Mitbewerbern neu bewertet werden sollten. F4: Haben sich Ihre Prognosen/Bewertungen in irgendeiner Weise geändert? A4 : Die Ergebnisse stimmten überein, daher erwarten wir keine wesentlichen Änderungen. Unser Nettoinventarwert liegt bei 165 Pence pro Stunde. Der Artikel ist heute am 20.09.23 erschienen und wurde von mir übersetzt.

Hier ein Interview zu DEC https://directorstalk.net/diversified-energy-nav-of-165psh-and-over-15-dividend-yield-highlights-stifel%e2%80%99s-david-round Diversified Energy Company plc (LON:DEC) war das Gesprächsthema, als David Round, E&P-Analyst bei Stifel, mit DirectorsTalk über die Zwischenergebnisse von Diversified Energy für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2023 sprach. F1: Wie beurteilen Sie die Ergebnisse des ersten Halbjahres von Diversified Energy? A1 : Die Zwischenergebnisse entsprachen den Erwartungen. Die Produktion im ersten Halbjahr 23 betrug durchschnittlich 141,9 kboepd (Stifel 141,8 kboepd) mit einer Ausstiegsrate von 144 kboepd. Auch das bereinigte EBITDA lag mit 283 Millionen US-Dollar (Stifel 285 Millionen US-Dollar) im Rahmen, mit starken Margen von 52 % (Stifel 53 %), was trotz leicht höherer Kosten aus Central-Vermögenswerten und Inflationsdruck zu einem gewissen Grad durch niedrigere Produktionssteuern und Transportkosten ausgeglichen wurde . Auch die Investitionsausgaben lagen mit 32 Millionen US-Dollar unter unserer Prognose von 40 Millionen US-Dollar. Die Liquidität betrug am Ende des Berichtszeitraums 103 Millionen US-Dollar, was auf einen erheblichen Rückgang der Verbindlichkeiten zurückzuführen war. F2: Gibt es weitere wichtige Punkte, die Sie beachten sollten? A2 : Ich möchte Folgendes hervorheben: Durch die Monetarisierung von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten generierte das Unternehmen 62 Millionen US-Dollar (netto) an Liquidität. Nach unseren Schätzungen könnte der Wert der nicht zum Kerngeschäft gehörenden Flächen im gesamten Portfolio auf Risikobasis etwa 250 Millionen US-Dollar betragen. Diversified hat eine Zwischendividende für Q2/23 von 4,375 Cent p/s beschlossen, was im Einklang mit Q1/23 und unseren Prognosen steht. Die Gesamtdividendenrendite liegt derzeit bei über 15 %, was die Aktie besonders attraktiv für Anleger macht, die Kapitalerträge anstreben. Bei der Abwicklung von Warenderivaten wurde ein Gewinn von über 50 Millionen US-Dollar erzielt. Diversified bleibt in H2/23 zu ~85 % abgesichert bei einem Durchschnittspreis von 3,53 $/mcf gegenüber einem Vergleichsgruppendurchschnitt von 50 % bei 3,08 $/mcf. Diese Vorzugsposition wird sich in den kommenden Jahren noch verstärken. Diversified hat seine ESG-Verpflichtungen weiterhin gut erfüllt. Im Rahmen einer Vielzahl von Initiativen wurden im ersten Halbjahr 2023 insgesamt 100 diversifizierte Brunnen verschlossen (Appalachen und Zentralregion), zu durchschnittlichen Kosten von 20.000 bis 25.000 US-Dollar pro Brunnen. Andernorts wurden mehr als 120.000 Upstream-Untersuchungen durchgeführt, wobei nach der Inspektion bei etwa 97 % der Anlagen keine Undichtigkeiten festgestellt wurden. Diversified rüstete auch pneumatische Geräte auf mehr als 50 Bohrinseln in der Zentralregion um und übertraf damit das GJ23-Ziel von 50 Bohrinseln.

