DIVERSIFIED GAS & OIL Forum: Community User: DieWahrheit

Danke euch, wie immer! Bin nach wie vor voll dabei, hab noch bissl gekauft...

👍... Vielen lieben Dank für deine Info

Ich habe aufgestockt... dec ist zur Zeit günstig... ich bin jetzt bei ca. 5% vom Depot

weiterhin investiert und besten Dank für deine vielen und aktuellen News zum Unternehmen!

Mal eine Frage in die Runde, ist jemand vor/oder nach dem Zahlen rausgegangen oder seit Ihr noch weiter investiert?

Gemunkelt wird, dass .... in den USA keine weitere Zinserhöhung mehr erfolgen soll, und im Sommer 24 die Leitzinsen gesenkt werden Bis dahin wird DEC ohne Probleme Ihren Teil der ungesicherten Anleihen Verpflichtungen nachkommen ohne in bedrohliche Schwierigkeiten zu geraten.

Richtig war, die Information bezüglich der Dividende für das nächste Jahr herauszubringen … auch ohne Erhöhung! Die Rückkäufe wieder zu starten wäre in vieler Hinsicht sinnvoll (Aktienkurz stützend, Vertrauen schaffen, Aktienanzahl verringern, Dividendenkosten reduzieren) Cash ist da, jetzt müssen Sie weiter liefern.... Mich hat die Reduzierung der Betriebskosten sowie das Hedging über 3$ für 24/25 gefreut. Auf der Basis kann das Unternehmen wirtschaftlich vernünftig Arbeiten und Ihre Schulden weiter tilgen.

genau…entscheidend ist nun, ob das ARP wiederaufgenommen wird. Wurde mit Ankündigung „trading update“ gestoppt - da andernfalls Verstoss gegen Insiderrecht droht. Falls da nichts passiert, bleibt der uns der anämische Kursverlauf erhalten fürchte ich

In Zeiten wo die Zinsen steigen bzw gestiegen sind kann man eine Erhöhung durchaus mal aussetzen da hab ich keine Probleme mit. Vorjahreszahlen Vergleich fände ich auch angenehmer und transparenter.

genqu!

Anmerkung Vielleicht gibt es ein Audio-Cast und weitere Infos zu den Zahlen, da diese nur für H1/23 aufgeführt sind. Es gab gestern, vor den Zahlen ein Artikel zu DEC (Seeking Alpha) welcher allerdings schon bei den Kommentaren kritisiert wurde, da der Autor das Geschäft nicht verstanden und nicht richtig kommuniziert hat. Ich möchte Ihn trotzdem hier Posten, jeder soll sich seine eigene Meinung bilden...(Graf Adamy) https://seekingalpha.com/article/4651590-diversified-energy-company-headwinds-derivatives-book @Abkackadabra Das Rating bezog sich auf die ABS Anleihen (1-5) und Schulden (siehe Zusammenfassung)

Leverage-Erhöhung bezog sich auf VJ (2.2). Das gewährte Rating BBB bezieht sich immer auf die lfd Tranchen, nicht auf zukünftige oder gar DEC als Ganzes. Da würden die Karten neu gemischt werden… Wie auch immer: der Markt mag die news. Ich auch (ein bisschen)

Zahlen sind im erwarteten Rahmen. Verschuldungsgrad nicht angestiegen, trotz der kurzfristigen neuen Kredite bei 2.4x NetDebt/Adj. EBITDA. Positiv, die Betriebskosten sind weiter gefallen und die Absicherung 24/25 fällt etwas besser aus als angenommen und liegt bei Natural Gas bei 80% bzw 70% für 24/25! Dividende für März 24 wurde zwar nicht weiter erhöht, bleibt aber auf einen guten , hohen Niveau und wurde nicht gesenkt. Kreditrating bleibt bei BBB und wurde durch Finch bestätigt. Cashbestand 135 Millionen US Dollar Zinsaufkommen für Schulden wird für das Jahr 24 sinken (um 270 Millionen) gegenüber 23 (Seite 33) Marge bleibt bei 52% weiter hoch. Negativ Dividende wurde nicht erhöht, aber hier sollten die Schulden bevorzugt behandelt werden. Zudem wurden Rückkäufe durchgeführt und ich hoffe auf eine Weiterführung davon. Rückgangsrate weiterhin bei 10%/Jahr Keine News zu den neuen Projekten und keine Veränderung bei den unerschlossenen Bohrlöchern Höhere Steuern für fossile Produkte in den USA

key take-aways nach 10 min Studium: a) erstmals keine Dividendenerhöhung b) Leverage steigt auf 2.4 (knapp unter eigener Messlatte) Ansonsten gibt man sich in Bescheidenheit. NY IPO ist vom Tisch und M&A steht nicht unmittelbar bevor. Investoren-unfreundlich ist - wie immer - die Tabelle mit wesentl. financials ohne VJ Vergleich. Ebitda war 140 (adj). Wo war der entsprechende VJ-Wert. Man weiss es nicht. Leverage hoch, da Ebitda runter oder Verschuldung hoch, oder beides? Man bleibt im Dunkeln

Marge und Gesamtausgaben pro Einheit Die bereinigten EBITDA-Margen (c) von 52 % (36 % ungesichert) spiegeln die Fähigkeit von Diversified wider, durch die strategische Umsetzung der differenzierten Absicherungsstrategie des Unternehmens und die Konzentration auf den effizienten Betrieb bestehender Vermögenswerte eine konsistente Cash-Generierung zu erzielen. Während des Quartals profitierten die bereinigten EBITDA-Margen von sorgfältigen Kostenkontrollmaßnahmen bei den Mietbetriebskosten, preisbedingten Reduzierungen bei bestimmten Sammel- und Transportkosten für Dritte, während die Absicherung im Vergleich zum Vorquartal konsistente Realisierungen pro Einheit ermöglichte. Bereinigte EBITDA-Marge (c) 52 % Ergebnisse des Hedging- und aktuellen Finanzderivatportfolios Der Einsatz von Absicherungen durch Diversified zur Nutzung einer stabilen Produktion für eine konsistente Cash-Generierung spiegelt sich im durchschnittlich realisierten Preis des Unternehmens im dritten Quartal 2023 wider3,46 $/Mcf, 35 % höher als der durchschnittliche Abrechnungspreis für NYMEX Henry Hub während des Quartals (h) . Nachdem Diversified sein Absicherungsportfolio für 2023 und einen Großteil seines Absicherungsportfolios für 2024 proaktiv aufgebaut hat, konzentriert es sich auf die Hinzufügung von Absicherungen bis 2025 und darüber hinaus, wo die Erdgaspreise weiterhin stark sind. Ergänzende Präsentation https://d1io3yog0oux5.cloudfront.net/_ddf4f3827d3877c61e8227ce3512dccd/dgoc/db/581/5825/pdf/DEC+Corporate+Presentation+%28November+2023%29.pdf

Kommentar zu den Ergebnissen, CEORusty Hutson, Jr. sagte: Trotz des anhaltenden Gegenwinds bei den Rohstoffpreisen haben wir im dritten Quartal erneut konsistente und zuverlässige Ergebnisse geliefert. Unsere solide operative Umsetzung der von uns verwalteten hochwertigen Vermögenswerte , die fortlaufende Integration unserer jüngsten Akquisitionen Tanos II und ConocoPhillips sowie unser Fokus auf Effizienz führten zu einer sequenziellen Kostenverbesserung, die sich in einer bereinigten EBITDA- Marge von 52 % niederschlug . Die Wertentwicklung der Vermögenswerte und die Stabilität der Cashflows wurden durch die kürzliche Bestätigung des ABS-Notes-Ratings durch Fitch weiter bestätigt. Die Kombination aus Wettbewerbsführerschaft , geringer Kapitalintensität und geringen Unternehmensrückgängen schafft einen deutlichen Wettbewerbsvorteil für unser Unternehmen, da sie die Notwendigkeit, die Produktion zu ersetzen, verringert und gleichzeitig die Generierung freier Cashflows aus einer Vermögensbasis, die eine konsistente Produktion gewährleistet, aufrechterhält. Die Implementierung unserer intelligenteren Vermögensverwaltungsprogramme verbessert den von uns generierten diskretionären Cashflow und erhöht die Verfügbarkeit von Kapital für Reinvestitionen, Schuldentilgung und Kapitalrückgabe an die Aktionäre , wodurch letztendlich langfristiger Wert geschaffen wird. Ich bin auch unglaublich stolz auf den kontinuierlichen Fokus auf Nachhaltigkeit. Unsere Leistungen werden von einer hochkarätigen Jury aus europäischen Juroren belohnt, die unseren Bericht 2022 „Decarbonizing While Delivering“ mit dem ESG-Bericht des Jahres ausgezeichnet und ihn als den genauesten, Best strukturierter und informativer Bericht. Unser Engagement, den Aktionären langfristige Gesamtrenditen zu bieten, wird durch unsere konstante Dividendenhistorie unterstrichen, mit der wir zum 25. Mal in Folge eine Dividende mit einer Rendite von mehr als 10 % verkündeten800 Millionen Dollardes Kapitals an die Aktionäre, einschließlich Aktienrückkäufen, seit dem Börsengang im Jahr 2017. Das Managementteam und der Vorstand konzentrieren sich weiterhin auf die Umsetzung wertsteigernder Initiativen, um zusätzliche Renditen für unsere Aktionäre zu erzielen.“ Betriebs- und Finanz-Update Produktions- und Asset-Integration Das Unternehmen verzeichnete eine Exit-Rate-Produktion im JahrSeptember 2023von 806 MMcfepd (134,4 Mboepd) und lieferte im dritten Quartal 23 eine durchschnittliche Nettotagesproduktion von 804 MMcfepd (134,0 Mboepd). Bereinigt um außergewöhnliche Midstream-Wartungsereignisse bei Versorgungsunternehmen, die die Produktion beeinträchtigtenZentralregionDie durchschnittliche Nettotagesproduktion von 814 MMcfepd (135,7 Mboepd) unterstreicht Diversifieds branchenführendes jährliches Unternehmensrückgangsprofil von ~10 %.