Guten Morgen, Und wieder wurden 250k zurück gekauft! https://polaris.brighterir.com/public/diversified_gas_and_oil/news/rns/story/rnokdnw

So, nachdem ich hier das interessante Battle zwischen Abkackadabra vs. Chime verfolgt habe, hab ich mal nen paar News zum US Gaspreis und die Aussichten für die nächsten Wochen: 😉 https://www.fxempire.com/forecasts/article/natural-gas-prices-forecast-futures-surge-as-exports-soar-bucking-weather-trends-1375508

Es ist September. Weltuntergangsmonat an den Börsen. DEC ist pleite. VW ist auch pleite, da die chinesischen Autohersteller die deutsche Automobilindustrie zerstören. China ist aber auch pleite und darum auch unsere Chemieindustrie. Die USA stehen vor einer Rezession. Alles ist schrecklich bis zum Weltspartag. Dann geht's wieder aufwärts.

🤔

das ist richtig. Hier gibt es aber ein interessantes Muster. Mehr dazu später…muss joggen

Die sind halt investiert;) darf doch auch Mal sein...und natürlich wollen die das der Kurs steigt. Aber da sind andere Analysten nicht besser ... schon alles gesehen.

interessant ist wie immer das Kleingedruckte im Report, S. 12 gaaaanz unten

Der Bericht bestärkt mich mit meine Annahme mit dem Flüssiggas und dem kommenden Jahr. Dieses Jahr sind die Preise fix und höher als auf den Gasmarkt und nächstes Jahr, sollte es so kommen, könnte es wieder ein gutes Jahr werden. Die in den von mir vorher veröffentlichten Links , wird Europa sehr viel Gas aus den USA und Katar beziehen, die Niederlande hatten langfristige Verträge abgeschlossen, was Deutschland wohl nicht so wohlwollend aufnimmt.

Zusammenfassung: Die H1/23-Ergebnisse haben erneut die Effektivität des Geschäftsmodells von DEC bewiesen, das unabhängig von der Höhe der Rohstoffpreise hohe Gewinne erwirtschaftet. Vor allem dank seines Hedging-Portfolios gelang es DEC, das abgesicherte bereinigte EBITDA um 26,4 % auf USD 283 Mio. zu steigern (H1/22: USD 224 Mio.), obwohl der durchschnittliche Henry Hub-Gaspreis in H1/23 mit USD 2,40/MMBtu um 60 % unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums von USD 6,05/MMBtu lag. Die Marge betrug 52,2 %, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen auf dem besten Weg ist, das sechste Jahr in Folge eine abgesicherte bereinigte EBITDA-Marge von ?50 % zu erzielen. Die DEC-Aktie fiel am 18. September unter GBp85, als bekannt wurde, dass der CFO Eric Williams, der seit 2017 für das Unternehmen tätig ist, das Unternehmen verlässt. Sein Nachfolger, Brad Gray, kam 2016 als Finanzdirektor und COO zu DEC, bevor er sich nach der Ankunft von Herrn Williams auf die letztgenannte Rolle konzentrierte. Herr Gray ist Wirtschaftsprüfer und war vor seiner Tätigkeit bei DEC über 10 Jahre lang als CFO (bei Royal Cup Inc. und The McPherson Companies) tätig. Wir erwarten daher eine nahtlose Übergabe des CFO-Postens und sind der Meinung, dass der Rückgang des Aktienkurses ungerechtfertigt ist und eine Kaufgelegenheit darstellt. Wie wir in unserem Update vom 17. Juli dargelegt haben, dürfte DEC einer der Hauptnutznießer des mehrjährigen Wachstums der US-LNG-Exporte sein. Das Wachstum der LNG-Exporte ist der Hauptgrund für den derzeitigen Anstieg der Gas-Futures-Kurve auf durchschnittlich USD3,78/MMBtu im Fünfjahreszeitraum von Januar 2024 bis Dezember 2028. Die aktuelle Rendite der Aktie von 17,0% ist sehr attraktiv, ebenso wie das Aufwärtspotenzial bis zu unserem unveränderten Kursziel von GBp180. Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei. Bezüglich der Pflichtangaben gem. §85 Abs. 1 S. 1 WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/27783.pdf